多晶硅行业研究

wallstreet1792

行业背景：
多晶硅价格在2008年9月攀升至500美元/公斤的历史顶点，而后表演了一波惊心动魄的高台跳水，至2009年上半年达到了40-50美元/公斤的历史低点，而后进入了1年多的低迷时期，至2010年6月，多晶硅价格也仅仅达到了60美元/公斤，此后的3个月内，多晶硅价格一路上涨到90美元/公斤，至本帖发表时间，价格一直处于90美元/公斤附近（不完全考证，也可能会稍低一些，应该未能突破100美元）。
上市公司表现：
二级市场的龙头，乐山电力，在2010年7月随大盘见底后，在多晶硅价格一路飙升50%的背景下，股价一路涨幅150%以上。这让很多投资者再次乐观了起来。
多晶硅公司经营情况表现：
普遍观点是国外一流大厂的成本价格在30美元/公斤左右，国产多晶硅成本在50美元/公斤左右，虽然多晶硅现货报价在2010年下半年达到了90美金以上，但是由于采用远期订单的原因，整个2010年多晶硅企业应该都是做了赔本的生意。
从以上简短成本分析不难得出，为什么在2007年左右，国内多晶硅项目上马的口号如此响亮，投资力度如此之大，可惜暴利行业总是遇到来自各个方面的竞争压力，当多晶硅价格回归理性后，国内的公司面对技术和成本的双重压力，可以说是苦不堪言。
附多晶硅概念公司一栏：
川投能源、乐山电力、江苏阳光、通威股份（根据公告，已经退出多晶硅行业）、天威保变、特变电工、南玻A、航天机电、盾安环境、岷江水电、鄂尔多斯。

sinall

多晶硅不大了解，不太清楚都用在哪些方面。

wallstreet1792

如果不是这个行业的，确实理解起来有点困难。简单来说，就是做太阳能电池片的基础材料。也是单晶硅片的原材料。说露骨一些，国内的多晶硅品质很差，都不能达到电子级要求，海关进口的多晶硅，有一部分是必须满足国内的单晶硅厂需要的。这部分进口，个人预测，5年内不会出现国产替代。

逆水行舟

南玻貌似也是生产出电子级的多晶硅，而且成本也在30美元/公斤（可能还有下降空间）
保利协鑫不是已经在25还是28美元的成本了吗？
话说楼主对这个行业有哪些高见或秘密都说说吧，不必怕把这个国家大力发展的产业说得难听（其实我也对光伏行业感兴趣）

wallstreet1792

最新的多晶硅报价是56美元/公斤，国内多晶硅企业的日子很难受了

sinall

如果这个行业受制于进口，那么，我觉得这个行业还是很难有竞争力

狩吼馨福

还有一个比较大的硅企002218拓日新能。

狩吼馨福

拓日新能不光是卖硅，还可以加工成产品，那样的成本会最低，所以我认为很值得大家研究。

wallstreet1792

不好意思各位，本人未能给予该贴连续性跟踪。但是大方向上没错。当前的多晶硅价格是30美元/kg了。国内90%的生产企业都亏损停产了。国内40多家多晶硅企业只有保利协鑫等几个大企业还在积极扩产。

mhzdlm

现在呢？

你认为，这个行业还有戏没？

我依然在观察保利协鑫，有点单峰筑底的意思，但是似乎市场不怎么看好他。