英特集团(000411)基本面研究报告
2025-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江英特集团股份有限公司
- 注册地址：浙江省杭州市下城区东新路江南巷2号3幢
- 公司简称：英特集团
- 法人代表：姜巨舫
- 公司董秘：谭江
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-85068752, 85067873
- 公司网址：
- 上市时间：1996-07-15
- 发行数量(万股)：10560000
- 发行价格(元)：4.6
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益2.38(元)
-
每股净资产22.96(元)
-
每股现金流6.39(元)
-
净资产收益率10.35(%)
-
总资产收益率3.31(%)
-
毛利率6.93(%)
-
利润增长率3.66(%)
-
资产负债比69.03(%)
-
市盈率4.18(倍)
-
市净率0.43(倍)
-
市盈增长比率0.98(倍)
-
EV / EBIT17.8(倍)
-
市销率0.06(倍)
-
市值(亿)20.62(亿元)
注：以上数据是基于英特集团(000411)的2025-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 30.97 | 5.73 |
| 2024-12-31 | 35.60 | 6.13 |
| 2023-12-31 | 34.38 | 5.28 |
| 2022-12-31 | 29.50 | 5.73 |
| 2021-12-31 | 28.71 | 6.51 |
| 2020-12-31 | 28.50 | 4.80 |
| 2019-12-31 | 27.59 | 5.16 |
| 2018-12-31 | 23.17 | 5.93 |
| 2017-12-31 | 20.97 | 6.13 |
| 2016-12-31 | 24.28 | 6.81 |
| 2015-12-31 | 24.74 | 4.33 |
| 历史平均 | 23.82 | 5.29 |
| 行业平均 | 29.12 | 2.65 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 1.34 | 69.03 |
| 2024-12-31 | 1.45 | 64.40 |
| 2023-12-31 | 1.46 | 65.62 |
| 2022-12-31 | 1.35 | 70.50 |
| 2021-12-31 | 1.39 | 71.29 |
| 2020-12-31 | 1.35 | 71.50 |
| 2019-12-31 | 1.28 | 72.41 |
| 2018-12-31 | 1.25 | 76.83 |
| 2017-12-31 | 1.16 | 79.03 |
| 2016-12-31 | 1.20 | 75.72 |
| 2015-12-31 | 1.20 | 75.26 |
| 历史平均 | 1.19 | 76.18 |
| 行业平均 | 1.32 | 70.88 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 英特集团(000411)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.34高于历史平均水平1.19，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.34高于行业平均水平1.32，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 英特集团(000411)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.69低于历史平均水平0.76，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.69低于行业平均水平0.71，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 6.93 | 1.71 | 10.35 | 3.31 |
| 2024-12-31 | 6.89 | 1.83 | 11.33 | 4.18 |
| 2023-12-31 | 6.84 | 1.84 | 11.49 | 4.23 |
| 2022-12-31 | 6.47 | 1.51 | 10.19 | 3.51 |
| 2021-12-31 | 6.53 | 1.48 | 8.85 | 3.23 |
| 2020-12-31 | 6.22 | 1.37 | 9.44 | 3.05 |
| 2019-12-31 | 6.68 | 1.37 | 9.96 | 3.14 |
| 2018-12-31 | 6.61 | 1.09 | 10.09 | 2.49 |
| 2017-12-31 | 6.06 | 1.01 | 9.90 | 2.11 |
| 2016-12-31 | 5.66 | 1.11 | 11.45 | 2.75 |
| 2015-12-31 | 5.56 | 1.00 | 10.20 | 2.51 |
| 历史平均 | 5.94 | 1.52 | 16.24 | 3.70 |
| 行业平均 | 6.14 | 1.06 | 6.44 | 1.99 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 英特集团(000411)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07高于历史平均水平0.06，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.07高于行业平均水平0.06，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 英特集团(000411)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02高于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.02高于行业平均水平0.01，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 英特集团(000411)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 7.17 | 33.81 | 6.26 | 1.94 |
| 2024-12-31 | 8.31 | 37.19 | 6.40 | 2.28 |
| 2023-12-31 | 8.36 | 43.62 | 6.70 | 2.30 |
