康 达 尔(000048)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    深圳市康达尔(集团)股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省深圳市罗湖区深南东路1086号集浩大厦二、三楼
  • 公司简称：
    康 达 尔
  • 法人代表：
    熊伟
  • 公司董秘：
    胡琴
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    农副食品加工业
  • 公司电话：
    0755-25425020-6368
  • 公司网址：
    www.kondarl.com
  • 上市时间：
    1994-11-01
  • 发行数量(万股)：
    21800000
  • 发行价格(元)：
    4.8
  • 发行市盈率(倍)：
    9.41
  • 发行方式：
    申请表抽签限额认购
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000048
最新业绩TTM
  • 每股收益
    2.47(元)
  • 每股净资产
    5.25(元)
  • 每股现金流
    4.74(元)
  • 净资产收益率
    47.16(%)
  • 总资产收益率
    12.06(%)
  • 毛利率
    56.02(%)
  • 利润增长率
    -3.66(%)
  • 资产负债比
    74.03(%)
  • 市盈率
    7.13(倍)
  • 市净率
    3.36(倍)
  • 市盈增长比率
    -1.86(倍)
  • EV / EBIT
    9.85(倍)
  • 市销率
    1.57(倍)
  • 市值(亿)
    68.93(亿元)

注：以上数据是基于康 达 尔(000048)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
康 达 尔(000048)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

饲料生产

 368 7
2011-06-30

自来水供应

 77 4
2011-06-30

交通运输

 40 34
2011-06-30

养殖业

 36 13
2011-06-30

房地产开发

 13 42
2011-06-30

房屋租赁

 7 85
2011-06-30

商业贸易

 6 14
2011-06-30

物业管理

 5 27
2011-06-30

其他

 1 74
2011-06-30

公司内部行业间相互抵销

 -3 0
康 达 尔(000048)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

其他地区

 372
2011-06-30

深圳地区

 179
财务分析
康 达 尔(000048)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 25.97 2.51
2019-12-31 36.74 7.81
2018-12-31 23.64 12.60
2017-12-31 18.15 15.97
2016-12-31 42.15 17.99
2015-12-31 41.34 17.48
2014-12-31 30.49 18.35
2013-12-31 36.35 28.96
2012-12-31 40.76 26.45
2011-12-31 35.73 24.76
2010-12-31 -6.31 41.24
历史平均 29.22 22.70
行业平均 49.35 29.37
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
康 达 尔(000048)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.05 74.03
2019-12-31 1.34 63.26
2018-12-31 1.05 76.36
2017-12-31 1.20 81.85
2016-12-31 1.06 57.85
2015-12-31 1.10 58.66
2014-12-31 0.96 69.51
2013-12-31 0.81 63.65
2012-12-31 0.93 59.24
2011-12-31 1.05 64.27
2010-12-31 0.28 106.31
历史平均 0.94 70.78
行业平均 1.03 51.82
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 康 达 尔(000048)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.05高于历史平均水平0.94，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.05高于行业平均水平1.03，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 康 达 尔(000048)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.74高于历史平均水平0.71，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.74高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
康 达 尔(000048)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 56.02 23.06 47.16 12.06
2019-12-31 52.43 23.55 51.56 17.90
2018-12-31 42.86 13.08 43.08 8.67
2017-12-31 15.25 -8.95 -26.94 -3.55
2016-12-31 17.69 0.38 0.82 0.31
2015-12-31 31.42 9.11 28.45 10.81
2014-12-31 24.85 5.60 22.00 6.06
2013-12-31 10.86 -0.63 -2.24 -0.75
2012-12-31 10.54 2.08 6.80 2.50
2011-12-31 12.18 36.98 134.58 39.68
2010-12-31 12.81 -3.64 37.62 -5.51
历史平均 19.83 6.00 27.12 6.47
行业平均 15.56 6.24 14.61 7.53
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 康 达 尔(000048)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.56高于历史平均水平0.20，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.56高于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 康 达 尔(000048)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.23高于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.23高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 康 达 尔(000048)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.47高于历史平均水平0.27，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.47高于行业平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
康 达 尔(000048)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 0.87 20.81 2.01 0.52
2019-12-31 0.94 9.72 2.07 0.76
2018-12-31 1.17 5.26 2.80 0.66
2017-12-31 0.82 2.49 2.19 0.40
2016-12-31 1.80 4.43 1.89 0.80
2015-12-31 7.65 6.79 2.87 1.19
2014-12-31 3.37 5.89 3.55 1.08
2013-12-31 4.55 4.06 3.24 1.18
2012-12-31 9.92 4.53 2.94 1.20
2011-12-31 12.03 4.33 3.00 1.07
2010-12-31 9.73 3.66 -23.95 1.51
历史平均 5.67 4.60 -0.16 1.01
行业平均 5.22 3.94 2.35 1.16
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 康 达 尔(000048)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.87低于历史平均水平5.67，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.87低于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 康 达 尔(000048)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率20.81高于历史平均水平4.60，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率20.81高于行业平均水平3.94，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 康 达 尔(000048)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.01高于历史平均水平-0.16，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.01低于行业平均水平2.35，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 康 达 尔(000048)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.52低于历史平均水平1.01，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.52低于行业平均水平1.16，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
康 达 尔(000048)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 967 2050 1853
2019-12-31 1101 2135 1498
2018-12-31 437 1015 1255
2017-12-31 -156 577 1132
2016-12-31 6 730 281
2015-12-31 204 717 878
2014-12-31 114 517 700
2013-12-31 -9 403 199
2012-12-31 28 412 316
2011-12-31 483 359 547
2010-12-31 -47 -125 49
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
康 达 尔(000048)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 4.38 31.22
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.00 0.00
行业平均 1.13 23.35
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
康 达 尔(000048)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 3.36 7.13
2019-12-31 4.77 9.25
2018-12-31 7.01 16.26
2017-12-31 13.58 -50.40
2016-12-31 20.28 2485.89
2015-12-31 19.84 69.73
2014-12-31 7.98 36.30
2013-12-31 10.78 -481.30
2012-12-31 6.40 94.17
2011-12-31 8.79 6.53
2010-12-31 -16.70 -44.39
历史平均 8.66 237.09
行业平均 3.20 21.90
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
康 达 尔(000048)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 25.30 2.47
2019-12-31 25.30 2.74
2018-12-31 18.20 1.12
2017-12-31 20.06 -0.40
2016-12-31 37.92 0.02
2015-12-31 36.40 0.52
2014-12-31 10.57 0.29
2013-12-31 11.11 -0.02
2012-12-31 6.75 0.07
2011-12-31 8.07 1.24
2010-12-31 5.36 -0.12
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

康 达 尔(000048)的前一交易日收盘价为17.64元， 我们给予的估值为12.47元， 安全边际率为-29.31%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予康 达 尔(000048)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。