贵人鸟(603555)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：贵人鸟股份有限公司
- 注册地址：福建省晋江市陈埭沟西工业区
- 公司简称：贵人鸟
- 法人代表：林天福
- 公司董秘：洪再春
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0592-5725650
- 公司网址：
- 上市时间：2014-01-23
- 发行数量(万股)：89000000
- 发行价格(元)：10.6
- 发行市盈率(倍)：12.89
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-1.77(元)
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每股净资产0.35(元)
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每股现金流0.05(元)
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净资产收益率-504.56(%)
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总资产收益率-30.46(%)
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毛利率36.74(%)
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利润增长率-4.65(%)
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资产负债比93.50(%)
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市盈率-0.46(倍)
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市净率2.34(倍)
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市盈增长比率0.1(倍)
-
EV / EBIT-3.58(倍)
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市销率0.41(倍)
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市值(亿)5.15(亿元)
注：以上数据是基于贵人鸟(603555)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.50 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 12.80 | 12.53 |
| 2018-12-31 | 32.19 | 11.16 |
| 2017-12-31 | 34.64 | 10.63 |
| 2016-12-31 | 39.38 | 8.78 |
| 2015-12-31 | 49.40 | 11.25 |
| 2014-12-31 | 53.16 | 13.12 |
| 2013-12-31 | 47.84 | 17.98 |
| 2012-12-31 | 50.69 | 20.51 |
| 2011-12-31 | 47.76 | 20.46 |
| 2010-12-31 | 42.34 | 16.92 |
| 历史平均 | 44.16 | 14.53 |
| 行业平均 | 57.59 | 11.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.52 | 93.50 |
| 2019-12-31 | 0.56 | 87.20 |
| 2018-12-31 | 0.77 | 67.81 |
| 2017-12-31 | 1.17 | 65.36 |
| 2016-12-31 | 1.61 | 60.62 |
| 2015-12-31 | 2.03 | 50.60 |
| 2014-12-31 | 2.99 | 46.84 |
| 2013-12-31 | 1.46 | 52.16 |
| 2012-12-31 | 1.51 | 49.31 |
| 2011-12-31 | 1.29 | 52.24 |
| 2010-12-31 | 1.23 | 57.66 |
| 历史平均 | 1.56 | 55.84 |
| 行业平均 | 1.75 | 42.41 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 贵人鸟(603555)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.52低于历史平均水平1.56，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.52低于行业平均水平1.75，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 贵人鸟(603555)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.94高于历史平均水平0.56，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.94高于行业平均水平0.42，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 36.74 | -88.08 | -504.56 | -30.46 |
| 2019-12-31 | 35.49 | -64.41 | -208.10 | -25.92 |
| 2018-12-31 | 28.65 | -24.66 | -44.84 | -14.59 |
| 2017-12-31 | 34.45 | 5.77 | 6.76 | 2.48 |
| 2016-12-31 | 40.58 | 14.30 | 10.50 | 4.12 |
| 2015-12-31 | 45.20 | 16.85 | 13.92 | 6.87 |
| 2014-12-31 | 41.02 | 16.27 | 13.97 | 7.42 |
| 2013-12-31 | 40.64 | 17.60 | 32.13 | 15.37 |
| 2012-12-31 | 40.70 | 18.49 | 40.99 | 20.78 |
| 2011-12-31 | 38.65 | 15.40 | 44.44 | 21.22 |
| 2010-12-31 | 31.82 | 14.49 | 38.82 | 16.44 |
| 历史平均 | 37.97 | 10.50 | 17.41 | 8.90 |
| 行业平均 | 37.10 | 7.62 | 9.42 | 5.74 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 贵人鸟(603555)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37低于历史平均水平0.38，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.37低于行业平均水平0.37，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 贵人鸟(603555)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.88低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.88低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 贵人鸟(603555)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-5.05低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-5.05低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.01 | 0.00 | 5.32 | 0.35 |
| 2019-12-31 | 2.24 | 3.21 | 3.14 | 0.40 |
| 2018-12-31 | 3.99 | 5.30 | 1.84 | 0.59 |
| 2017-12-31 | 4.33 | 4.04 | 1.24 | 0.43 |
| 2016-12-31 | 2.85 | 3.28 | 0.73 | 0.29 |
| 2015-12-31 | 6.32 | 3.63 | 0.83 | 0.41 |
| 2014-12-31 | 5.37 | 3.48 | 0.86 | 0.46 |
| 2013-12-31 | 13.36 | 4.86 | 1.83 | 0.87 |
| 2012-12-31 | 10.64 | 5.48 | 2.22 | 1.12 |
| 2011-12-31 | 8.24 | 6.74 | 2.89 | 1.38 |
| 2010-12-31 | 7.12 | 6.71 | 2.68 | 1.13 |
| 历史平均 | 6.91 | 4.84 | 1.68 | 0.74 |
| 行业平均 | 2.29 | 6.53 | 1.31 | 0.75 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 贵人鸟(603555)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.01低于历史平均水平6.91，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.01低于行业平均水平2.29，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 贵人鸟(603555)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率5.32高于历史平均水平1.68，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率5.32高于行业平均水平1.31，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 贵人鸟(603555)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.35低于历史平均水平0.74，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.35低于行业平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -1111 | 220 | 28 |
| 2019-12-31 | -1018 | 489 | 24 |
| 2018-12-31 | -686 | 1530 | 36 |
| 2017-12-31 | 157 | 2327 | 492 |
| 2016-12-31 | 293 | 2788 | 1131 |
| 2015-12-31 | 332 | 2384 | 974 |
| 2014-12-31 | 312 | 2236 | 715 |
| 2013-12-31 | 423 | 1318 | 515 |
| 2012-12-31 | 528 | 1288 | 604 |
| 2011-12-31 | 408 | 918 | 265 |
| 2010-12-31 | 222 | 573 | 268 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 4.33 | -22.91 |
| 2017-12-31 | 2.54 | 179.82 |
| 2016-12-31 | 1.43 | 94.41 |
| 2015-12-31 | 0.85 | 55.51 |
| 2014-12-31 | 2.68 | 88.49 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.37 | 79.06 |
| 行业平均 | 3.36 | 62.06 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.34 | -0.46 |
| 2019-12-31 | 7.58 | -3.64 |
| 2018-12-31 | 2.37 | -5.29 |
| 2017-12-31 | 4.78 | 70.73 |
| 2016-12-31 | 6.94 | 66.07 |
| 2015-12-31 | 9.12 | 65.56 |
| 2014-12-31 | 4.60 | 32.96 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.56 | 46.01 |
| 行业平均 | 1.92 | 19.01 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.90 | -1.77 |
| 2019-12-31 | 5.90 | -1.62 |
| 2018-12-31 | 5.77 | -1.09 |
| 2017-12-31 | 17.70 | 0.25 |
| 2016-12-31 | 30.76 | 0.47 |
| 2015-12-31 | 35.43 | 0.54 |
| 2014-12-31 | 16.76 | 0.51 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.81 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.01 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.78 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 2.20 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
贵人鸟(603555)的前一交易日收盘价为0.82元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予贵人鸟(603555)高估评级。