【第一时间】新三板投资者适当性报关不严，两家券商吃了证监会罚单 ...

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其实，主办券商因为新三板挂牌的问题而被股转公司出具自律监管措施的情形时常存在，涉及到的违规行为也是五花八门，比如：挂牌业务信息披露不完整、信息披露不完整、没有对公司的规范运行进行监督等。

当然，也有主办券商会因为在新三板投资者适当性的疏忽和失职而受到了自律监管措施的处罚。股转公司8月23日发布了通知，对10家未严格执行投资者适当性管理制度的主办券商采取自律监管措施，具体情形为：

2016年3月，中国证监会非上市公众公司部联合全国股转公司开展投资者适当性管理制度执行情况专项核查。此次核查历时5个多月，覆盖已开展相关业务的90家主办券商。通过核查发现，部分主办券商存在违规开户等未严格执行投资者适当性管理制度的违规行为。8月22日，全国股转公司根据相关规定，对10家未严格执行投资者适当性管理制度的主办券商采取了自律监管措施：对华泰证券、中信建投证券和山西证券采取出具警示函、责令改正的自律监管措施；对中信证券、中航证券、恒泰证券采取责令改正的自律监管措施；对东莞证券、红塔证券、湘财证券和川财证券采取出具警示函的自律监管措施。自2015年以来，针对投资者适当性管理问题，累计对19家主办券商（含本次）采取了自律监管措施。

不仅是股转公司出手，最近证监会也出手对券商因为投资者适当性问题的违规行为进行了行政处罚。较之股转公司的自律监管，证监会的处罚措施从严厉程度上讲那是要高出很多的，这可能也体现出监管机构对于新三板投资者门槛的高度关注。

具体情况如下：

近日，我会对宏信证券有限责任公司（以下简称宏信证券）、财富证券有限责任公司（以下简称财富证券）采取了行政监管措施。

2016年3月至5月，我会开展了主办券商执行投资者适当性管理情况的专项核查，涉及全部从事全国股转系统开户业务的90家主办券商、近4年的全部开户信息、12万个合格投资者账户。经查发现，部分主办券商存在执行全国股转系统投资者适当性管理不到位的情况。其中，宏信证券、财富证券存在未能严格执行规定，为大量不符合标准的投资者开通了全国股转系统交易权限，投资者风险评估管理存在漏洞，且未在我会开展检查时如实报告等问题。依据《证券公司监督管理条例》等有关规定，我会对宏信证券、财富证券采取责令限期改正并暂停在全国股转系统新开客户交易权限业务6个月的行政监管措施。

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