[转载]“明天系”险企上半年大幅增持兴业银行 持股合计达4.6% ...

［注：中报好的看点是90天逾期减少了，不良贷款生成趋势放缓。90天以上逾期有100亿没确认为不良贷款，还不算粉饰。关于同业这部分的拨备问题，是市场一直诟病的，但是，从兴业披露出来的这类贷款投向方式看，政府信贷和大企业贷款风险很低，也不太可能按照信贷不良比例拨备。总的来看，兴业的拨备是充分的。存款掉的厉害部分是个人定期，兴业银行在互联网金融上走的比较远，为全面转型做准备。我认为，未来的定期存款搬家理财会很明显，且一旦互联网金融业务发展模式确定，可能会因为技术进步导致个人存款业务很大变数，兴业这种业务架构可能冲击较低。股份行可以大搞互联网金融，则对市场的影响是很大的，问题是国家不想放开。］

　　来源：澎湃

　　“明天系”旗下保险公司在银行领域或将再下一城。

　　8月29日晚间，兴业银行（601166.SH）发布了半年报，其中在股东变动中，素来被市场认为是明天系”保险公司之称的天安人寿保险股份有限公司持有兴业银行3.51亿股，以2.17%的持股比例跃居第十大股东。而明天系另一家保险公司天安财产保险股份有限公公司持有兴业银行4.63亿股，持股比例为2.43%。也就是说，截至2016年6月末，两家“明天系”旗下保险公司持股比例相加达4.6%。

　　不过，在兴业银行半年报中，并未披露天安财险与天安人寿存在关联关系。

　　此外，半年报显示，中国证券金融股份有限公司在二季度也小幅增持了兴业银行，持股比例从一季度末的3.57%升至3.69%。

　　2016年上半年，兴业银行实现净利294.41亿元，同比增长6.12%。此外，兴业银行公告，拟出资30亿港币自有资金在香港设立非银行金融机构——兴银国际金融控股有限公司。

　　兴业银行股权争夺战？

　　这几年，银行股权，尤其是股权相对分散的股份制上市银行，正成为各方资本眼中的香饽饽。从民生银行到招商银行，再到浦发银行，又到如今的兴业银行。

　　截至2016年上半年末，福建省财政厅以18.22%的持股比例依然稳居第一，接下来则是中国人民保险集团，合计持股比例为11.68%。另外则是中国烟草总公司，合计持股比例为5.55%。

　　而在兴业银行半年报的前十大股东里出现了一张新面孔——天安人寿保险股份有限公司。在一季报中，该公司还没有出现在十大股东名单中，但此次以2.17%的持股比例，把持股1.55%的中国汇金资产管理有限公司挤出了前十大股东。

　　从本次持股兴业银行的路径来看，天安财险和天安人寿扮演着“一退一进”的角色。

　　在2015年末，天安财险首次出现在了兴业银行前十大股东的行列当中，此时，天安财险以1.71%的持股比例位列第九大股东；

　　2016年一季度，天安财险继续增持兴业银行，到一季度末，天安财险持股比例达到2.74%，位居第七大股东；不过，到2016年第二季度，天安财险则减持2302.18万股，以2.43%的持股比例位居第八大股东。

　　而天安人寿和天安财险，均被市场认为属于“明天系”旗下的保险公司。

　　在中国资本市场里，由资本大鳄肖建华一手创立的“明天系”广为人知。成立于1999年的明天控股有限公司是国内最早从事股权投资的公司之一，通过参股多家上市公司，进而进军银行、证券、能源、交通等领域。如今，“明天系”已经成为拥有证券、银行、保险、信托等金融全牌照的民营资本机构。作为“明天系”全金融产业链的重要一环，市场认为，“明天系”旗下有三家保险公司，天安财险、天安人寿、华夏人寿。

　　此处特别值得一提的是，眼下披露的结构只是截至6月末的。在2016年7月30日，兴业银行发布了定增方案，拟向福建省财政厅和中国烟草总公司及其子公司、阳光控股、福建投资开发集团等合计发行17.2亿股，募集资金近260亿元。

　　若此方案实施，则兴业银行的股东结构又会发生变化。按照预案披露的数据，发行完成后，福建省财政厅持股比例为18.78%，仍为第一大股东，中国烟草总公司则合计持股比例将达9.68%，阳光控股持股比例2.39%，福建投资集团持股比例0.85%。但与之对应，未参与定增的中国人保等公司的的持股比例将会下降。

　　当时业界均分析，此举是福建省国资加强兴业银行控制之举。

　　五成以上新增贷款来自个人房贷

　　除了股权变动，兴业银行半年报显示，截至6月末，兴业银行总资产达到5.71万亿元，比年初增长7.75%。上半年实现营业收入808.70亿元，同比增长11.92%。上半年实现归属于母公司股东净利润294.41亿元，同比增长6.12%。

　　从贷款发放情况来看，2016年上半年，兴业银行新增贷款1698.07亿元，其中，新增个人住房及商用房贷款938.98亿元。也就是说，上半年新增贷款当中有55.3%来自个人房贷。

　　从资产质量来看，截至报告期末，公司不良贷款余额为318.50亿元，较期初增加58.67亿元；不良贷款率为1.63%，较期初上升0.17个百分点，拨备覆盖率达到218.78%。

　　招商证券首席金融行业研究员马鲲鹏认为，虽然兴业银行仍然延续了前期不良贷款双升的趋势，但不良贷款余额和不良贷款率增速都进一步趋缓。从拨备率来看，尽管拨备率比2015年底提高了8.7个百分点，但如果将应收款项类投资项下的信托及其他收益权资产视同贷款，并假设其不良率与表内贷款相同，则表内外不良贷 款的拨备覆盖率或将下降到155%左右。

　　在披露半年业绩的同时，兴业银行在8月29日晚间发布公告，拟在香港设立非银行金融公司——兴银国际金融控股有限公司。

　　根据公告，兴银国际注册资本拟为 30 亿港币，注册地香港，兴业银行通过自有资金拟实现100%控股。

　　从目前披露的业务范围来看，兴银国际将逐步向香港金融监管机构申请相应牌照，为客户提供证券投资、债券承销、股权融资、并购重组、资产管理等金融服务。

　　未来，兴银国际将根据牌照申请和业务发展需要，逐步下设投资银行、资产管理等专业子公司，实现市场互补和战略协同。