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农网改造投资将超3000亿 争夺战凸显国网地网矛盾
又一轮农网改造启动,但繁乱的投资主体与超出市场的回报风险,给这场高达3000亿的争夺战增添了一丝变数。
不可否认,这一轮的农网改造试图加速前行。1998年的2884亿元用了整整12年的时间去消化,这一次,投资额将超3000亿。
2010年伊始,各地纷纷传出农网改造的新规划,而这看似平静的改造背后,却矛盾重重。因为属于农网范畴的县级电网一部分归属国家电网和南方电网,另一部分却是归属于地方,称之为"地电",于是一个省就出现了两个甚至多个电网投资主体,"一省多贷的情况在十几个省市存在"。
或许,很难想象一条马路上有三个电网投资主体的情况,但这种怪异现象的的确确存在着。比如新疆等地,1998年实施农网改造时有两个主体,由于分属不同的主体,造成两部分农网改造的技术标准不统一,规划不相同。这次改造如果主体还是两个,那么必将再次加速矛盾的引爆。
无独有偶,农网投资的低回报也成为另一个棘手难题,"剩下的都是难度非常大的,我们原来测算的标准是1.5万元1户,现在看来,要远远超出这个数字",云南电网公司总经理廖泽龙无奈地说。
一系列问题正在引爆的农网改造该何去何从？这一轮如何真正实现突围？各利益群体必将各有得失。"希望农网改造能像当初的城网一样成功,但是规划不统一,标准不统一,矛盾不解决似乎将很难成功。"东兴证券电力分析师周宏宇对《能源》杂志记者说这是当前业内的普遍担忧。
资金洼地
5月11日,江西省泰和县小龙圩镇。
60名电力技术骨干正在对小龙范围内2000多用电户转接电进行T接,他们这一次的任务一是将10KV泰湖线由线路检修转运行,二是将10KV龙下线由线路检修转运行。至此,这2000多用电户全部纳入泰和县供电公司规范化管理。而对于当地村民来讲,最大的好处就是电费从过去的每度1元左右,降为0.6元。
据悉,附近村组供电网络始建于上世纪60至70年代,一直由原小龙钨矿和现小龙矿区管委会负责转供电,该电网已陈旧老化,随时都有发生触电的危险。这一轮,泰和县的目标是一县一网,供电公司投资近300万元。
一个镇的改造就用了300万,那如果全国铺开,数目是显而易见的。
湖南衡阳电业局95598呼叫中心班长肖利琼也算了一笔帐:就衡阳地区来说,要比较好地解决现在1700多个（含小水电转供的400多个村）从未进行农网改造的村,以及前期已经改过但由于标准较低目前已经老化的4000多个村,就至少还需要15亿元的资金投入,如果按照新农村电气化建设的标准实施,那需要的资金就更多。
于是,业内专家普遍估计此次投入将高于1998年,突破3000亿大关已成必然。
准确的说,2010年是这一轮的起始。新年刚过,国家能源局电力司的一个调研组就直赴河南进行调研。1月14日,国家能源局官员在国家电网年度工作会议上透露,作为农业大省的河南,全省大概有30万口机井,这次调查大概有20万口靠柴油,此番投资就是集中精力,将柴油机改成电动机。
今年的中央经济工作会议明确提出了启动新一轮农网改造;中央一号文件也明确要求,"适应农村用电需求快速增长的趋势,结合推进农村电力体制改革,抓紧实施新一轮农村电网改造升级工程,提升农网供电可靠性和供电能力";另外,今年两会也把农网改造写入了政府工作报告。
5个月间,中央连续三次重申加速农网改造,足见这一轮的力度之大。
而两家电网公司也纷纷提出了自己的目标,国家电网规划在2009年至2011年农村电网共需投入3200亿元。今年年初召开的南方电网年度工作会议上,时任南方电网董事长的袁懋振也表示,为加大城网改造和农网改造升级投资,2010年南方电网共安排资金616亿元。
"按照以往惯例,除了电网和政府的投入,还有社会融资,那这笔资金将很庞大。"周宏宇说。
新一轮农网改造资金达数千亿 9股最受益
许继电气(000400)
民族证券点评：公司将在特高压和智能电网建设中获益。
