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黄祖斌:2017年投资收益46%的总结

2017-12-30 00:49| 发布者: 采编员| 查看: 266| 评论: 0|原作者: 投资人黄祖斌|来自: 新浪博客

摘要: 自从2012年末我的投资思路有重大的转变以后,我不再根据基本面进行价值投资,不仅投资变得轻松了,在各年的收益率都还不错。2013年的创业板行情中主要持仓表现不佳,当年应该是零收益或稍微赚了一点。2014年是79%。2 ...


自从2012年末我的投资思路有重大的转变以后,我不再根据基本面进行价值投资,不仅投资变得轻松了,在各年的收益率都还不错。2013年的创业板行情中主要持仓表现不佳,当年应该是零收益或稍微赚了一点。2014年是79%。2015年上半年5178的高点也不过49%的收益率,但到两轮股灾之后第四季度的反弹,收益率反而创了新高,全年达到53%。2016年本来在股灾3.0后已经亏损20%了,但通过加大仓位参与垃圾股的炒作,中了14只新股,和主要持仓价值股的上涨,全年居然有22%的收益率。今年预期收益率是40%,最高时有51%,最终能有46%的收益率,也是比较满意的。这样,2013-2017年的5年时间,累计收益率约390%。这个收益率,在WIND统计的股票多头策略的937只私募基金中排名第7名。2015-2017年的3年中,收益率是172.52%,这个业绩在4050只私募基金中排名第41名。



                             私募5年业绩排名


 

                                                  私募3年业绩排名

每一年的收益率都不怎么高,但除了2013年不亏不赚外,连续4年盈利,每一轮上涨行情都抓住,回撤不大,即使有回撤市场一反弹就创新高,还是既需要运气,又需要水平的。关键还是有方法,市场上的私募公募投资经理,不知要有多少同单位的研究员和外部的券商分析师为他们提供支持,我则一个也不需要,从不参加调研或是策略会。我的持仓也极度分散,不是靠集中持有少数股票赌博而来的收益。


 当然,这个收益率也只能和一般的机构比,和中国广大民间高手比起来,那是不值一提的,不是谦虚,是实事求是。


今年的投资收益主要来自几个方面:一是新开了4个账户用于打新,全年中了23只新股,其中华能水电中了5个签;二是股指期货应该是有1倍的收益;三是去年末就持有的茅台的仓位翻了倍;四是中国平安也翻了倍,而且在配置打新底仓股的过程中,加仓平安和平安银行。其他招商银行、宁波银行、格力电器虽然全年涨幅大,但因为仓位略低,收益不多。


 


全年国债期货当然是亏损的,让一位期货老手结束自己的橡胶期货也肯定是亏损的,焦煤期货应该也是亏损的。这些都是做实验交易,我感觉自己不是这块料,尤其是商品期货,完全摸不到门道。


 最大的失误当然是第一重仓股兴业银行全年显著跑输了总池子的收益率。最关键的是对自己的账户关注不够,没有做比较重大的调整。四季度以来,由于价值股已经大涨特涨,垃圾股仍是垃圾只有投机价值而没有投资价值,于是重新开始做实验交易,总共买过约23只个股,清仓3只,每只仓位平均不到1%,该策略总仓位只有大概14%,收益率倒是不错,经历11月开始的调整,居然仍有8%的正收益。明年可能会加大该策略的仓位,另外加大在股指期货中的赌博力度。


 


以下是仓位超过1%的主要品种:


 





























































证券名称

比例

兴业银行

19.85%

期货账户

17.26%

中国平安

11.79%

贵州茅台

11.57%

转债及回购

3.56%

宁波银行

3.15%

招商银行

2.77%

长安汽车

2.55%

光大银行

2.31%

新城控股

1.74%

格力电器

1.52%

平安银行

1.44%

中信证券

1.05%


路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

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