世纪星源(000005)基本面研究报告
2024-12-31
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公司概况
- 公司全称：深圳世纪星源股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市人民南路发展中心大厦13层
- 公司简称：世纪星源
- 法人代表：丁芃
- 公司董秘：罗晓春
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-82208888
- 公司网址：
- 上市时间：1990-12-10
- 发行数量(万股)：2450000
- 发行价格(元)：10.0
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：银行储蓄存单方式
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.15(元)
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每股净资产0.83(元)
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每股现金流0.03(元)
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净资产收益率-18.33(%)
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总资产收益率-7.37(%)
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毛利率14.84(%)
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利润增长率39.49(%)
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资产负债比58.23(%)
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市盈率-4.55(倍)
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市净率0.83(倍)
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市盈增长比率-0.11(倍)
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EV / EBIT-12.29(倍)
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市销率3.64(倍)
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市值(亿)7.30(亿元)
注：以上数据是基于世纪星源(000005)的2024-12-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2024-12-31TTM | 41.77 | 6.52 |
| 2024-12-31 | 41.77 | 6.52 |
| 2023-12-31 | 45.87 | 6.50 |
| 2022-12-31 | 50.28 | 0.88 |
| 2021-12-31 | 59.62 | 1.05 |
| 2020-12-31 | 53.99 | 1.14 |
| 2019-12-31 | 57.47 | 1.02 |
| 2018-12-31 | 50.60 | 0.90 |
| 2017-12-31 | 48.23 | 1.13 |
| 2016-12-31 | 53.63 | 1.49 |
| 2015-12-31 | 55.30 | 1.70 |
| 历史平均 | 51.83 | 2.12 |
| 行业平均 | 40.63 | 5.89 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2024-12-31TTM | 1.64 | 58.23 |
| 2024-12-31 | 1.64 | 58.23 |
| 2023-12-31 | 1.66 | 54.13 |
| 2022-12-31 | 1.83 | 49.72 |
| 2021-12-31 | 1.47 | 40.38 |
| 2020-12-31 | 1.21 | 46.01 |
| 2019-12-31 | 1.25 | 42.53 |
| 2018-12-31 | 1.14 | 49.40 |
| 2017-12-31 | 0.86 | 51.77 |
| 2016-12-31 | 0.81 | 46.37 |
| 2015-12-31 | 0.83 | 44.70 |
| 历史平均 | 0.64 | 48.17 |
| 行业平均 | 0.91 | 59.37 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 世纪星源(000005)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.64高于历史平均水平0.64，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.64高于行业平均水平0.91，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 世纪星源(000005)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.58高于历史平均水平0.48，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.58低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024-12-31TTM | 14.84 | -84.14 | -18.33 | -7.37 |
| 2024-12-31 | 14.84 | -84.14 | -18.33 | -7.37 |
| 2023-12-31 | 13.34 | -105.87 | -19.67 | -8.56 |
| 2022-12-31 | 13.05 | -56.72 | -12.87 | -6.19 |
| 2021-12-31 | 21.39 | 36.36 | 10.12 | 5.64 |
| 2020-12-31 | 20.04 | -96.81 | -31.20 | -15.65 |
| 2019-12-31 | 24.63 | 32.30 | 10.59 | 5.89 |
| 2018-12-31 | 29.71 | 32.24 | 9.99 | 5.02 |
| 2017-12-31 | 34.75 | 4.32 | 1.16 | 0.79 |
| 2016-12-31 | 30.16 | 24.27 | 8.47 | 4.63 |
| 2015-12-31 | 31.52 | -64.23 | -4.81 | -2.46 |
| 历史平均 | 29.04 | 4.53 | 2.24 | 1.17 |
