引力传媒(603598)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：引力传媒股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区阜外亮甲店1号中水园乙3号楼105室
- 公司简称：引力传媒
- 法人代表：罗衍记
- 公司董秘：秦江
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-87521983
- 公司网址：
- 上市时间：2015-05-27
- 发行数量(万股)：33340000
- 发行价格(元)：7.2
- 发行市盈率(倍)：22.96
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.74(元)
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每股净资产1.56(元)
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每股现金流1.44(元)
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净资产收益率-47.46(%)
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总资产收益率-10.56(%)
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毛利率6.91(%)
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利润增长率3.31(%)
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资产负债比77.76(%)
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市盈率-19.44(倍)
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市净率9.23(倍)
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市盈增长比率-5.87(倍)
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EV / EBIT-31.9(倍)
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市销率0.87(倍)
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市值(亿)38.86(亿元)
注：以上数据是基于引力传媒(603598)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 22.24 | 0.26 |
| 2019-12-31 | 21.56 | 0.26 |
| 2018-12-31 | 32.07 | 0.29 |
| 2017-12-31 | 34.55 | 0.26 |
| 2016-12-31 | 67.08 | 0.47 |
| 2015-12-31 | 62.88 | 0.47 |
| 2014-12-31 | 54.54 | 0.66 |
| 2013-12-31 | 59.12 | 1.04 |
| 2012-12-31 | 53.14 | 0.89 |
| 2011-12-31 | 60.01 | 1.11 |
| 历史平均 | 52.92 | 0.65 |
| 行业平均 | 45.20 | 6.21 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.08 | 77.76 |
| 2019-12-31 | 1.25 | 78.44 |
| 2018-12-31 | 1.23 | 67.93 |
| 2017-12-31 | 1.37 | 65.45 |
| 2016-12-31 | 2.76 | 32.92 |
| 2015-12-31 | 2.50 | 37.12 |
| 2014-12-31 | 2.10 | 45.46 |
| 2013-12-31 | 2.31 | 40.88 |
| 2012-12-31 | 2.09 | 46.86 |
| 2011-12-31 | 2.46 | 39.99 |
| 历史平均 | 2.10 | 47.08 |
| 行业平均 | 1.22 | 56.83 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 引力传媒(603598)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.08低于历史平均水平2.10，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.08低于行业平均水平1.22，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 引力传媒(603598)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.78高于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.78高于行业平均水平0.57，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.91 | -4.47 | -47.46 | -10.56 |
| 2019-12-31 | 10.80 | -7.03 | -60.49 | -13.05 |
| 2018-12-31 | 8.42 | 1.94 | 10.03 | 3.47 |
| 2017-12-31 | 10.73 | 2.92 | 10.07 | 3.70 |
| 2016-12-31 | 8.23 | 1.79 | 5.58 | 3.47 |
| 2015-12-31 | 7.34 | 1.38 | 4.87 | 2.85 |
| 2014-12-31 | 10.10 | 3.58 | 15.81 | 8.61 |
| 2013-12-31 | 10.63 | 4.59 | 23.74 | 13.92 |
| 2012-12-31 | 12.43 | 4.72 | 21.72 | 11.54 |
| 2011-12-31 | 14.99 | 5.26 | 25.01 | 15.01 |
| 历史平均 | 10.36 | 3.27 | 14.60 | 7.82 |
| 行业平均 | 13.39 | 4.08 | 4.69 | 4.41 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 引力传媒(603598)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.10，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.13，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 引力传媒(603598)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.04低于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.04低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 引力传媒(603598)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.47低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.47低于行业平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 913.92 | 10.64 | 2.36 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 704.34 | 8.61 | 1.85 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 617.73 | 5.58 | 1.79 |
| 2017-12-31 | 51517.22 | 483.36 | 3.67 | 1.27 |
| 2016-12-31 | 2162.32 | 410.86 | 2.89 | 1.94 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 438.12 | 3.28 | 2.06 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 364.24 | 4.41 | 2.41 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 290.40 | 5.13 | 3.03 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 274.51 | 4.60 | 2.44 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 257.78 | 4.75 | 2.85 |
| 历史平均 | 26839.77 | 392.12 | 4.29 | 2.22 |
| 行业平均 | 8.94 | 17.23 | 2.38 | 1.07 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 引力传媒(603598)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率913.92高于历史平均水平392.12，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率913.92高于行业平均水平17.23，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 引力传媒(603598)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率10.64高于历史平均水平4.29，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率10.64高于行业平均水平2.38，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 引力传媒(603598)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率2.36高于历史平均水平2.22，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率2.36高于行业平均水平1.07，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -200 | 421 | 390 |
| 2019-12-31 | -211 | 349 | 316 |
| 2018-12-31 | 57 | 565 | 164 |
| 2017-12-31 | 67 | 663 | 157 |
| 2016-12-31 | 33 | 592 | 324 |
| 2015-12-31 | 27 | 558 | 158 |
| 2014-12-31 | 50 | 318 | 199 |
| 2013-12-31 | 63 | 267 | 128 |
| 2012-12-31 | 44 | 204 | 104 |
| 2011-12-31 | 40 | 161 | 93 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.56 | 23.94 |
| 2017-12-31 | 0.25 | 15.03 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.40 | 19.48 |
| 行业平均 | 1.22 | 30.72 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 9.23 | -19.44 |
| 2019-12-31 | 13.18 | -21.79 |
| 2018-12-31 | 4.28 | 42.68 |
| 2017-12-31 | 6.07 | 60.29 |
| 2016-12-31 | 10.24 | 183.52 |
| 2015-12-31 | 16.46 | 338.09 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 9.26 | 156.14 |
| 行业平均 | 2.45 | 24.52 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17.30 | -0.74 |
| 2019-12-31 | 16.99 | -0.78 |
| 2018-12-31 | 8.93 | 0.21 |
| 2017-12-31 | 14.84 | 0.25 |
| 2016-12-31 | 22.36 | 0.12 |
| 2015-12-31 | 68.84 | 0.20 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.50 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.63 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.44 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.40 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
引力传媒(603598)的前一交易日收盘价为14.36元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予引力传媒(603598)高估评级。