银行业利润影响因素浅析

sinall

声明：下面的内容可能不够准确，并且有些地方可能有错误，很多结论有待考证；拿出来只是为了和大伙一块讨论。
请大家不吝赐教，以便不断完善本文。谢谢

我们知道中国银行的80%左右的利润来源就是存贷款利差。那么：

银行利润
== 贷款收入 - 存款利息支出 - 坏账
== 总贷款额 * 贷款利率 - 总存款额 * 利息 - 总贷款额 * 坏账率
== 总贷款额 * (贷款利率 - 坏账率) - 总存款额 * 利息
== 总存款额 * (1 - 存款准备金)
* (贷款利率 - 坏账率) - 总存款额 * 利息
== 总存款额 * [(1 - 存款准备金) * (贷款利率 - 坏账率) - 利息]
~= 总存款额 * [(1 - 存款准备金) * (利差 - 坏账率)]


资本充足率 = 净资产/加权资产风险
设加权资产风险 = 总存款额 * 加权系数
则：
资本充足率 = 净资产 / 加权资产风险 = 净资产 / (总存款额 * 加权系数)
（注：这个加权系数是我想出来的，不知道有没有这样一个指标？）

净资产 = 总存款额 * 加权系数 * 资本充足率


ROE
== 银行利润 / 净资产
== 银行利润 / (总存款额 * 加权系数 * 资本充足率)
== [(1 - 存款准备金) * (贷款利率 - 坏账率) - 利息]  / (加权系数 * 资本充足率)
== [(1 - 15%)
* (6.5% - 1.3%)

- 3%]  / 8%    （注：这里视全部贷款为100%风险资产，其他参数选择平均的数值）
>= 18%


结论：

• 利润和利差成正比；利差一般约3.5%；那么利差每扩大1%，那么利润上升约30%。
• 利润和坏账率成正比；坏账限为利率上差，约3.5%；那么坏账率每上升1%，那么利润下滑约30%。
• 资本充足率一般为8%；资本充足率每提升1%，那么银行需融资为净资产的13%左右。
• 利润和存款准备金成反比，准备金一般为15%，那么每提升1%的准备金，利润下滑约7%。
• 一般来讲，银行业的ROE应该大于18%。
  

方三少爷

前半截好理解，越看越迷糊。

金融角斗士

说白了，就是放低利贷的公司而已

sinall

回复 方三少爷 的帖子

说实话，我也迷糊，所以才拿出来和大家分享，功能完善。

bigboiii

LZ忘了，
1、就算是存款准备金，他的利率还是高于存款利率！以工行为例，存贷比只60%左右。。
你的计算直接忽略了另外40%存款产生的收益（并且把它当成了负担）
2、坏账损失不能简单的以坏账率*贷款总额  算
  收回风险越大，提取比例越高。。
另外，其实银行的风险是坏账会不会上升（目前这种持续双降不可能持续的）以及央行会不会缩小息差。

sinall

回复 bigboiii 的帖子

哈哈，看来抛砖引玉啦

LZ忘了，
1、就算是存款准备金，他的利率还是高于存款利率！以工行为例，存贷比只60%左右。。
你的计算直接忽略了另外40%存款产生的收益（并且把它当成了负担）

没太看懂，哪块忽略了，请详细指出。

2、坏账损失不能简单的以坏账率*贷款总额  算
  收回风险越大，提取比例越高。。

这块确实没注意，因为我是不大了解银行的，贴中那些内容也是听群友讲学来的。这个能否详细讲讲？谢谢。

另外，其实银行的风险是坏账会不会上升（目前这种持续双降不可能持续的）以及央行会不会缩小息差。

这个很赞同，坏账率和息差无疑是影响银行利润的两个重要指标。

bigboiii

http://www.pbc.gov.cn/publish/zh ... 9/12694/12694_.html
央行目前付给各银行的存款准备金利息是1.62%。
以建行为例，年报显示，贷存比只有60%左右。
100块的存款，有60块贷出去了，利率是5%左右。。20块是交了准备金，利率是1.62%。。另外20也不是全放那没用，一部分借给其他商业银行（另一些贷存比高的银行，可能是借入），一部分买央票国债等了(这个是不算在贷款内，不清楚，有兴趣的话查下资产负债表就知道了)。。

第二个，忘了，baidu一下呗。。好像有个一般准备金和**准备金的，一般的按全部贷款的一定比例提取。**的按分险评级提取，（一般类、关注类、等等，提取2% 、5%、20%、50%等）


PS：买了银行股两年了，还亏着，伤心呐。不过，不急。
      另外，看着准备金率上升，反而觉得安心，这不正好反过来倒逼银行少贷款，从而满足了巴3协议，减少了再融资吗？而且信贷收紧的话，银行贷款的议价能力会上升。
     反倒觉得，坏账、率的双降让人看着不放心，太神速了。而且继续降的空间基本没了，未来几年可能会反弹。况且，感觉政府会控制银行利润保持一个相对合理的增速，比如通过调整基准利率差。所以，如果坏账是被低估的话，危害会更大。（因为，如果坏账率高的话，央行会允许更高的息差存在）

狩吼馨福

银行的利差基本上不会变化，只有长期的贷款会有比较大的利差。