捷昌驱动(603583)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省绍兴市新昌县省级高新技术产业园区
- 公司简称：捷昌驱动
- 法人代表：胡仁昌
- 公司董秘：徐铭峰
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0575-86760296
- 公司网址：
- 上市时间：2018-09-20
- 发行数量(万股)：30200000
- 发行价格(元)：29.17
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益2.29(元)
-
每股净资产19.69(元)
-
每股现金流15.0(元)
-
净资产收益率11.65(%)
-
总资产收益率10.03(%)
-
毛利率41.51(%)
-
利润增长率68.26(%)
-
资产负债比13.82(%)
-
市盈率7.06(倍)
-
市净率0.82(倍)
-
市盈增长比率0.1(倍)
-
EV / EBIT7.16(倍)
-
市销率1.64(倍)
-
市值(亿)28.72(亿元)
注：以上数据是基于捷昌驱动(603583)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 86.18 | 10.58 |
| 2019-12-31 | 81.33 | 16.15 |
| 2018-12-31 | 82.59 | 14.39 |
| 2017-12-31 | 72.78 | 27.24 |
| 2016-12-31 | 77.67 | 32.71 |
| 2015-12-31 | 73.26 | 32.71 |
| 2014-12-31 | 65.31 | 38.62 |
| 2013-12-31 | 64.30 | 18.61 |
| 2012-12-31 | 71.39 | 25.21 |
| 历史平均 | 72.65 | 27.38 |
| 行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.95 | 13.82 |
| 2019-12-31 | 4.01 | 18.67 |
| 2018-12-31 | 4.55 | 17.41 |
| 2017-12-31 | 2.14 | 27.22 |
| 2016-12-31 | 2.34 | 22.33 |
| 2015-12-31 | 1.77 | 26.74 |
| 2014-12-31 | 1.42 | 34.69 |
| 2013-12-31 | 1.25 | 35.70 |
| 2012-12-31 | 1.63 | 28.61 |
| 历史平均 | 2.25 | 27.35 |
| 行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前流动比率5.95高于历史平均水平2.25，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率5.95高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.14低于历史平均水平0.27，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.14低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 41.51 | 23.28 | 11.65 | 10.03 |
| 2019-12-31 | 35.63 | 20.15 | 16.05 | 13.05 |
| 2018-12-31 | 42.06 | 22.75 | 16.04 | 13.24 |
| 2017-12-31 | 44.95 | 22.72 | 30.62 | 22.28 |
| 2016-12-31 | 49.86 | 25.50 | 32.20 | 25.01 |
| 2015-12-31 | 47.89 | 27.19 | 42.16 | 30.89 |
| 2014-12-31 | 38.68 | 18.44 | 32.56 | 21.26 |
| 2013-12-31 | 35.98 | 13.94 | 19.44 | 12.50 |
| 2012-12-31 | 36.18 | 14.21 | 18.36 | 13.11 |
| 历史平均 | 43.24 | 21.76 | 28.84 | 20.86 |
| 行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.42低于历史平均水平0.43，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.42高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.23高于历史平均水平0.22，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.23高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.29，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.12低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.35 | 4.07 | 0.50 | 0.43 |
| 2019-12-31 | 3.21 | 4.01 | 0.80 | 0.65 |
| 2018-12-31 | 3.30 | 4.05 | 0.70 | 0.58 |
| 2017-12-31 | 4.18 | 3.60 | 1.35 | 0.98 |
| 2016-12-31 | 4.75 | 3.00 | 1.26 | 0.98 |
| 2015-12-31 | 5.03 | 3.47 | 1.55 | 1.14 |
| 2014-12-31 | 3.62 | 2.99 | 1.77 | 1.15 |
| 2013-12-31 | 3.56 | 4.82 | 1.39 | 0.90 |
| 2012-12-31 | 3.67 | 3.66 | 1.29 | 0.92 |
| 历史平均 | 4.07 | 3.65 | 1.34 | 0.95 |
| 行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.35低于历史平均水平4.07，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.35低于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.07高于历史平均水平3.65，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.07低于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.50低于历史平均水平1.34，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.50低于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 捷昌驱动(603583)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.43低于历史平均水平0.95，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.43低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 407 | 3495 | 2663 |
| 2019-12-31 | 284 | 1768 | 1064 |
| 2018-12-31 | 254 | 1583 | 549 |
| 2017-12-31 | 158 | 515 | 220 |
| 2016-12-31 | 129 | 401 | 160 |
| 2015-12-31 | 99 | 236 | 87 |
| 2014-12-31 | 40 | 123 | 30 |
| 2013-12-31 | 16 | 82 | 15 |
| 2012-12-31 | 13 | 70 | 18 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.09 | 21.80 |
| 2019-12-31 | 1.55 | 43.16 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.82 | 7.06 |
| 2019-12-31 | 4.47 | 27.87 |
| 2018-12-31 | 3.00 | 18.69 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.00 | 18.69 |
| 行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 49.37 | 2.29 |
| 2019-12-31 | 44.53 | 1.60 |
| 2018-12-31 | 39.28 | 2.10 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.74 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.42 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.16 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.96 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.39 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.32 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
捷昌驱动(603583)的前一交易日收盘价为16.18元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予捷昌驱动(603583)高估评级。