永创智能(603901)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：杭州永创智能设备股份有限公司
- 注册地址：浙江省杭州市西湖区三墩镇西园九路1号
- 公司简称：永创智能
- 法人代表：罗邦毅
- 公司董秘：张彩芹
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-28057366
- 公司网址：
- 上市时间：2015-05-29
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：15.81
- 发行市盈率(倍)：22.91
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.32(元)
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每股净资产3.44(元)
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每股现金流2.65(元)
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净资产收益率9.44(%)
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总资产收益率4.13(%)
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毛利率31.81(%)
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利润增长率3.67(%)
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资产负债比56.46(%)
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市盈率30.63(倍)
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市净率2.89(倍)
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市盈增长比率8.18(倍)
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EV / EBIT38.49(倍)
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市销率2.33(倍)
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市值(亿)43.72(亿元)
注：以上数据是基于永创智能(603901)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 43.54 | 10.91 |
| 2019-12-31 | 40.94 | 10.25 |
| 2018-12-31 | 44.71 | 10.50 |
| 2017-12-31 | 40.92 | 12.82 |
| 2016-12-31 | 52.62 | 15.71 |
| 2015-12-31 | 66.16 | 16.32 |
| 2014-12-31 | 39.43 | 18.50 |
| 2013-12-31 | 38.12 | 21.08 |
| 2012-12-31 | 41.09 | 23.26 |
| 2011-12-31 | 38.04 | 22.05 |
| 历史平均 | 45.14 | 17.53 |
| 行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.70 | 56.46 |
| 2019-12-31 | 1.68 | 59.06 |
| 2018-12-31 | 1.47 | 55.29 |
| 2017-12-31 | 1.39 | 59.08 |
| 2016-12-31 | 1.45 | 47.38 |
| 2015-12-31 | 2.26 | 33.84 |
| 2014-12-31 | 1.28 | 60.57 |
| 2013-12-31 | 1.20 | 61.88 |
| 2012-12-31 | 1.21 | 58.91 |
| 2011-12-31 | 1.16 | 61.96 |
| 历史平均 | 1.43 | 54.86 |
| 行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 永创智能(603901)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.70高于历史平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.70高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 永创智能(603901)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.56高于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.56高于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 31.81 | 7.76 | 9.44 | 4.13 |
| 2019-12-31 | 29.23 | 5.42 | 6.85 | 2.86 |
| 2018-12-31 | 29.77 | 4.36 | 5.74 | 2.47 |
| 2017-12-31 | 28.88 | 4.71 | 6.97 | 2.78 |
| 2016-12-31 | 32.86 | 8.78 | 9.90 | 5.13 |
| 2015-12-31 | 31.73 | 8.47 | 9.30 | 6.15 |
| 2014-12-31 | 31.48 | 8.37 | 18.48 | 7.29 |
| 2013-12-31 | 34.75 | 9.72 | 20.91 | 7.96 |
| 2012-12-31 | 35.60 | 10.85 | 23.39 | 9.60 |
| 2011-12-31 | 33.65 | 9.81 | 22.74 | 8.65 |
| 历史平均 | 32.34 | 8.13 | 14.68 | 6.25 |
| 行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 永创智能(603901)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 永创智能(603901)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 永创智能(603901)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.96 | 4.87 | 1.22 | 0.53 |
| 2019-12-31 | 1.19 | 5.14 | 1.29 | 0.53 |
| 2018-12-31 | 1.06 | 5.39 | 1.27 | 0.57 |
| 2017-12-31 | 1.07 | 4.61 | 1.44 | 0.59 |
| 2016-12-31 | 1.10 | 3.72 | 1.11 | 0.58 |
| 2015-12-31 | 1.23 | 4.45 | 1.10 | 0.73 |
| 2014-12-31 | 1.36 | 4.71 | 2.21 | 0.87 |
| 2013-12-31 | 1.35 | 3.89 | 2.15 | 0.82 |
| 2012-12-31 | 1.56 | 3.80 | 2.15 | 0.88 |
| 2011-12-31 | 1.75 | 4.00 | 2.32 | 0.88 |
| 历史平均 | 1.31 | 4.32 | 1.72 | 0.74 |
| 行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 永创智能(603901)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.96低于历史平均水平1.31，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.96低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 永创智能(603901)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.87高于历史平均水平4.32，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.87高于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 永创智能(603901)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.22低于历史平均水平1.72，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.22高于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 永创智能(603901)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.53低于历史平均水平0.74，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.53高于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 143 | 1512 | 1166 |
| 2019-12-31 | 99 | 1439 | 905 |
| 2018-12-31 | 74 | 1293 | 325 |
| 2017-12-31 | 66 | 944 | 231 |
| 2016-12-31 | 89 | 896 | 222 |
| 2015-12-31 | 76 | 820 | 205 |
| 2014-12-31 | 74 | 401 | 124 |
| 2013-12-31 | 71 | 342 | 80 |
| 2012-12-31 | 66 | 284 | 72 |
| 2011-12-31 | 50 | 221 | 100 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.69 | 21.14 |
| 2019-12-31 | 0.51 | 24.15 |
| 2018-12-31 | 0.69 | 26.96 |
| 2017-12-31 | 0.51 | 27.34 |
| 2016-12-31 | 0.23 | 14.66 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.48 | 22.99 |
| 行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.89 | 30.63 |
| 2019-12-31 | 3.25 | 47.44 |
| 2018-12-31 | 2.24 | 39.09 |
| 2017-12-31 | 3.73 | 53.46 |
| 2016-12-31 | 6.34 | 64.01 |
| 2015-12-31 | 9.13 | 98.21 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.36 | 63.69 |
| 行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.29 | 0.32 |
| 2019-12-31 | 10.64 | 0.22 |
| 2018-12-31 | 6.60 | 0.17 |
| 2017-12-31 | 8.80 | 0.16 |
| 2016-12-31 | 14.19 | 0.22 |
| 2015-12-31 | 37.42 | 0.38 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.99 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.95 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.89 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.67 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
永创智能(603901)的前一交易日收盘价为9.95元， 我们给予的估值为7.86元， 安全边际率为-21.01%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予永创智能(603901)高估评级。