永悦科技(603879)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：永悦科技股份有限公司
- 注册地址：福建省泉州市惠安县泉惠石化园区
- 公司简称：永悦科技
- 法人代表：傅文昌
- 公司董秘：朱水宝
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0595-87259025
- 公司网址：
- 上市时间：2017-06-14
- 发行数量(万股)：36000000
- 发行价格(元)：6.75
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.02(元)
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每股净资产3.59(元)
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每股现金流0.38(元)
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净资产收益率0.55(%)
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总资产收益率0.34(%)
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毛利率16.34(%)
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利润增长率8.07(%)
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资产负债比15.15(%)
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市盈率187.96(倍)
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市净率1.03(倍)
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市盈增长比率31.19(倍)
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EV / EBIT287.94(倍)
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市销率1.43(倍)
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市值(亿)5.30(亿元)
注：以上数据是基于永悦科技(603879)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 84.85 | 11.30 |
| 2019-12-31 | 92.30 | 9.25 |
| 2018-12-31 | 89.45 | 8.77 |
| 2017-12-31 | 90.53 | 9.79 |
| 2016-12-31 | 77.18 | 18.41 |
| 2015-12-31 | 74.53 | 21.12 |
| 2014-12-31 | 63.28 | 23.67 |
| 2013-12-31 | 65.71 | 17.85 |
| 2012-12-31 | 56.44 | 19.35 |
| 历史平均 | 73.87 | 16.99 |
| 行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.21 | 15.15 |
| 2019-12-31 | 10.72 | 7.70 |
| 2018-12-31 | 8.33 | 10.55 |
| 2017-12-31 | 8.91 | 9.47 |
| 2016-12-31 | 3.18 | 22.82 |
| 2015-12-31 | 2.72 | 25.47 |
| 2014-12-31 | 1.93 | 36.72 |
| 2013-12-31 | 2.14 | 34.29 |
| 2012-12-31 | 1.65 | 43.56 |
| 历史平均 | 4.12 | 26.13 |
| 行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 永悦科技(603879)（以下简称“本公司”）当前流动比率5.21高于历史平均水平4.12，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率5.21高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 永悦科技(603879)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.15低于历史平均水平0.26，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.15低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 16.34 | 0.57 | 0.55 | 0.34 |
| 2019-12-31 | 17.10 | 5.66 | 4.63 | 4.18 |
| 2018-12-31 | 15.89 | 6.15 | 6.97 | 6.23 |
| 2017-12-31 | 18.12 | 7.85 | 8.45 | 7.65 |
| 2016-12-31 | 18.35 | 8.83 | 18.15 | 14.01 |
| 2015-12-31 | 17.66 | 7.60 | 17.50 | 13.04 |
| 2014-12-31 | 16.79 | 7.61 | 22.27 | 14.09 |
| 2013-12-31 | 16.98 | 8.09 | 24.12 | 15.85 |
| 2012-12-31 | 13.77 | 5.67 | 16.83 | 9.50 |
| 历史平均 | 16.79 | 7.40 | 16.33 | 11.48 |
| 行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 永悦科技(603879)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.16低于历史平均水平0.17，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.16低于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 永悦科技(603879)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 永悦科技(603879)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.52 | 5.29 | 0.70 | 0.60 |
| 2019-12-31 | 13.38 | 7.97 | 0.80 | 0.74 |
| 2018-12-31 | 15.04 | 11.56 | 1.13 | 1.01 |
| 2017-12-31 | 11.96 | 9.95 | 1.08 | 0.97 |
| 2016-12-31 | 11.29 | 8.62 | 2.06 | 1.59 |
| 2015-12-31 | 13.86 | 8.12 | 2.30 | 1.72 |
| 2014-12-31 | 11.44 | 7.82 | 2.93 | 1.85 |
| 2013-12-31 | 7.77 | 10.98 | 2.98 | 1.96 |
| 2012-12-31 | 5.56 | 8.66 | 2.97 | 1.67 |
| 历史平均 | 10.99 | 9.39 | 2.21 | 1.54 |
| 行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 永悦科技(603879)（以下简称“本公司”）当前存货周转率12.52高于历史平均水平10.99，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率12.52高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 永悦科技(603879)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率5.29低于历史平均水平9.39，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率5.29高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 永悦科技(603879)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.70低于历史平均水平2.21，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.70低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 永悦科技(603879)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.60低于历史平均水平1.54，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.60低于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3 | 517 | 55 |
| 2019-12-31 | 24 | 526 | 64 |
| 2018-12-31 | 37 | 537 | 104 |
| 2017-12-31 | 44 | 520 | 99 |
| 2016-12-31 | 47 | 261 | 35 |
| 2015-12-31 | 42 | 238 | 29 |
| 2014-12-31 | 43 | 195 | 15 |
| 2013-12-31 | 39 | 162 | 3 |
| 2012-12-31 | 20 | 120 | 5 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.86 | 350.15 |
| 2019-12-31 | 0.40 | 40.48 |
| 2018-12-31 | 1.54 | 57.73 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.54 | 57.73 |
| 行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.03 | 187.96 |
| 2019-12-31 | 4.65 | 100.25 |
| 2018-12-31 | 2.61 | 37.49 |
| 2017-12-31 | 4.95 | 58.56 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.78 | 48.03 |
| 行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 9.32 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 12.20 | 0.12 |
| 2018-12-31 | 9.74 | 0.26 |
| 2017-12-31 | 17.86 | 0.30 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.44 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.39 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.40 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.39 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.20 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
永悦科技(603879)的前一交易日收盘价为3.68元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予永悦科技(603879)高估评级。