成为神华空冷设备供应商，战略意义重大。神华宁夏煤业集团有限公司是神华集团的控股子公司，注册资本101亿元人民币。煤炭生产能力达到6000万吨/年以上，生产在建规模超过了1 亿吨。公司成功打入神华集团的供应商体系，为今后在新型煤化工空冷设备继续斩获订单打下良好的基础。 高效复合冷订单在各个下游行业推进顺利。公司高效复合冷设备的下游主要行业为石化、煤化工、电力行业。在电力行业，去年已斩获2个大单；在石化行业，公司与中石化洛阳工程有限公司已签订战略合作框架协议；在煤化工行业，此次订单是公司继去年签下恒源煤化工甲醇及LNG项目之后的又一大单。 维持“推荐”评级。我们预计公司2013-2015年EPS分别为0.59、0.96、1.24元。公司12月23日收盘价25.11元，对应13-15年估值分别为43倍、26倍、20倍。公司符合节能环保大方向，且业绩逐步向好，我们维持“推荐”评级。 风险提示：客户工程项目延期的风险，应收账款风险，主要原材料价格波动的风险。 |
Powered by Discuz! X3.5
© 2001-2024 Discuz! Team.