| 行业平均 | 29.51 | 8.47 | 2.37 | 1.01 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 世纪星源(000005)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.29，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.30，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 世纪星源(000005)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.84低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.84低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 世纪星源(000005)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.18低于历史平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.18低于行业平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2024-12-31TTM | 14.31 | 1.34 | 0.21 | 0.09 |
| 2024-12-31 | 14.31 | 1.34 | 0.21 | 0.09 |
| 2023-12-31 | 15.63 | 1.24 | 0.18 | 0.08 |
| 2022-12-31 | 22.55 | 12.44 | 0.22 | 0.11 |
| 2021-12-31 | 20.52 | 14.76 | 0.26 | 0.16 |
| 2020-12-31 | 23.47 | 14.11 | 0.30 | 0.16 |
| 2019-12-31 | 0.93 | 17.94 | 0.32 | 0.18 |
| 2018-12-31 | 0.71 | 17.28 | 0.31 | 0.16 |
| 2017-12-31 | 0.83 | 16.14 | 0.38 | 0.18 |
| 2016-12-31 | 0.81 | 12.82 | 0.36 | 0.19 |
| 2015-12-31 | 0.19 | 2.26 | 0.07 | 0.04 |
| 历史平均 | 1.91 | 6.77 | 0.19 | 0.10 |
| 行业平均 | 19.99 | 2.03 | 0.29 | 0.12 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 世纪星源(000005)（以下简称“本公司”）当前存货周转率14.31高于历史平均水平1.91，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率14.31低于行业平均水平19.99，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 世纪星源(000005)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.34低于历史平均水平6.77，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.34低于行业平均水平2.03，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 世纪星源(000005)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.21高于历史平均水平0.19，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.21低于行业平均水平0.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 世纪星源(000005)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.09低于历史平均水平0.10，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.09低于行业平均水平0.12，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2024-12-31TTM | -160 | 876 | 28 |
| 2024-12-31 | -160 | 876 | 28 |
| 2023-12-31 | -199 | 1013 | 27 |
| 2022-12-31 | -156 | 1213 | 65 |
| 2021-12-31 | 139 | 1374 | 92 |
| 2020-12-31 | -387 | 1240 | 98 |
| 2019-12-31 | 175 | 1650 | 65 |
| 2018-12-31 | 149 | 1489 | 35 |
| 2017-12-31 | 15 | 1323 | 49 |
| 2016-12-31 | 109 | 1283 | 37 |
| 2015-12-31 | -55 | 1149 | 127 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2024-12-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.75 | 30.21 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2024-12-31TTM | 0.83 | -4.55 |
| 2024-12-31 | 3.82 | -20.84 |
| 2023-12-31 | 3.30 | -16.78 |
| 2022-12-31 | 2.76 | -21.43 |
| 2021-12-31 | 2.43 | 24.06 |
| 2020-12-31 | 2.70 | -8.65 |
| 2019-12-31 | 2.03 | 19.15 |
| 2018-12-31 | 1.90 | 19.06 |
| 2017-12-31 | 3.31 | 286.27 |
| 2016-12-31 | 5.58 | 65.86 |
| 2015-12-31 | 9.25 | -192.39 |
| 历史平均 | 4.83 | 147.84 |
| 行业平均 | 0.96 | 40.47 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2024-12-31TTM | 3.16 | -0.15 |
| 2024-12-31 | 3.16 | -0.15 |
| 2023-12-31 | 3.16 | -0.19 |
| 2022-12-31 | 3.16 | -0.15 |
| 2021-12-31 | 3.16 | 0.13 |
| 2020-12-31 | 3.16 | -0.37 |
| 2019-12-31 | 3.16 | 0.17 |
| 2018-12-31 | 2.68 | 0.14 |
| 2017-12-31 | 4.14 | 0.01 |
| 2016-12-31 | 6.76 | 0.10 |
| 2015-12-31 | 10.04 | -0.05 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
世纪星源(000005)的前一交易日收盘价为0.69元， 我们给予的估值为-0.31元， 安全边际率为-144.93%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予世纪星源(000005)高估评级。