智能电网这一块，公司参与了电网调度、数字化变电站等业务，尤其是数字化变电站，公司研制了自己的互感器，现在卖一套数字化变电站系统的价格几乎相当于以前一套变电站自动化系统的10倍左右。
积成电子(002339)
海通证券(600837)：智能电网有望"上位"积成电子空间大
海通证券认为从政府工作报告看，智能电网有望上升为国家战略。其中，配、用电端是智能电网建设的重中之重。大量的前期投入和市场空间将给计量系统和智能终端优势企业带来巨大的市场机遇。积成电子凭借多年计量技术的研发成果不仅在电网智能终端上得到体现，同时将计量智能终端技术延伸到公用事业终端领域，未来有望实现快速复制。综合考虑，海通证券首次给予公司 "买入"投资评级。
特变电工(600089)
英大证券点评：公司新能源业务将面临发展机遇。该股中期反弹走势稳健，股价估值水平合理，企业发展势头良好。
公司2009年一季度净利润增长58.5%，业绩增长得益于输变电产业产销增长，营业利润增加，以及少数股东损益同比大幅下降。
荣信股份(002123)
联国联证券点评：该公司业绩增长明确，明显受益于推广节能。主打产品SVC除了继续保持在冶金、电气化铁路、煤炭等行业的领先地位，并在发电厂、有色金属、风力发电等新领域实现销售规模迅速增长，且在电网销售实现突破，同时进入南方电网和国家电网。
东华合创(002065)
申银万国证券点评：东华合创在电力行业业务涉及核心骨干数据交换网、IT应用系统建设等，主要以系统集成为主。目前公司业务覆盖了绝大多数的省级网，因此只要智能电网建设对各省级电网的投入产生拉动，公司均会受益。
东软集团(600718)
兴海通证券点评：我们将公司投资评级由"增持"提高到"买入"。智能电网对于数据分析以及管控的需求大大增加，而东软集团解决方案的产品线最全。我们认为公司2009年全年国内软件与系统集成业务营收应有超过20%的增长。
长城开发(000021)
申银万国证券点评：给予公司"增持"评级。
智能电表在智能电网中占据重要地位，是用户端智能化的基础。长城开发在智能电表领域已有十余年的经验积累，具备研发、产能、生产工艺以及销售渠道等多方面优势。
思源电气
凯基证券点评：收益长期电网投资
思源电器股份有限公司是国内知名的专业研发和生产输配电及控制设备的高新技术企业。公司依托技术创新和稳健经营，建立起具备完全自主知识产权的技术开发体系，公司主导产品及核心技术在国内均处于领先地位。
按照原来的"十一五规划"，国家电网和南方电网在未来2年电网总投资额约为5,500亿元。而本次调整之后，投资额度有明显放大。南方电网2009年投资额从原来的600亿提升至900亿，提升幅度达到50%；国家电网未来3年投资额从之前3年投资约为8,400亿提升至1.16万亿，提升幅度约为38%。在调升幅度当中，无论是南网还是国网都将城市和农村的电网改造放在重点投资位置。南网未来2年增加的各300亿投资主要用于农网及城网改造。国家电网的1.16万亿中，城网改造3,000亿，农网改造2,500亿。
正泰电器(601877)
上海证券点评：低压电器行业的领军者
正泰电器是中国最大的低压电器生产企业，主要从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器、电子电器等低压电器产品的研发、生产和销售，目前公司的产品线是国内最为齐全的，未来技术创新拓展新产品有利于打开新的赢利空间。公司凭借产品技术优势和营销优势保证定价优势。公司量大而稳定的原材料采购，能够将部分原材料成本转嫁于下游，从而保证盈利能力平稳上升。公司打造全新品牌诺雅克直指节能智能化高端产品市场，在现有渠道和技术优势下，高端产品的国产化替代，以及节能及新能源设备配套产品推广也将是公司重要看点。
低压电器行业龙头：公司是我国最大的低压电器生产商，有406个系列、11916个规格的各式低压电器产品；产销量连续6年位居行业第一，以销售收入计算，公司08年市场占有率达到10％。
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发表于 2010-7-12 16:54:46
