科沃斯(603486)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：科沃斯机器人股份有限公司
- 注册地址：江苏省苏州市吴中区石湖西路108号
- 公司简称：科沃斯
- 法人代表：庄建华
- 公司董秘：马建军
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-65875866
- 公司网址：
- 上市时间：2018-05-27
- 发行数量(万股)：40100000
- 发行价格(元)：20.02
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.67(元)
-
每股净资产6.77(元)
-
每股现金流3.48(元)
-
净资产收益率9.95(%)
-
总资产收益率5.30(%)
-
毛利率41.13(%)
-
利润增长率20.34(%)
-
资产负债比46.87(%)
-
市盈率50.59(倍)
-
市净率5.03(倍)
-
市盈增长比率2.47(倍)
-
EV / EBIT49.91(倍)
-
市销率2.27(倍)
-
市值(亿)136.39(亿元)
注：以上数据是基于科沃斯(603486)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 53.13 | 14.70 |
| 2019-12-31 | 57.37 | 17.88 |
| 2018-12-31 | 59.34 | 9.80 |
| 2017-12-31 | 46.78 | 13.54 |
| 2016-12-31 | 41.58 | 18.45 |
| 2015-12-31 | 34.81 | 21.41 |
| 2014-12-31 | 50.06 | 15.76 |
| 2013-12-31 | 39.93 | 18.01 |
| 历史平均 | 45.42 | 16.16 |
| 行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.67 | 46.87 |
| 2019-12-31 | 1.73 | 42.63 |
| 2018-12-31 | 1.98 | 40.66 |
| 2017-12-31 | 1.46 | 53.22 |
| 2016-12-31 | 1.27 | 58.42 |
| 2015-12-31 | 1.11 | 65.19 |
| 2014-12-31 | 1.54 | 49.94 |
| 2013-12-31 | 1.27 | 60.07 |
| 历史平均 | 1.44 | 54.58 |
| 行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 科沃斯(603486)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.67高于历史平均水平1.44，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.67高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 科沃斯(603486)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.47低于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.47低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 41.13 | 4.52 | 9.95 | 5.30 |
| 2019-12-31 | 38.29 | 2.28 | 4.87 | 2.80 |
| 2018-12-31 | 37.84 | 8.52 | 19.49 | 11.53 |
| 2017-12-31 | 36.58 | 8.24 | 29.91 | 13.88 |
| 2016-12-31 | 33.88 | 1.61 | 5.80 | 2.47 |
| 2015-12-31 | 31.71 | 6.65 | 31.24 | 10.40 |
| 2014-12-31 | 29.59 | 7.18 | 20.31 | 10.37 |
| 2013-12-31 | 28.61 | 8.71 | 33.14 | 12.72 |
| 历史平均 | 33.03 | 6.82 | 23.31 | 10.23 |
| 行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 科沃斯(603486)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.41高于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.41高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 科沃斯(603486)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 科沃斯(603486)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.23，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.55 | 7.98 | 2.21 | 1.17 |
| 2019-12-31 | 3.28 | 6.86 | 2.14 | 1.23 |
| 2018-12-31 | 3.01 | 13.80 | 2.28 | 1.35 |
| 2017-12-31 | 4.57 | 12.44 | 3.60 | 1.68 |
| 2016-12-31 | 3.72 | 8.32 | 3.69 | 1.53 |
| 2015-12-31 | 3.88 | 7.30 | 4.49 | 1.56 |
| 2014-12-31 | 4.64 | 9.16 | 2.89 | 1.44 |
| 2013-12-31 | 4.51 | 8.10 | 3.66 | 1.46 |
| 历史平均 | 4.05 | 9.85 | 3.44 | 1.50 |
| 行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 科沃斯(603486)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.55低于历史平均水平4.05，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.55低于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 科沃斯(603486)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.98低于历史平均水平9.85，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率7.98高于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 科沃斯(603486)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.21低于历史平均水平3.44，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.21高于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 科沃斯(603486)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.17低于历史平均水平1.50，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率1.17高于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 270 | 2711 | 1394 |
| 2019-12-31 | 121 | 2476 | 1087 |
| 2018-12-31 | 485 | 2488 | 1143 |
| 2017-12-31 | 376 | 1256 | 708 |
| 2016-12-31 | 51 | 879 | 314 |
| 2015-12-31 | 179 | 572 | 275 |
| 2014-12-31 | 157 | 775 | 153 |
| 2013-12-31 | 164 | 494 | 153 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 1.40 | 132.59 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.03 | 50.59 |
| 2019-12-31 | 4.63 | 94.89 |
| 2018-12-31 | 7.40 | 37.97 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 7.40 | 37.97 |
| 行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 22.10 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 20.29 | 0.21 |
| 2018-12-31 | 46.03 | 1.21 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.04 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.14 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.15 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.01 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 4.82 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
科沃斯(603486)的前一交易日收盘价为34.09元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予科沃斯(603486)高估评级。