仓位只是个股投资和投资组合的结果，而非前提

sinall

很多人认为仓位是要坚守的，必须保留XX%的现金头寸。

本人以为这个思路有点本末倒置，我们首先应该关注的是所持个股是否有安全边际，我们的组合是否足以稳健、可以抵挡风险。做到了以上两点，结果是空仓、半仓、满仓都不重要了。

换句话说，没人觉得1664满仓的人是SB，也没人认为6124空仓的人是2B。

蒋兴达

除了个股安全边际价格下波动风险
还有系统风险
现金储备，很有用

sinall

蒋兴达 发表于 2012-6-13 23:11
除了个股安全边际价格下波动风险
还有系统风险
现金储备，很有用

什么叫叫系统风险？
系统上涨是否也是一种风险？

蒋兴达

sinall 发表于 2012-6-13 23:45
什么叫叫系统风险？
系统上涨是否也是一种风险？

1、系统风险（Systematic Risk）又称市场风险，也称市场风险，也称不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险，这部分风险由那些影响整个市场的风险因素所引起的。这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革等等。

蒋兴达

sinall 发表于 2012-6-13 23:45
什么叫叫系统风险？
系统上涨是否也是一种风险？

2、系统风险（Systematic Risk）又称市场风险，也称不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险，这部分风险由那些影响整个市场的风险因素所引起的。这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革等等。