| 2022-12-31 | 8.27 | 40.62 | 7.89 | 2.33 |
| 2021-12-31 | 8.63 | 33.53 | 7.60 | 2.18 |
| 2020-12-31 | 9.03 | 46.35 | 7.80 | 2.22 |
| 2019-12-31 | 8.74 | 44.23 | 8.28 | 2.28 |
| 2018-12-31 | 8.63 | 38.44 | 9.84 | 2.28 |
| 2017-12-31 | 8.15 | 33.95 | 9.92 | 2.08 |
| 2016-12-31 | 9.45 | 36.29 | 10.17 | 2.47 |
| 2015-12-31 | 9.11 | 58.32 | 10.20 | 2.53 |
| 历史平均 | 9.56 | 47.99 | 10.47 | 2.47 |
| 行业平均 | 5.94 | 57.13 | 5.21 | 1.52 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 英特集团(000411)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.17低于历史平均水平9.56，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率7.17高于行业平均水平5.94，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 英特集团(000411)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率33.81低于历史平均水平47.99，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率33.81低于行业平均水平57.13，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 英特集团(000411)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率6.26低于历史平均水平10.47，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率6.26高于行业平均水平5.21，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 英特集团(000411)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.94低于历史平均水平2.47，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率1.94高于行业平均水平1.52，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 493 | 4763 | 1325 |
| 2024-12-31 | 526 | 4637 | 1275 |
| 2023-12-31 | 489 | 4253 | 1336 |
| 2022-12-31 | 212 | 2084 | 612 |
| 2021-12-31 | 168 | 1896 | 1710 |
| 2020-12-31 | 157 | 1660 | 1569 |
| 2019-12-31 | 151 | 1517 | 1317 |
| 2018-12-31 | 94 | 930 | 1335 |
| 2017-12-31 | 83 | 843 | 1438 |
| 2016-12-31 | 87 | 759 | 648 |
| 2015-12-31 | 69 | 674 | 561 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 9.70 | 40.57 |
| 2024-12-31 | 5.30 | 68.31 |
| 2023-12-31 | 3.28 | 45.57 |
| 2022-12-31 | 2.86 | 54.08 |
| 2021-12-31 | 2.03 | 40.08 |
| 2020-12-31 | 0.97 | 20.01 |
| 2019-12-31 | 0.83 | 17.85 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.87 | 47.06 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 0.43 | 4.18 |
| 2024-12-31 | 1.46 | 12.90 |
| 2023-12-31 | 1.59 | 13.88 |
| 2022-12-31 | 1.93 | 18.93 |
| 2021-12-31 | 1.75 | 19.75 |
| 2020-12-31 | 1.95 | 20.61 |
| 2019-12-31 | 2.13 | 21.39 |
| 2018-12-31 | 2.82 | 27.94 |
| 2017-12-31 | 4.89 | 49.45 |
| 2016-12-31 | 6.04 | 52.79 |
| 2015-12-31 | 8.18 | 80.22 |
| 历史平均 | 5.76 | 43.92 |
| 行业平均 | 1.40 | 22.69 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 12.98 | 2.38 |
| 2024-12-31 | 12.98 | 1.01 |
| 2023-12-31 | 12.98 | 0.94 |
| 2022-12-31 | 12.98 | 0.69 |
| 2021-12-31 | 12.98 | 0.66 |
| 2020-12-31 | 12.98 | 0.63 |
| 2019-12-31 | 12.98 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 12.64 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 19.90 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 22.10 | 0.42 |
| 2015-12-31 | 26.59 | 0.33 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
英特集团(000411)的前一交易日收盘价为9.94元， 我们给予的估值为30.51元， 安全边际率为206.94%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予英特集团(000411)低估评级。