汇金通(603577)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：青岛汇金通电力设备股份有限公司
- 注册地址：山东省青岛胶州市杜村镇寺后村
- 公司简称：汇金通
- 法人代表：董萍
- 公司董秘：梁庭波
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0532-85230666
- 公司网址：
- 上市时间：2016-12-22
- 发行数量(万股)：29180000
- 发行价格(元)：11.1
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.61(元)
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每股净资产7.52(元)
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每股现金流-0.41(元)
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净资产收益率8.15(%)
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总资产收益率4.09(%)
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毛利率21.68(%)
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利润增长率-5.29(%)
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资产负债比49.48(%)
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市盈率10.34(倍)
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市净率0.84(倍)
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市盈增长比率-1.95(倍)
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EV / EBIT20.48(倍)
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市销率0.52(倍)
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市值(亿)11.10(亿元)
注：以上数据是基于汇金通(603577)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 50.52 | 16.96 |
| 2019-12-31 | 50.43 | 17.33 |
| 2018-12-31 | 45.11 | 16.50 |
| 2017-12-31 | 55.54 | 15.54 |
| 2016-12-31 | 56.77 | 15.49 |
| 2015-12-31 | 55.06 | 23.06 |
| 2014-12-31 | 52.65 | 23.28 |
| 2013-12-31 | 41.77 | 25.55 |
| 2012-12-31 | 36.60 | 21.68 |
| 2011-12-31 | 31.64 | 21.18 |
| 历史平均 | 51.15 | 19.90 |
| 行业平均 | 45.22 | 23.56 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.74 | 49.48 |
| 2019-12-31 | 1.70 | 49.57 |
| 2018-12-31 | 1.40 | 54.89 |
| 2017-12-31 | 1.79 | 44.46 |
| 2016-12-31 | 2.02 | 43.23 |
| 2015-12-31 | 1.56 | 44.94 |
| 2014-12-31 | 1.51 | 47.35 |
| 2013-12-31 | 1.16 | 58.23 |
| 2012-12-31 | 1.13 | 63.40 |
| 2011-12-31 | 1.08 | 68.36 |
| 历史平均 | 1.57 | 48.85 |
| 行业平均 | 1.36 | 55.29 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 汇金通(603577)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.74高于历史平均水平1.57，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.74高于行业平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 汇金通(603577)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.49高于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.49低于行业平均水平0.55，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 21.68 | 5.07 | 8.15 | 4.09 |
| 2019-12-31 | 20.42 | 3.70 | 4.75 | 2.41 |
| 2018-12-31 | 18.74 | 3.27 | 3.59 | 1.58 |
| 2017-12-31 | 23.70 | 5.93 | 5.50 | 2.98 |
| 2016-12-31 | 26.36 | 9.72 | 7.56 | 4.29 |
| 2015-12-31 | 26.28 | 10.27 | 11.96 | 6.58 |
| 2014-12-31 | 22.66 | 7.61 | 9.88 | 5.20 |
| 2013-12-31 | 23.48 | 8.38 | 15.62 | 6.52 |
| 2012-12-31 | 22.53 | 7.22 | 15.38 | 5.63 |
| 2011-12-31 | 20.02 | 2.67 | 4.98 | 1.58 |
| 历史平均 | 23.54 | 7.53 | 9.02 | 4.52 |
| 行业平均 | 19.01 | 5.33 | 7.26 | 3.39 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 汇金通(603577)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.22低于历史平均水平0.24，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.22高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 汇金通(603577)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 汇金通(603577)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08高于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.98 | 4.75 | 1.59 | 0.81 |
| 2019-12-31 | 1.34 | 3.75 | 1.29 | 0.65 |
| 2018-12-31 | 1.02 | 2.92 | 1.07 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 0.98 | 3.24 | 0.91 | 0.50 |
| 2016-12-31 | 1.14 | 2.85 | 0.78 | 0.44 |
| 2015-12-31 | 1.76 | 2.78 | 1.16 | 0.64 |
| 2014-12-31 | 1.73 | 2.93 | 1.30 | 0.68 |
| 2013-12-31 | 1.78 | 3.05 | 1.86 | 0.78 |
| 2012-12-31 | 1.62 | 3.59 | 2.13 | 0.78 |
| 2011-12-31 | 1.45 | 2.79 | 1.86 | 0.59 |
| 历史平均 | 1.40 | 2.96 | 1.18 | 0.59 |
| 行业平均 | 2.86 | 2.67 | 1.40 | 0.63 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 汇金通(603577)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.98高于历史平均水平1.40，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.98低于行业平均水平2.86，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 汇金通(603577)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.75高于历史平均水平2.96，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.75高于行业平均水平2.67，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 汇金通(603577)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.59高于历史平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.59高于行业平均水平1.40，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 汇金通(603577)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.81高于历史平均水平0.59，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.81高于行业平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 107 | 1317 | -72 |
| 2019-12-31 | 59 | 1242 | 138 |
| 2018-12-31 | 32 | 885 | 87 |
| 2017-12-31 | 48 | 867 | 151 |
| 2016-12-31 | 63 | 839 | 424 |
| 2015-12-31 | 57 | 475 | 69 |
| 2014-12-31 | 41 | 418 | 41 |
| 2013-12-31 | 51 | 327 | 21 |
| 2012-12-31 | 42 | 276 | 28 |
| 2011-12-31 | 12 | 233 | 80 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.63 | 16.89 |
| 2019-12-31 | 0.44 | 16.31 |
| 2018-12-31 | 0.91 | 45.20 |
| 2017-12-31 | 0.81 | 40.36 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.86 | 42.78 |
| 行业平均 | 2.15 | 47.61 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.84 | 10.34 |
| 2019-12-31 | 1.76 | 37.01 |
| 2018-12-31 | 1.79 | 49.94 |
| 2017-12-31 | 2.75 | 49.94 |
| 2016-12-31 | 3.94 | 52.10 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.83 | 50.66 |
| 行业平均 | 1.89 | 24.19 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.65 | 0.61 |
| 2019-12-31 | 10.61 | 0.29 |
| 2018-12-31 | 9.06 | 0.18 |
| 2017-12-31 | 13.61 | 0.27 |
| 2016-12-31 | 28.31 | 0.54 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.65 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.47 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.66 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.55 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.15 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
汇金通(603577)的前一交易日收盘价为6.34元， 我们给予的估值为2.86元， 安全边际率为-54.89%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予汇金通(603577)高估评级。