吉比特(603444)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：厦门吉比特网络技术股份有限公司
- 注册地址：福建省厦门软件园二期望海路4号101室
- 公司简称：吉比特
- 法人代表：卢竑岩
- 公司董秘：高岩
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0592-3213580
- 公司网址：
- 上市时间：2017-01-04
- 发行数量(万股)：17800000
- 发行价格(元)：54.0
- 发行市盈率(倍)：22.96
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益12.99(元)
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每股净资产49.3(元)
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每股现金流20.94(元)
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净资产收益率26.35(%)
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总资产收益率24.01(%)
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毛利率85.52(%)
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利润增长率41.04(%)
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资产负债比21.88(%)
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市盈率15.25(倍)
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市净率4.02(倍)
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市盈增长比率0.29(倍)
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EV / EBIT10.81(倍)
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市销率5.35(倍)
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市值(亿)142.47(亿元)
注：以上数据是基于吉比特(603444)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 78.12 | 17.45 |
| 2019-12-31 | 78.63 | 22.54 |
| 2018-12-31 | 78.12 | 0.76 |
| 2017-12-31 | 78.14 | 1.01 |
| 2016-12-31 | 77.68 | 1.35 |
| 2015-12-31 | 79.25 | 5.80 |
| 2014-12-31 | 74.35 | 8.95 |
| 2013-12-31 | 63.43 | 12.82 |
| 2012-12-31 | 45.27 | 9.86 |
| 2011-12-31 | 73.60 | 11.01 |
| 历史平均 | 70.89 | 5.79 |
| 行业平均 | 55.99 | 5.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.13 | 21.88 |
| 2019-12-31 | 3.05 | 21.37 |
| 2018-12-31 | 3.11 | 21.88 |
| 2017-12-31 | 4.03 | 21.86 |
| 2016-12-31 | 3.76 | 22.32 |
| 2015-12-31 | 4.31 | 20.75 |
| 2014-12-31 | 4.03 | 25.65 |
| 2013-12-31 | 2.91 | 36.57 |
| 2012-12-31 | 1.90 | 54.73 |
| 2011-12-31 | 3.95 | 26.40 |
| 历史平均 | 3.44 | 29.11 |
| 行业平均 | 1.43 | 49.05 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 吉比特(603444)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.13低于历史平均水平3.44，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.13高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 吉比特(603444)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.22低于历史平均水平0.29，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.22低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 85.52 | 45.05 | 26.35 | 24.01 |
| 2019-12-31 | 90.54 | 49.13 | 26.35 | 24.41 |
| 2018-12-31 | 92.24 | 55.50 | 24.87 | 22.91 |
| 2017-12-31 | 90.87 | 50.99 | 26.49 | 23.36 |
| 2016-12-31 | 95.99 | 53.89 | 30.39 | 26.62 |
| 2015-12-31 | 96.44 | 58.01 | 36.25 | 28.08 |
| 2014-12-31 | 96.86 | 59.98 | 57.35 | 42.64 |
| 2013-12-31 | 97.69 | 56.95 | 77.23 | 48.98 |
| 2012-12-31 | 97.31 | 65.12 | 81.28 | 36.79 |
| 2011-12-31 | 98.71 | 16.50 | 10.51 | 7.73 |
| 历史平均 | 95.34 | 57.21 | 47.69 | 32.77 |
| 行业平均 | 22.46 | 8.93 | 5.92 | 7.40 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 吉比特(603444)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.86低于历史平均水平0.95，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.86高于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 吉比特(603444)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.45低于历史平均水平0.57，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.45高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 吉比特(603444)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.26低于历史平均水平0.48，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.26高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 455.76 | 3.05 | 0.68 | 0.53 |
| 2019-12-31 | 388.73 | 2.20 | 0.63 | 0.50 |
| 2018-12-31 | 279.63 | 54.62 | 0.53 | 0.41 |
| 2017-12-31 | 218.19 | 45.41 | 0.59 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 36.69 | 0.64 | 0.49 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 8.35 | 0.61 | 0.48 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 7.95 | 0.96 | 0.71 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 6.71 | 1.36 | 0.86 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 5.73 | 1.25 | 0.56 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 4.26 | 0.64 | 0.47 |
| 历史平均 | 248.91 | 23.64 | 0.85 | 0.57 |
| 行业平均 | 30.78 | 13.99 | 1.44 | 0.79 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 吉比特(603444)（以下简称“本公司”）当前存货周转率455.76高于历史平均水平248.91，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率455.76高于行业平均水平30.78，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 吉比特(603444)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.05低于历史平均水平23.64，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.05低于行业平均水平13.99，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 吉比特(603444)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.68低于历史平均水平0.85，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.68低于行业平均水平1.44，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 吉比特(603444)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.53低于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.53低于行业平均水平0.79，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 934 | 3544 | 1505 |
| 2019-12-31 | 809 | 3071 | 801 |
| 2018-12-31 | 723 | 2907 | 508 |
| 2017-12-31 | 610 | 2302 | 788 |
| 2016-12-31 | 585 | 1926 | 1944 |
| 2015-12-31 | 175 | 483 | 444 |
| 2014-12-31 | 194 | 337 | 339 |
| 2013-12-31 | 158 | 204 | 220 |
| 2012-12-31 | 159 | 196 | 349 |
| 2011-12-31 | 33 | 315 | 344 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.52 | 38.47 |
| 2019-12-31 | 3.35 | 88.83 |
| 2018-12-31 | 1.76 | 25.85 |
| 2017-12-31 | 2.23 | 48.24 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.00 | 37.05 |
| 行业平均 | 0.58 | 19.18 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.02 | 15.25 |
| 2019-12-31 | 6.99 | 26.52 |
| 2018-12-31 | 3.66 | 14.72 |
| 2017-12-31 | 5.73 | 21.64 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.70 | 18.18 |
| 行业平均 | 4.04 | 34.41 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 372.50 | 12.99 |
| 2019-12-31 | 298.49 | 11.26 |
| 2018-12-31 | 148.00 | 10.06 |
| 2017-12-31 | 183.93 | 8.50 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 8.23 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 3.28 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 3.63 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 2.95 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 2.48 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.44 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
吉比特(603444)的前一交易日收盘价为198.2元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予吉比特(603444)高估评级。