新澳股份(603889)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江新澳纺织股份有限公司
- 注册地址：浙江省桐乡市崇福镇观庄桥
- 公司简称：新澳股份
- 法人代表：沈建华
- 公司董秘：李新学
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0573-88455801
- 公司网址：
- 上市时间：2014-12-30
- 发行数量(万股)：26680000
- 发行价格(元)：17.95
- 发行市盈率(倍)：21.63
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.26(元)
-
每股净资产6.24(元)
-
每股现金流1.51(元)
-
净资产收益率4.22(%)
-
总资产收益率3.47(%)
-
毛利率13.68(%)
-
利润增长率14.27(%)
-
资产负债比20.03(%)
-
市盈率28.88(倍)
-
市净率1.22(倍)
-
市盈增长比率1.93(倍)
-
EV / EBIT30.44(倍)
-
市销率1.35(倍)
-
市值(亿)29.92(亿元)
注：以上数据是基于新澳股份(603889)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 79.97 | 33.74 |
| 2019-12-31 | 77.78 | 32.03 |
| 2018-12-31 | 78.03 | 27.23 |
| 2017-12-31 | 83.80 | 26.38 |
| 2016-12-31 | 72.97 | 24.03 |
| 2015-12-31 | 76.99 | 27.24 |
| 2014-12-31 | 61.81 | 20.77 |
| 2013-12-31 | 44.74 | 30.18 |
| 2012-12-31 | 46.55 | 30.54 |
| 2011-12-31 | 40.39 | 23.70 |
| 历史平均 | 63.16 | 26.26 |
| 行业平均 | 40.65 | 21.26 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.89 | 20.03 |
| 2019-12-31 | 2.60 | 22.22 |
| 2018-12-31 | 2.89 | 21.97 |
| 2017-12-31 | 4.01 | 16.20 |
| 2016-12-31 | 2.00 | 27.03 |
| 2015-12-31 | 2.65 | 23.01 |
| 2014-12-31 | 1.86 | 38.19 |
| 2013-12-31 | 1.17 | 55.26 |
| 2012-12-31 | 1.19 | 53.45 |
| 2011-12-31 | 1.14 | 59.61 |
| 历史平均 | 2.11 | 36.84 |
| 行业平均 | 1.20 | 59.35 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新澳股份(603889)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.89高于历史平均水平2.11，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.89高于行业平均水平1.20，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新澳股份(603889)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.20低于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.20低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 13.68 | 4.88 | 4.22 | 3.47 |
| 2019-12-31 | 14.29 | 5.33 | 6.04 | 4.68 |
| 2018-12-31 | 18.16 | 7.82 | 8.50 | 6.60 |
| 2017-12-31 | 19.71 | 9.09 | 9.32 | 7.82 |
| 2016-12-31 | 20.49 | 8.98 | 13.41 | 9.92 |
| 2015-12-31 | 19.31 | 8.49 | 12.39 | 9.62 |
| 2014-12-31 | 19.72 | 7.76 | 11.74 | 7.20 |
| 2013-12-31 | 18.35 | 7.09 | 21.32 | 9.01 |
| 2012-12-31 | 15.87 | 5.40 | 20.64 | 8.88 |
| 2011-12-31 | 17.06 | 6.90 | 30.83 | 11.24 |
| 历史平均 | 18.58 | 7.69 | 16.02 | 8.79 |
| 行业平均 | 14.84 | 4.73 | 8.48 | 3.43 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新澳股份(603889)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.14低于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新澳股份(603889)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新澳股份(603889)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.46 | 2.11 | 0.89 | 0.71 |
| 2019-12-31 | 2.80 | 2.74 | 1.13 | 0.88 |
| 2018-12-31 | 2.12 | 3.10 | 1.08 | 0.84 |
| 2017-12-31 | 2.54 | 3.26 | 1.03 | 0.86 |
| 2016-12-31 | 2.64 | 4.60 | 1.51 | 1.10 |
| 2015-12-31 | 3.05 | 4.16 | 1.47 | 1.13 |
| 2014-12-31 | 2.60 | 4.47 | 1.50 | 0.93 |
| 2013-12-31 | 2.83 | 4.22 | 2.84 | 1.27 |
| 2012-12-31 | 3.52 | 5.38 | 3.53 | 1.64 |
| 2011-12-31 | 3.57 | 6.88 | 4.04 | 1.63 |
| 历史平均 | 2.86 | 4.51 | 2.12 | 1.18 |
| 行业平均 | 3.47 | 3.40 | 1.78 | 0.72 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新澳股份(603889)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.46低于历史平均水平2.86，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.46低于行业平均水平3.47，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 新澳股份(603889)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.11低于历史平均水平4.51，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.11低于行业平均水平3.40，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新澳股份(603889)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.89低于历史平均水平2.12，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.89低于行业平均水平1.78，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新澳股份(603889)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.71低于历史平均水平1.18，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.71低于行业平均水平0.72，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 104 | 2457 | 596 |
| 2019-12-31 | 143 | 2370 | 434 |
| 2018-12-31 | 199 | 2344 | 354 |
| 2017-12-31 | 207 | 2226 | 582 |
| 2016-12-31 | 159 | 1187 | 194 |
| 2015-12-31 | 132 | 1066 | 246 |
| 2014-12-31 | 114 | 968 | 565 |
| 2013-12-31 | 97 | 454 | 188 |
| 2012-12-31 | 78 | 376 | 109 |
| 2011-12-31 | 98 | 318 | 172 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.74 | 79.03 |
| 2019-12-31 | 4.04 | 82.46 |
| 2018-12-31 | 2.88 | 49.37 |
| 2017-12-31 | 1.15 | 31.35 |
| 2016-12-31 | 1.16 | 35.69 |
| 2015-12-31 | 1.04 | 40.38 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.56 | 39.20 |
| 行业平均 | 2.69 | 45.27 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.22 | 28.88 |
| 2019-12-31 | 1.23 | 20.40 |
| 2018-12-31 | 1.46 | 17.14 |
| 2017-12-31 | 2.54 | 27.29 |
| 2016-12-31 | 4.14 | 30.85 |
| 2015-12-31 | 4.80 | 38.76 |
| 2014-12-31 | 1.98 | 16.85 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.98 | 26.18 |
| 行业平均 | 1.60 | 18.24 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.78 | 0.26 |
| 2019-12-31 | 5.71 | 0.28 |
| 2018-12-31 | 8.68 | 0.51 |
| 2017-12-31 | 14.38 | 0.53 |
| 2016-12-31 | 15.10 | 0.49 |
| 2015-12-31 | 31.55 | 0.81 |
| 2014-12-31 | 17.95 | 1.07 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.21 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.97 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.23 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新澳股份(603889)的前一交易日收盘价为7.6元， 我们给予的估值为7.21元， 安全边际率为-5.13%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新澳股份(603889)合理评级。