来伊份(603777)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海来伊份股份有限公司
- 注册地址：上海市松江区九亭镇久富路300号
- 公司简称：来伊份
- 法人代表：郁瑞芬
- 公司董秘：王延民
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-51760952
- 公司网址：
- 上市时间：2016-10-12
- 发行数量(万股)：60000000
- 发行价格(元)：11.67
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.12(元)
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每股净资产4.97(元)
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每股现金流1.8(元)
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净资产收益率-2.50(%)
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总资产收益率-1.64(%)
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毛利率43.06(%)
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利润增长率-11.13(%)
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资产负债比34.20(%)
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市盈率-89.21(倍)
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市净率2.23(倍)
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市盈增长比率8.02(倍)
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EV / EBIT-170.48(倍)
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市销率0.92(倍)
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市值(亿)37.72(亿元)
注：以上数据是基于来伊份(603777)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 65.80 | 21.51 |
| 2019-12-31 | 61.52 | 21.17 |
| 2018-12-31 | 65.23 | 18.68 |
| 2017-12-31 | 63.52 | 17.68 |
| 2016-12-31 | 67.70 | 17.96 |
| 2015-12-31 | 57.44 | 28.15 |
| 2014-12-31 | 58.04 | 15.22 |
| 2013-12-31 | 55.17 | 20.95 |
| 2012-12-31 | 53.41 | 30.61 |
| 2011-12-31 | 51.81 | 6.00 |
| 2010-12-31 | 59.49 | 5.66 |
| 历史平均 | 60.07 | 21.32 |
| 行业平均 | 40.23 | 13.65 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.98 | 34.20 |
| 2019-12-31 | 1.81 | 38.48 |
| 2018-12-31 | 2.05 | 34.77 |
| 2017-12-31 | 2.10 | 36.48 |
| 2016-12-31 | 2.17 | 32.30 |
| 2015-12-31 | 1.27 | 42.56 |
| 2014-12-31 | 1.40 | 41.96 |
| 2013-12-31 | 1.38 | 44.83 |
| 2012-12-31 | 1.23 | 46.59 |
| 2011-12-31 | 1.76 | 48.19 |
| 2010-12-31 | 2.22 | 40.51 |
| 历史平均 | 1.66 | 39.93 |
| 行业平均 | 1.10 | 60.04 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 来伊份(603777)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.98高于历史平均水平1.66，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.98高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 来伊份(603777)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.34低于历史平均水平0.40，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.34低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 43.06 | -1.03 | -2.50 | -1.64 |
| 2019-12-31 | 43.85 | 0.26 | 0.59 | 0.36 |
| 2018-12-31 | 43.91 | 0.26 | 0.55 | 0.36 |
| 2017-12-31 | 44.31 | 2.79 | 5.32 | 3.38 |
| 2016-12-31 | 45.71 | 4.14 | 7.15 | 4.84 |
| 2015-12-31 | 46.51 | 4.21 | 12.20 | 7.01 |
| 2014-12-31 | 47.61 | 4.75 | 14.34 | 8.32 |
| 2013-12-31 | 47.23 | 3.56 | 11.54 | 6.37 |
| 2012-12-31 | 47.10 | 1.12 | 4.04 | 2.16 |
| 2011-12-31 | 45.43 | 4.91 | 16.07 | 8.32 |
| 2010-12-31 | 45.18 | 5.77 | 16.02 | 9.53 |
| 历史平均 | 46.05 | 2.98 | 7.88 | 4.63 |
| 行业平均 | 18.80 | 3.57 | 9.17 | 3.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 来伊份(603777)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.43低于历史平均水平0.46，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.43高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 来伊份(603777)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 来伊份(603777)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.03低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.16 | 7.38 | 2.41 | 1.59 |
| 2019-12-31 | 5.27 | 6.60 | 2.27 | 1.40 |
| 2018-12-31 | 5.68 | 7.33 | 2.10 | 1.37 |
| 2017-12-31 | 4.85 | 6.85 | 1.91 | 1.21 |
| 2016-12-31 | 5.99 | 6.51 | 1.73 | 1.17 |
| 2015-12-31 | 6.26 | 5.92 | 2.90 | 1.67 |
| 2014-12-31 | 6.67 | 11.50 | 3.02 | 1.75 |
| 2013-12-31 | 5.33 | 8.54 | 3.24 | 1.79 |
| 2012-12-31 | 7.07 | 6.27 | 3.60 | 1.92 |
| 2011-12-31 | 6.06 | 28.23 | 3.27 | 1.69 |
| 2010-12-31 | 6.31 | 29.21 | 2.78 | 1.65 |
| 历史平均 | 5.98 | 7.56 | 2.64 | 1.55 |
| 行业平均 | 5.26 | 7.48 | 2.54 | 1.02 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 来伊份(603777)（以下简称“本公司”）当前存货周转率10.16高于历史平均水平5.98，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率10.16高于行业平均水平5.26，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 来伊份(603777)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.38低于历史平均水平7.56，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率7.38低于行业平均水平7.48，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 来伊份(603777)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.41低于历史平均水平2.64，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.41低于行业平均水平2.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 来伊份(603777)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.59高于历史平均水平1.55，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.59高于行业平均水平1.02，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -42 | 1694 | 614 |
| 2019-12-31 | 10 | 1763 | 660 |
| 2018-12-31 | 10 | 1853 | 769 |
| 2017-12-31 | 101 | 1907 | 920 |
| 2016-12-31 | 134 | 1875 | 796 |
| 2015-12-31 | 132 | 1079 | 499 |
| 2014-12-31 | 136 | 947 | 505 |
| 2013-12-31 | 98 | 848 | 497 |
| 2012-12-31 | 31 | 767 | 412 |
| 2011-12-31 | 124 | 770 | 634 |
| 2010-12-31 | 104 | 646 | 537 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.89 | -79.68 |
| 2019-12-31 | 1.27 | 488.07 |
| 2018-12-31 | 2.97 | 964.37 |
| 2017-12-31 | 1.29 | 82.86 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.13 | 523.62 |
| 行业平均 | 1.78 | 30.38 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.23 | -89.21 |
| 2019-12-31 | 2.26 | 384.82 |
| 2018-12-31 | 1.77 | 324.61 |
| 2017-12-31 | 3.42 | 64.31 |
| 2016-12-31 | 6.80 | 95.01 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.00 | 161.31 |
| 行业平均 | 1.61 | 17.21 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11.01 | -0.12 |
| 2019-12-31 | 11.77 | 0.03 |
| 2018-12-31 | 9.63 | 0.03 |
| 2017-12-31 | 26.75 | 0.42 |
| 2016-12-31 | 53.09 | 0.56 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.73 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.75 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.54 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.17 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.83 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.69 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
来伊份(603777)的前一交易日收盘价为11.07元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予来伊份(603777)高估评级。