投机获利基本模型

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投机获利基本模型

14-08-16 09:32:24 作者：笨笨的投资者1 来源:雪球

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1．什么时候买？买B 2．什么时候持有？持有CG 3．什么时候卖？卖M 4．什么时候持币？持币CB     这个四个环节是作为投资者必须直接面对的问题，但是这个四个问题看似简单，却是一般投资活动最少的4个变量。这四个变量，正常人每个变量成功率是1/2，如果四个变量同时作对的人就是股票市场的成功者。     长线投资者的成功率多大？ 四个1/2相乘=1/16。就是说正常来说长线投资者的成功率是1/16。     短线投资者的成功率是多大？ 每增加一次买卖决策，你的成功率又比人家长期投资者的1/16里乘以了1/4。就是说做一次短线的人是长线投资者的成功的1/4。如果你天天做短线，那就天天在人家长线投资者的成功率上乘以1/4。最后的成功率是无限小，几乎不可能的地步了。短线是过度自信或者过度焦虑（过度不自信）者在临床（实战）操作时候表现出来的综合症。 =============================================================     长线投资者首先要对买点，持有，卖点，持币各个关键操作的触发因素熟悉。所有对标的影响的因素都要拿来分析，K线，宏观，微观，行业走向，行业周期，行业法则，财务报表，公司在行业地位等等。     其次，还要对他们的权重在实战中的有效性进行长期跟踪归因。这里你需要把自己总结的逻辑不断对标进行预测，同时跟踪标的的市场表现来证伪自己的预测，如果有考虑不周，要用于认错，重新构建自己的买卖逻辑。     短线在我眼里是不入流的，（注意我是说投资非套利股票获利，如果你是套利，有自己久经考验的买卖法则是例外）长线满仓操作需要对市场深刻理解，坚定的信心，是我认为的投资最高境界。（巴菲特7只股票长期重仓赚了他资产的90%的钱，如果任何一个决策失误都是致命的，每个买卖持有操作都凝结着长线投资者的大量智慧）     这里有人会说我喜欢做长线啊，长期坐电梯，你看我长虹放了20年还亏钱了。 问题出在哪里？你对问题3,卖点问题没有解决。     任何一个行业想要正确的解答买点，持有，卖点，持币4个问题，非常难。我给自己的定义是敢于满仓的品种，必须长期跟踪实战，最少5年以上，最好是10年以上。     随便问你几个问题，看看你这个长线投资者够格么？ 你持有的品种属于什么行业，这个行业有什么特征，最低迷的时候行业平均PE是多少，高峰的时候行业平均PE多少？平均毛利率是多少。平均净利率是多少。平均 ROE是多少，龙头的又是多少？你的公司又处于什么地位？国外同类行业10-20年时如何变迁的？估计你一问三不知。请你以后千万别再糟蹋长线投资者的名声了。