南都物业(603506)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：南都物业服务股份有限公司
- 注册地址：浙江省杭州市西湖区紫荆花路2号联合大厦A幢1单元10楼
- 公司简称：南都物业
- 法人代表：韩芳
- 公司董秘：赵磊
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-88255592
- 公司网址：
- 上市时间：2018-02-01
- 发行数量(万股)：19840000
- 发行价格(元)：16.25
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.28(元)
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每股净资产7.68(元)
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每股现金流2.93(元)
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净资产收益率16.70(%)
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总资产收益率8.17(%)
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毛利率22.22(%)
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利润增长率47.16(%)
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资产负债比52.81(%)
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市盈率6.34(倍)
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市净率1.06(倍)
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市盈增长比率0.13(倍)
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EV / EBIT8.65(倍)
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市销率0.62(倍)
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市值(亿)8.40(亿元)
注：以上数据是基于南都物业(603506)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 47.19 | 2.19 |
| 2019-12-31 | 45.55 | 2.33 |
| 2018-12-31 | 48.14 | 2.84 |
| 2017-12-31 | 35.11 | 3.40 |
| 2016-12-31 | 41.28 | 5.01 |
| 2015-12-31 | 20.45 | 8.81 |
| 2014-12-31 | 33.35 | 9.95 |
| 2013-12-31 | 31.17 | 13.97 |
| 历史平均 | 34.92 | 7.33 |
| 行业平均 | 20.72 | 1.65 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.30 | 52.81 |
| 2019-12-31 | 1.41 | 54.45 |
| 2018-12-31 | 1.58 | 51.86 |
| 2017-12-31 | 1.30 | 64.89 |
| 2016-12-31 | 1.60 | 58.72 |
| 2015-12-31 | 1.14 | 79.55 |
| 2014-12-31 | 1.33 | 66.65 |
| 2013-12-31 | 1.22 | 68.83 |
| 历史平均 | 1.36 | 65.08 |
| 行业平均 | 1.38 | 79.42 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 南都物业(603506)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.30低于历史平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.30低于行业平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 南都物业(603506)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.53低于历史平均水平0.65，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.53低于行业平均水平0.79，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 22.22 | 10.25 | 16.70 | 8.17 |
| 2019-12-31 | 22.44 | 9.67 | 15.78 | 7.47 |
| 2018-12-31 | 22.10 | 9.06 | 14.37 | 7.14 |
| 2017-12-31 | 24.40 | 9.20 | 26.41 | 9.30 |
| 2016-12-31 | 27.18 | 10.90 | 26.62 | 10.99 |
| 2015-12-31 | 29.77 | 4.69 | 31.78 | 6.49 |
| 2014-12-31 | 26.73 | 8.06 | 29.32 | 9.75 |
| 2013-12-31 | 26.09 | 4.55 | 17.63 | 5.46 |
| 历史平均 | 26.05 | 7.74 | 24.35 | 8.19 |
| 行业平均 | 31.60 | 12.74 | 14.39 | 2.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 南都物业(603506)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.22低于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.22低于行业平均水平0.32，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 南都物业(603506)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10高于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.10低于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 南都物业(603506)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.17低于历史平均水平0.24，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.17高于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 104.88 | 36.46 | 1.69 | 0.80 |
| 2019-12-31 | 73.90 | 33.14 | 1.70 | 0.77 |
| 2018-12-31 | 1292.84 | 27.79 | 1.64 | 0.79 |
| 2017-12-31 | 820.45 | 29.76 | 2.88 | 1.01 |
| 2016-12-31 | 1238.11 | 20.12 | 2.44 | 1.01 |
| 2015-12-31 | 1009.09 | 15.71 | 6.77 | 1.38 |
| 2014-12-31 | 960.60 | 12.16 | 3.63 | 1.21 |
| 2013-12-31 | 286.44 | 8.59 | 3.85 | 1.20 |
| 历史平均 | 934.59 | 19.02 | 3.54 | 1.10 |
| 行业平均 | 0.26 | 12.58 | 1.01 | 0.21 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 南都物业(603506)（以下简称“本公司”）当前存货周转率104.88低于历史平均水平934.59，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率104.88高于行业平均水平0.26，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 南都物业(603506)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率36.46高于历史平均水平19.02，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率36.46高于行业平均水平12.58，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 南都物业(603506)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.69低于历史平均水平3.54，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.69高于行业平均水平1.01，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 南都物业(603506)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.80低于历史平均水平1.10，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.80高于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 132 | 793 | 302 |
| 2019-12-31 | 114 | 722 | 332 |
| 2018-12-31 | 92 | 639 | 396 |
| 2017-12-31 | 75 | 283 | 475 |
| 2016-12-31 | 63 | 237 | 265 |
| 2015-12-31 | 22 | 70 | 109 |
| 2014-12-31 | 32 | 108 | 67 |
| 2013-12-31 | 13 | 76 | 63 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.07 | 25.83 |
| 2019-12-31 | 1.09 | 27.17 |
| 2018-12-31 | 1.04 | 25.93 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.04 | 25.93 |
| 行业平均 | 3.45 | 27.17 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.06 | 6.34 |
| 2019-12-31 | 3.95 | 25.03 |
| 2018-12-31 | 3.59 | 24.96 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.59 | 24.96 |
| 行业平均 | 1.22 | 8.17 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 19.60 | 1.28 |
| 2019-12-31 | 21.26 | 0.85 |
| 2018-12-31 | 22.21 | 0.89 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.26 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.06 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.44 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 6.30 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 2.68 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
南都物业(603506)的前一交易日收盘价为8.14元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予南都物业(603506)高估评级。