苏博特(603916)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏苏博特新材料股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京市江宁区淳化街道醴泉路118号
- 公司简称：苏博特
- 法人代表：缪昌文
- 公司董秘：徐岳
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：025-52837688
- 公司网址：
- 上市时间：2017-11-09
- 发行数量(万股)：76000000
- 发行价格(元)：9.02
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.31(元)
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每股净资产9.4(元)
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每股现金流2.53(元)
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净资产收益率13.90(%)
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总资产收益率7.56(%)
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毛利率44.79(%)
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利润增长率14.81(%)
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资产负债比46.09(%)
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市盈率6.29(倍)
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市净率0.87(倍)
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市盈增长比率0.39(倍)
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EV / EBIT9.6(倍)
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市销率0.74(倍)
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市值(亿)25.53(亿元)
注：以上数据是基于苏博特(603916)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 53.91 | 22.01 |
| 2019-12-31 | 52.48 | 23.72 |
| 2018-12-31 | 59.23 | 26.14 |
| 2017-12-31 | 68.82 | 23.95 |
| 2016-12-31 | 47.47 | 22.80 |
| 2015-12-31 | 42.80 | 19.57 |
| 2014-12-31 | 36.65 | 17.86 |
| 2013-12-31 | 31.54 | 20.22 |
| 2012-12-31 | 22.53 | 11.76 |
| 历史平均 | 44.15 | 20.33 |
| 行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.80 | 46.09 |
| 2019-12-31 | 1.43 | 47.52 |
| 2018-12-31 | 1.63 | 40.77 |
| 2017-12-31 | 1.94 | 31.18 |
| 2016-12-31 | 1.16 | 52.53 |
| 2015-12-31 | 1.13 | 57.20 |
| 2014-12-31 | 1.21 | 63.35 |
| 2013-12-31 | 1.06 | 68.46 |
| 2012-12-31 | 1.03 | 77.47 |
| 历史平均 | 1.31 | 55.85 |
| 行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 苏博特(603916)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.80高于历史平均水平1.31，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.80高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 苏博特(603916)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.46低于历史平均水平0.56，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.46低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 44.79 | 12.90 | 13.90 | 7.56 |
| 2019-12-31 | 45.44 | 11.61 | 14.82 | 7.66 |
| 2018-12-31 | 37.38 | 11.64 | 12.87 | 7.63 |
| 2017-12-31 | 37.60 | 8.04 | 7.14 | 4.94 |
| 2016-12-31 | 42.44 | 10.21 | 11.96 | 5.69 |
| 2015-12-31 | 48.28 | 13.12 | 16.50 | 7.10 |
| 2014-12-31 | 40.63 | 1.34 | 2.93 | 1.08 |
| 2013-12-31 | 34.88 | 11.54 | 40.38 | 12.72 |
| 2012-12-31 | 33.96 | 8.53 | 37.86 | 8.54 |
| 历史平均 | 39.31 | 9.20 | 18.52 | 6.81 |
| 行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 苏博特(603916)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.45高于历史平均水平0.39，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.45高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 苏博特(603916)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.13高于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 苏博特(603916)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14低于历史平均水平0.19，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.13 | 2.66 | 1.09 | 0.59 |
| 2019-12-31 | 9.66 | 2.78 | 1.26 | 0.66 |
| 2018-12-31 | 7.21 | 2.51 | 1.11 | 0.66 |
| 2017-12-31 | 7.97 | 2.57 | 0.89 | 0.61 |
| 2016-12-31 | 9.08 | 2.45 | 1.18 | 0.56 |
| 2015-12-31 | 7.37 | 2.77 | 1.26 | 0.54 |
| 2014-12-31 | 8.55 | 4.51 | 2.20 | 0.81 |
| 2013-12-31 | 15.08 | 5.45 | 3.50 | 1.10 |
| 2012-12-31 | 11.88 | 8.52 | 4.44 | 1.00 |
| 历史平均 | 9.59 | 4.11 | 2.08 | 0.75 |
| 行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 苏博特(603916)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.13低于历史平均水平9.59，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率7.13高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 苏博特(603916)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.66低于历史平均水平4.11，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.66高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 苏博特(603916)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.09低于历史平均水平2.08，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.09低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 苏博特(603916)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.59低于历史平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.59低于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 406 | 2921 | 787 |
| 2019-12-31 | 354 | 2391 | 389 |
| 2018-12-31 | 268 | 2085 | 232 |
| 2017-12-31 | 134 | 1874 | 122 |
| 2016-12-31 | 133 | 1111 | 150 |
| 2015-12-31 | 171 | 1038 | 93 |
| 2014-12-31 | 23 | 783 | 131 |
| 2013-12-31 | 186 | 460 | 27 |
| 2012-12-31 | 108 | 285 | 9 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.65 | 22.96 |
| 2019-12-31 | 1.42 | 21.04 |
| 2018-12-31 | 1.76 | 22.65 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.76 | 22.65 |
| 行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.87 | 6.29 |
| 2019-12-31 | 2.19 | 14.80 |
| 2018-12-31 | 1.66 | 12.88 |
| 2017-12-31 | 2.78 | 38.99 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.22 | 25.94 |
| 行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 16.40 | 1.31 |
| 2019-12-31 | 16.88 | 1.14 |
| 2018-12-31 | 11.18 | 0.87 |
| 2017-12-31 | 17.16 | 0.44 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.58 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.75 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.11 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.55 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.80 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
苏博特(603916)的前一交易日收盘价为8.22元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予苏博特(603916)高估评级。