东尼电子(603595)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江东尼电子股份有限公司
- 注册地址：浙江省湖州市吴兴区织里镇利济东路555号
- 公司简称：东尼电子
- 法人代表：沈晓宇
- 公司董秘：罗斌斌
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0572-3256668
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-11
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：13.01
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.3(元)
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每股净资产5.49(元)
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每股现金流0.8(元)
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净资产收益率5.53(%)
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总资产收益率2.93(%)
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毛利率24.49(%)
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利润增长率43.72(%)
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资产负债比47.11(%)
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市盈率65.19(倍)
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市净率3.61(倍)
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市盈增长比率1.49(倍)
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EV / EBIT78.58(倍)
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市销率5.14(倍)
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市值(亿)39.59(亿元)
注：以上数据是基于东尼电子(603595)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 52.89 | 39.99 |
| 2019-12-31 | 56.28 | 27.11 |
| 2018-12-31 | 60.95 | 36.93 |
| 2017-12-31 | 58.94 | 33.72 |
| 2016-12-31 | 53.33 | 24.74 |
| 2015-12-31 | 56.04 | 25.35 |
| 2014-12-31 | 46.64 | 30.49 |
| 2013-12-31 | 35.50 | 18.44 |
| 历史平均 | 52.53 | 28.11 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.05 | 47.11 |
| 2019-12-31 | 1.34 | 43.72 |
| 2018-12-31 | 1.51 | 39.05 |
| 2017-12-31 | 1.67 | 41.06 |
| 2016-12-31 | 1.44 | 46.67 |
| 2015-12-31 | 1.84 | 43.96 |
| 2014-12-31 | 1.35 | 53.36 |
| 2013-12-31 | 1.14 | 64.50 |
| 历史平均 | 1.47 | 47.47 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.05低于历史平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.05低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.47低于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.47低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 24.49 | 7.88 | 5.53 | 2.93 |
| 2019-12-31 | 26.58 | -22.46 | -13.99 | -7.87 |
| 2018-12-31 | 27.96 | 13.23 | 13.11 | 7.99 |
| 2017-12-31 | 41.46 | 23.87 | 23.77 | 14.01 |
| 2016-12-31 | 35.68 | 19.13 | 25.19 | 13.44 |
| 2015-12-31 | 35.53 | 19.37 | 30.04 | 16.84 |
| 2014-12-31 | 38.17 | 20.49 | 41.92 | 19.55 |
| 2013-12-31 | 35.93 | 17.93 | 36.58 | 12.99 |
| 历史平均 | 34.47 | 13.08 | 22.37 | 10.99 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.22，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.45 | 0.93 | 0.70 | 0.37 |
| 2019-12-31 | 3.68 | 1.29 | 0.62 | 0.35 |
| 2018-12-31 | 4.33 | 1.64 | 0.99 | 0.60 |
| 2017-12-31 | 4.20 | 1.74 | 1.00 | 0.59 |
| 2016-12-31 | 5.41 | 2.84 | 1.32 | 0.70 |
| 2015-12-31 | 6.27 | 3.43 | 1.55 | 0.87 |
| 2014-12-31 | 4.80 | 3.13 | 2.05 | 0.95 |
| 2013-12-31 | 6.51 | 3.93 | 2.04 | 0.72 |
| 历史平均 | 5.03 | 2.57 | 1.37 | 0.68 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.45低于历史平均水平5.03，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.45低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.93低于历史平均水平2.57，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.93低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.70低于历史平均水平1.37，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.70低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东尼电子(603595)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.37低于历史平均水平0.68，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.37低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 61 | 1098 | 160 |
| 2019-12-31 | -148 | 1061 | 162 |
| 2018-12-31 | 115 | 880 | 94 |
| 2017-12-31 | 173 | 729 | 89 |
| 2016-12-31 | 63 | 252 | 65 |
| 2015-12-31 | 57 | 188 | 74 |
| 2014-12-31 | 43 | 102 | 10 |
| 2013-12-31 | 22 | 59 | 14 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.21 | -7.79 |
| 2018-12-31 | 0.39 | 15.03 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.30 | 3.62 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.61 | 65.19 |
| 2019-12-31 | 5.21 | -37.23 |
| 2018-12-31 | 5.09 | 38.84 |
| 2017-12-31 | 10.74 | 45.19 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 7.01 | 15.60 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 28.41 | 0.30 |
| 2019-12-31 | 25.81 | -0.69 |
| 2018-12-31 | 31.38 | 0.81 |
| 2017-12-31 | 76.80 | 1.70 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.85 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.75 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 3.71 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.88 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东尼电子(603595)的前一交易日收盘价为19.8元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东尼电子(603595)高估评级。