神奇B股(900904)基本面研究报告
2012-12-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海神奇制药投资管理股份有限公司
- 注册地址：上海市浦东新区上川路995号
- 公司简称：神奇B股
- 法人代表：张芝庭
- 公司董秘：梅君
- 注册资本(万元)：44506.0000
- 行业种类：
- 公司电话：021-53750009
- 公司网址：
- 上市时间：1992-07-22
- 发行数量(万股)：--
- 发行价格(元)：--
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：--
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.03(元)
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每股净资产0.51(元)
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每股现金流0.02(元)
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净资产收益率6.05(%)
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总资产收益率6.02(%)
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毛利率79.16(%)
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利润增长率55.64(%)
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资产负债比9.69(%)
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市盈率26.38(倍)
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市净率1.59(倍)
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市盈增长比率0.43(倍)
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EV / EBIT20.79(倍)
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市销率2.35(倍)
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市值(亿)3.61(亿元)
注：以上数据是基于神奇B股(900904)的2012-12-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2012-12-31TTM | 90.31 | 31.79 |
| 2012-12-31 | 90.31 | 31.79 |
| 2011-12-31 | 87.01 | 34.65 |
| 2010-12-31 | 87.10 | 41.48 |
| 2009-12-31 | 76.32 | 40.84 |
| 2008-12-31 | 79.74 | 41.33 |
| 2007-12-31 | 69.36 | 39.88 |
| 2006-12-31 | 64.18 | 41.75 |
| 2005-12-31 | 62.77 | 44.39 |
| 2004-12-31 | 48.79 | 37.73 |
| 2003-12-31 | 51.77 | 14.74 |
| 历史平均 | 88.14 | 35.97 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2012-12-31TTM | 6.29 | 9.69 |
| 2012-12-31 | 6.29 | 9.69 |
| 2011-12-31 | 4.62 | 12.99 |
| 2010-12-31 | 4.08 | 12.90 |
| 2009-12-31 | 2.24 | 23.68 |
| 2008-12-31 | 2.06 | 20.26 |
| 2007-12-31 | 1.47 | 30.64 |
| 2006-12-31 | 1.19 | 35.82 |
| 2005-12-31 | 0.97 | 37.23 |
| 2004-12-31 | 0.87 | 51.21 |
| 2003-12-31 | 0.33 | 48.23 |
| 历史平均 | 5.00 | 11.86 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 神奇B股(900904)（以下简称“本公司”）当前流动比率6.29高于历史平均水平5.00，说明本公司短期偿债能力正在上升；
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 神奇B股(900904)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.10低于历史平均水平0.12，说明本公司经营风险正在下降；
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2012-12-31TTM | 79.16 | 9.81 | 6.05 | 6.02 |
| 2012-12-31 | 79.16 | 9.81 | 6.05 | 6.02 |
| 2011-12-31 | 78.92 | 12.93 | 8.30 | 7.88 |
| 2010-12-31 | 73.57 | 5.89 | 2.95 | 2.82 |
| 2009-12-31 | 66.46 | -33.18 | -12.74 | -10.46 |
| 2008-12-31 | 64.95 | 7.02 | 2.10 | 1.87 |
| 2007-12-31 | 64.38 | 21.89 | 6.75 | 4.90 |
| 2006-12-31 | 54.14 | 5.73 | 1.53 | 1.22 |
| 2005-12-31 | 52.72 | 12.47 | 4.21 | 2.96 |
| 2004-12-31 | 70.60 | 21.35 | 8.57 | 4.50 |
| 2003-12-31 | 55.14 | -114.76 | -18.60 | -9.59 |
| 历史平均 | 77.22 | 9.54 | 5.77 | 5.57 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 神奇B股(900904)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.79高于历史平均水平0.77，说明本公司业务竞争力正在上升；
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 神奇B股(900904)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10高于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在上升；
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 神奇B股(900904)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06高于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在上升；
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2012-12-31TTM | 2.22 | 1.93 | 0.68 | 0.61 |
| 2012-12-31 | 2.22 | 1.93 | 0.68 | 0.61 |
| 2011-12-31 | 3.22 | 1.76 | 0.70 | 0.61 |
| 2010-12-31 | 6.14 | 1.16 | 0.55 | 0.48 |
| 2009-12-31 | 7.24 | 0.77 | 0.41 | 0.32 |
| 2008-12-31 | 4.94 | 0.64 | 0.33 | 0.27 |
| 2007-12-31 | 4.44 | 0.56 | 0.32 | 0.22 |
| 2006-12-31 | 4.76 | 0.51 | 0.33 | 0.21 |
| 2005-12-31 | 3.26 | 0.53 | 0.38 | 0.24 |
| 2004-12-31 | 1.58 | 0.56 | 0.43 | 0.21 |
| 2003-12-31 | 0.73 | 0.57 | 0.16 | 0.08 |
| 历史平均 | 3.86 | 1.62 | 0.64 | 0.57 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 神奇B股(900904)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.22低于历史平均水平3.86，说明本公司存货运营效率正在下降；
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 神奇B股(900904)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.93高于历史平均水平1.62，说明本公司固定资产利用效率正在上升；
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 神奇B股(900904)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.68高于历史平均水平0.64，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升；
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 神奇B股(900904)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.61高于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在上升；
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2012-12-31TTM | 14 | 227 | 11 |
| 2012-12-31 | 14 | 227 | 11 |
| 2011-12-31 | 18 | 211 | 23 |
| 2010-12-31 | 6 | 192 | 27 |
| 2009-12-31 | -24 | 186 | 13 |
| 2008-12-31 | 4 | 209 | 5 |
| 2007-12-31 | 14 | 204 | 3 |
| 2006-12-31 | 3 | 188 | 11 |
| 2005-12-31 | 8 | 185 | 6 |
| 2004-12-31 | 15 | 176 | 40 |
| 2003-12-31 | -28 | 151 | 8 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2012-12-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2009-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2008-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2007-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2006-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2005-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2004-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2003-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2012-12-31TTM | 1.59 | 26.38 |
| 2012-12-31 | 0.61 | 10.15 |
| 2011-12-31 | 0.43 | 5.22 |
| 2010-12-31 | 0.73 | 24.76 |
| 2009-12-31 | 0.65 | -5.11 |
| 2008-12-31 | 0.29 | 13.83 |
| 2007-12-31 | 0.89 | 13.23 |
| 2006-12-31 | 0.44 | 28.65 |
| 2005-12-31 | 0.17 | 4.01 |
| 2004-12-31 | 0.24 | 2.82 |
| 2003-12-31 | 0.28 | -1.49 |
| 历史平均 | 0.59 | 13.38 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2012-12-31TTM | 0.94 | 0.03 |
| 2012-12-31 | 0.94 | 0.09 |
| 2011-12-31 | 0.62 | 0.12 |
| 2010-12-31 | 0.95 | 0.04 |
| 2009-12-31 | 0.82 | -0.16 |
| 2008-12-31 | 0.41 | 0.03 |
| 2007-12-31 | 1.23 | 0.09 |
| 2006-12-31 | 0.56 | 0.02 |
| 2005-12-31 | 0.21 | 0.05 |
| 2004-12-31 | 0.29 | 0.10 |
| 2003-12-31 | 0.28 | -0.19 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
神奇B股(900904)的前一交易日收盘价为0.812元， 我们给予的估值为0.08元， 安全边际率为-90.15%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予神奇B股(900904)高估评级。