康普顿(603798)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：青岛康普顿科技股份有限公司
- 注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路18号
- 公司简称：康普顿
- 法人代表：朱振华
- 公司董秘：纪东
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0532-58818668
- 公司网址：
- 上市时间：2016-04-06
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：14.33
- 发行市盈率(倍)：17.47
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.47(元)
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每股净资产4.96(元)
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每股现金流1.32(元)
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净资产收益率9.38(%)
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总资产收益率8.09(%)
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毛利率33.49(%)
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利润增长率13.15(%)
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资产负债比13.31(%)
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市盈率15.31(倍)
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市净率1.44(倍)
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市盈增长比率1.17(倍)
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EV / EBIT14.1(倍)
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市销率1.49(倍)
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市值(亿)14.24(亿元)
注：以上数据是基于康普顿(603798)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 86.69 | 27.92 |
| 2019-12-31 | 87.23 | 31.57 |
| 2018-12-31 | 88.38 | 34.14 |
| 2017-12-31 | 81.67 | 34.52 |
| 2016-12-31 | 83.86 | 8.54 |
| 2015-12-31 | 65.06 | 20.65 |
| 2014-12-31 | 58.92 | 25.06 |
| 2013-12-31 | 58.45 | 31.32 |
| 2012-12-31 | 53.14 | 32.59 |
| 2011-12-31 | 36.48 | 31.52 |
| 历史平均 | 65.74 | 27.29 |
| 行业平均 | 56.22 | 34.60 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.71 | 13.31 |
| 2019-12-31 | 5.61 | 12.77 |
| 2018-12-31 | 6.22 | 11.62 |
| 2017-12-31 | 3.52 | 18.33 |
| 2016-12-31 | 4.14 | 16.14 |
| 2015-12-31 | 2.04 | 34.94 |
| 2014-12-31 | 1.41 | 41.08 |
| 2013-12-31 | 1.20 | 41.55 |
| 2012-12-31 | 1.08 | 46.86 |
| 2011-12-31 | 0.99 | 63.52 |
| 历史平均 | 2.58 | 34.26 |
| 行业平均 | 1.14 | 43.78 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 康普顿(603798)（以下简称“本公司”）当前流动比率5.71高于历史平均水平2.58，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率5.71高于行业平均水平1.14，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 康普顿(603798)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.13低于历史平均水平0.34，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.13低于行业平均水平0.44，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 33.49 | 9.69 | 9.38 | 8.09 |
| 2019-12-31 | 32.34 | 8.67 | 9.16 | 7.96 |
| 2018-12-31 | 30.20 | 8.95 | 8.62 | 7.62 |
| 2017-12-31 | 32.94 | 13.35 | 14.16 | 11.57 |
| 2016-12-31 | 36.50 | 13.79 | 14.61 | 12.25 |
| 2015-12-31 | 34.68 | 11.74 | 24.71 | 16.07 |
| 2014-12-31 | 29.07 | 9.48 | 26.19 | 15.43 |
| 2013-12-31 | 28.61 | 8.93 | 27.33 | 15.97 |
| 2012-12-31 | 25.74 | 8.55 | 24.92 | 13.19 |
| 2011-12-31 | 25.21 | 8.56 | 28.51 | 9.93 |
| 历史平均 | 30.37 | 10.42 | 21.13 | 12.75 |
| 行业平均 | 15.05 | 3.49 | 7.32 | 4.07 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 康普顿(603798)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.33高于历史平均水平0.30，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.33高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 康普顿(603798)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.10高于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 康普顿(603798)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.21，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.42 | 2.99 | 0.96 | 0.84 |
| 2019-12-31 | 4.13 | 2.91 | 1.05 | 0.92 |
| 2018-12-31 | 4.84 | 2.49 | 0.96 | 0.85 |
| 2017-12-31 | 4.77 | 2.51 | 1.06 | 0.87 |
| 2016-12-31 | 7.64 | 10.41 | 1.06 | 0.89 |
| 2015-12-31 | 7.18 | 6.63 | 2.10 | 1.37 |
| 2014-12-31 | 6.49 | 6.50 | 2.76 | 1.63 |
| 2013-12-31 | 7.64 | 5.71 | 3.06 | 1.79 |
| 2012-12-31 | 4.48 | 4.73 | 2.90 | 1.54 |
| 2011-12-31 | 5.68 | 3.68 | 3.18 | 1.16 |
| 历史平均 | 6.09 | 5.33 | 2.13 | 1.26 |
| 行业平均 | 11.04 | 3.38 | 2.08 | 1.17 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 康普顿(603798)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.42高于历史平均水平6.09，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.42低于行业平均水平11.04，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 康普顿(603798)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.99低于历史平均水平5.33，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.99低于行业平均水平3.38，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 康普顿(603798)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.96低于历史平均水平2.13，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.96低于行业平均水平2.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 康普顿(603798)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.84低于历史平均水平1.26，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.84低于行业平均水平1.17，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 93 | 992 | 264 |
| 2019-12-31 | 85 | 924 | 151 |
| 2018-12-31 | 76 | 880 | 211 |
| 2017-12-31 | 120 | 844 | 398 |
| 2016-12-31 | 113 | 775 | 400 |
| 2015-12-31 | 83 | 338 | 163 |
| 2014-12-31 | 67 | 255 | 92 |
| 2013-12-31 | 60 | 218 | 48 |
| 2012-12-31 | 51 | 203 | 65 |
| 2011-12-31 | 43 | 152 | 91 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.69 | 10.61 |
| 2019-12-31 | 0.87 | 28.35 |
| 2018-12-31 | 1.98 | 52.73 |
| 2017-12-31 | 1.39 | 41.83 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.69 | 47.28 |
| 行业平均 | 4.27 | 71.64 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.44 | 15.31 |
| 2019-12-31 | 2.98 | 32.55 |
| 2018-12-31 | 2.30 | 26.66 |
| 2017-12-31 | 4.26 | 30.10 |
| 2016-12-31 | 8.24 | 56.43 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.93 | 37.73 |
| 行业平均 | 1.52 | 21.04 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11.46 | 0.47 |
| 2019-12-31 | 13.78 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 10.11 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 17.99 | 0.60 |
| 2016-12-31 | 63.85 | 1.13 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.11 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.89 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.79 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.67 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.58 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
康普顿(603798)的前一交易日收盘价为7.12元， 我们给予的估值为4.48元， 安全边际率为-37.08%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予康普顿(603798)高估评级。