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本帖最后由 173041016 于 2012-5-9 08:30 编辑
爱股看到我贴这么多图，是不是又心疼图片空间啦。哈哈。
我找了个免费的图片空间传上去再贴过来的。不要再暗自神伤啦！
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假如我们把上证指数也当成一只股票来分析，那它的涨跌应该也会反映其基本面情况。正好骗来了免费试用同花顺的IFIND，于是把上证A股里的925只股票的财报数据都导出来，然后求和，来计算其财务指标。一起来看看吧。
1、先来看看上证历年的收入和净利润总和：
(2001四季度-2012年一季度 单击图片查看大图 下同)
根据2012年一季度季报显示，上证的收入4.483万亿，净利润0.434万亿。 这张看不出什么道道哦~
2、我们再看看收入净利同比增长率：
看这张图，就有点眉目啦，关键不是数值，而是趋势，上证的收入从2010年一季度54.59%的增长率开始 一直滑落到到2012年一季度的11.88%，大盘也开始了一路的滑落之旅。两者的正相关性还是很明显的。
3、接下来看看净利率的变化情况：
这个的正相关性依然是挺明显的。2012年一季度上证的净利率为9.68%，还是挺高的哈。看看自己的股票有没有拖上证的后腿呀。
4、再看看静态的ROE:
2011年的ROE是14.97%，这个也还算中等啦。很多的个股还达不到这个水平。
5、最后看看年化每股收益（使用四期滚动净利润和/总股本之和），二者依然存在一定的相关性。
6、另附两张图，上证的市盈率和市净率。
好了，我的分析就到这里，通过对上证A股这只股票的分析呢，我们是不是可以得出些什么选股线索呢？
1、不要选营收、净利同比增长率趋势下滑的股票。趋势可能比数值更重要。画成图就是下面这个样子
2、不要选毛利率、营业利润率、净利率持续下滑的股票。可以套用上面这张图。
3、ROE不能太低吧？上证年化ROE都有15%左右。
4、上证市盈率的两次峰值是60倍左右。所以要是你手中还持有这样的股票，那你自己看着办啦。
而前两次见底时的PE大概是15倍左右。所以要是你手中的股票要是只有个7倍左右PE，又不是垃圾股，那就拿着吧。
5、上证的市净率见底时1.6倍左右。峰值是5-7，最高到过14。茅台最高的PB是30倍，最低2倍，现在8.5倍左右。要是不是轻资产型的股票有个10倍市净率可能就很危险了。 要是你手中的股票市净率达到20倍以上，那还是小心为妙的好。不过现在这行情可能也比较少啦。
还有什么可以总结的？我总结不出来了。呵呵。欢迎大家再补充哦~
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价值投资必修课之一：大盘市盈率
价值投资必修课之二：BDI指数
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