龙蟠科技(603906)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏龙蟠科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京经济技术开发区恒通大道6号
- 公司简称：龙蟠科技
- 法人代表：石俊峰
- 公司董秘：张羿
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：025-85803310
- 公司网址：
- 上市时间：2017-04-09
- 发行数量(万股)：52000000
- 发行价格(元)：9.52
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.7(元)
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每股净资产5.79(元)
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每股现金流2.1(元)
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净资产收益率12.02(%)
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总资产收益率8.39(%)
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毛利率36.44(%)
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利润增长率13.23(%)
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资产负债比35.32(%)
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市盈率12.26(倍)
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市净率1.47(倍)
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市盈增长比率0.77(倍)
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EV / EBIT12.65(倍)
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市销率1.16(倍)
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市值(亿)21.67(亿元)
注：以上数据是基于龙蟠科技(603906)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 64.68 | 16.50 |
| 2019-12-31 | 70.09 | 18.51 |
| 2018-12-31 | 67.92 | 19.91 |
| 2017-12-31 | 71.33 | 22.78 |
| 2016-12-31 | 63.29 | 35.02 |
| 2015-12-31 | 58.76 | 31.16 |
| 2014-12-31 | 64.79 | 15.22 |
| 2013-12-31 | 67.45 | 15.20 |
| 2012-12-31 | 32.34 | 16.89 |
| 历史平均 | 60.84 | 22.31 |
| 行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.35 | 35.32 |
| 2019-12-31 | 2.43 | 29.91 |
| 2018-12-31 | 2.50 | 32.08 |
| 2017-12-31 | 2.94 | 28.67 |
| 2016-12-31 | 1.97 | 36.71 |
| 2015-12-31 | 1.70 | 41.24 |
| 2014-12-31 | 1.79 | 35.21 |
| 2013-12-31 | 2.52 | 32.55 |
| 2012-12-31 | 1.14 | 67.66 |
| 历史平均 | 2.08 | 39.16 |
| 行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 龙蟠科技(603906)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.35高于历史平均水平2.08，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.35高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 龙蟠科技(603906)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.35低于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.35低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 36.44 | 11.42 | 12.02 | 8.39 |
| 2019-12-31 | 34.57 | 9.50 | 9.41 | 7.50 |
| 2018-12-31 | 30.14 | 6.64 | 6.54 | 4.86 |
| 2017-12-31 | 32.54 | 7.12 | 7.78 | 5.55 |
| 2016-12-31 | 36.40 | 8.65 | 13.86 | 8.77 |
| 2015-12-31 | 35.65 | 7.04 | 10.37 | 6.10 |
| 2014-12-31 | 32.33 | 9.65 | 16.74 | 10.84 |
| 2013-12-31 | 28.02 | 8.37 | 15.50 | 10.45 |
| 2012-12-31 | 24.18 | 7.11 | 35.25 | 11.40 |
| 历史平均 | 31.32 | 7.80 | 15.15 | 8.28 |
| 行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 龙蟠科技(603906)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.36高于历史平均水平0.31，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.36高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 龙蟠科技(603906)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11高于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 龙蟠科技(603906)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.46 | 4.45 | 1.14 | 0.73 |
| 2019-12-31 | 4.05 | 4.27 | 1.13 | 0.79 |
| 2018-12-31 | 3.99 | 3.67 | 1.08 | 0.73 |
| 2017-12-31 | 3.54 | 3.42 | 1.09 | 0.78 |
| 2016-12-31 | 4.08 | 2.90 | 1.60 | 1.01 |
| 2015-12-31 | 4.18 | 2.78 | 1.47 | 0.87 |
| 2014-12-31 | 5.54 | 7.38 | 1.73 | 1.12 |
| 2013-12-31 | 6.13 | 8.22 | 1.85 | 1.25 |
| 2012-12-31 | 3.80 | 9.49 | 4.96 | 1.60 |
| 历史平均 | 4.47 | 5.41 | 1.97 | 1.05 |
| 行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 龙蟠科技(603906)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.46低于历史平均水平4.47，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.46低于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 龙蟠科技(603906)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.45低于历史平均水平5.41，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率4.45高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 龙蟠科技(603906)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.14低于历史平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.14低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 龙蟠科技(603906)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.73低于历史平均水平1.05，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.73高于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 177 | 1470 | 533 |
| 2019-12-31 | 127 | 1355 | 524 |
| 2018-12-31 | 82 | 1251 | 297 |
| 2017-12-31 | 92 | 1187 | 198 |
| 2016-12-31 | 90 | 646 | 78 |
| 2015-12-31 | 58 | 557 | 148 |
| 2014-12-31 | 84 | 499 | 178 |
| 2013-12-31 | 64 | 412 | 207 |
| 2012-12-31 | 41 | 116 | 62 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.79 | 21.92 |
| 2019-12-31 | 1.02 | 25.51 |
| 2018-12-31 | 0.86 | 22.77 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.86 | 22.77 |
| 行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.47 | 12.26 |
| 2019-12-31 | 2.35 | 25.03 |
| 2018-12-31 | 1.72 | 26.36 |
| 2017-12-31 | 2.71 | 34.81 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.21 | 30.59 |
| 行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.37 | 0.70 |
| 2019-12-31 | 10.54 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 8.49 | 0.32 |
| 2017-12-31 | 15.46 | 0.44 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.57 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.37 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.54 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.02 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
龙蟠科技(603906)的前一交易日收盘价为8.53元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予龙蟠科技(603906)高估评级。