国际医学(000516)基本面研究报告
2025-03-31
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公司概况
- 公司全称：西安国际医学投资股份有限公司
- 注册地址：陕西省西安市高新区团结南路16号保障楼5层
- 公司简称：国际医学
- 法人代表：史今
- 公司董秘：丁震
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：029-87217854
- 公司网址：
- 上市时间：1993-08-09
- 发行数量(万股)：6000000
- 发行价格(元)：2.1
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：定向发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.13(元)
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每股净资产1.81(元)
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每股现金流0.09(元)
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净资产收益率-7.16(%)
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总资产收益率-3.55(%)
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毛利率8.95(%)
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利润增长率26.17(%)
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资产负债比67.64(%)
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市盈率-48.59(倍)
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市净率3.48(倍)
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市盈增长比率-1.3(倍)
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EV / EBIT-55.93(倍)
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市销率2.68(倍)
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市值(亿)124.18(亿元)
注：以上数据是基于国际医学(000516)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 32.36 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 32.64 | 68.50 |
| 2023-12-31 | 33.71 | 69.39 |
| 2022-12-31 | 32.05 | 42.86 |
| 2021-12-31 | 40.03 | 57.15 |
| 2020-12-31 | 41.51 | 51.38 |
| 2019-12-31 | 49.81 | 45.22 |
| 2018-12-31 | 79.06 | 8.59 |
| 2017-12-31 | 62.25 | 24.28 |
| 2016-12-31 | 62.98 | 26.82 |
| 2015-12-31 | 62.64 | 28.27 |
| 历史平均 | 50.64 | 34.58 |
| 行业平均 | 62.43 | 15.87 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.33 | 67.64 |
| 2024-12-31 | 0.39 | 67.36 |
| 2023-12-31 | 0.46 | 66.29 |
| 2022-12-31 | 0.67 | 67.95 |
| 2021-12-31 | 0.67 | 59.97 |
| 2020-12-31 | 0.74 | 58.49 |
| 2019-12-31 | 0.87 | 50.19 |
| 2018-12-31 | 2.46 | 20.94 |
| 2017-12-31 | 1.02 | 37.75 |
| 2016-12-31 | 1.44 | 37.02 |
| 2015-12-31 | 1.46 | 37.36 |
| 历史平均 | 1.08 | 49.36 |
| 行业平均 | 1.32 | 37.57 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 国际医学(000516)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.33低于历史平均水平1.08，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.33低于行业平均水平1.32，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 国际医学(000516)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.68高于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.68高于行业平均水平0.38，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.95 | -7.89 | -7.16 | -3.55 |
| 2024-12-31 | 9.45 | -7.58 | -6.92 | -3.43 |
| 2023-12-31 | 9.55 | -10.22 | -9.43 | -4.17 |
| 2022-12-31 | -6.57 | -44.09 | -27.68 | -9.01 |
| 2021-12-31 | 1.49 | -28.93 | -15.44 | -6.34 |
| 2020-12-31 | -9.21 | 2.17 | 0.91 | 0.29 |
| 2019-12-31 | 14.31 | -41.63 | -8.15 | -4.11 |
| 2018-12-31 | 22.10 | 110.00 | 38.14 | 30.70 |
| 2017-12-31 | 19.89 | 4.85 | 5.48 | 3.37 |
| 2016-12-31 | 20.25 | 5.12 | 5.78 | 3.62 |
| 2015-12-31 | 20.23 | 6.18 | 7.26 | 4.54 |
| 历史平均 | 19.89 | 16.85 | 13.67 | 7.59 |
| 行业平均 | 37.23 | 12.55 | 8.90 | 5.85 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 国际医学(000516)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.09低于历史平均水平0.20，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.09低于行业平均水平0.37，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 国际医学(000516)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.08低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.08低于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 国际医学(000516)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.07低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.07低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 66.76 | 0.00 | 1.39 | 0.45 |
| 2024-12-31 | 53.83 | 0.66 | 1.39 | 0.45 |
| 2023-12-31 | 53.32 | 0.59 | 1.21 | 0.41 |
| 2022-12-31 | 41.73 | 0.48 | 0.64 | 0.20 |
| 2021-12-31 | 34.23 | 0.38 | 0.55 | 0.22 |
| 2020-12-31 | 30.55 | 0.26 | 0.32 | 0.13 |
| 2019-12-31 | 16.13 | 0.22 | 0.20 | 0.10 |
| 2018-12-31 | 61.20 | 3.25 | 0.35 | 0.28 |
| 2017-12-31 | 47.51 | 2.87 | 1.12 | 0.70 |
| 2016-12-31 | 59.98 | 2.64 | 1.12 | 0.71 |
| 2015-12-31 | 58.84 | 2.60 | 1.17 | 0.73 |
| 历史平均 | 58.18 | 2.53 | 1.91 | 0.83 |
| 行业平均 | 12.28 | 3.18 | 0.81 | 0.50 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 国际医学(000516)（以下简称“本公司”）当前存货周转率66.76高于历史平均水平58.18，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率66.76高于行业平均水平12.28，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 国际医学(000516)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.39低于历史平均水平1.91，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.39高于行业平均水平0.81，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 国际医学(000516)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.45低于历史平均水平0.83，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.45低于行业平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -256 | 3569 | 176 |
| 2024-12-31 | -254 | 3675 | 549 |
| 2023-12-31 | -368 | 3908 | 944 |
| 2022-12-31 | -1177 | 4251 | 1184 |
| 2021-12-31 | -822 | 5326 | 1520 |
| 2020-12-31 | 45 | 5001 | 959 |
| 2019-12-31 | -404 | 4956 | 1086 |
| 2018-12-31 | 2184 | 5727 | 1429 |
| 2017-12-31 | 198 | 3620 | 1926 |
| 2016-12-31 | 202 | 3487 | 2643 |
| 2015-12-31 | 241 | 3322 | 2359 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 1.70 | -41.56 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.61 | 29.81 |
| 2016-12-31 | 0.25 | 19.55 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.91 | 30.30 |
| 行业平均 | 0.51 | 42.25 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.48 | -48.59 |
| 2024-12-31 | 3.08 | -44.47 |
| 2023-12-31 | 2.89 | -30.69 |
| 2022-12-31 | 2.68 | -9.67 |
| 2021-12-31 | 2.14 | -13.84 |
| 2020-12-31 | 1.97 | 217.27 |
| 2019-12-31 | 1.99 | -24.40 |
| 2018-12-31 | 1.70 | 4.47 |
| 2017-12-31 | 2.66 | 48.58 |
| 2016-12-31 | 4.46 | 77.24 |
| 2015-12-31 | 5.22 | 71.96 |
| 历史平均 | 3.59 | 38.21 |
| 行业平均 | 7.91 | 102.77 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.00 | -0.13 |
| 2024-12-31 | 5.00 | -0.11 |
| 2023-12-31 | 5.00 | -0.16 |
| 2022-12-31 | 5.00 | -0.52 |
| 2021-12-31 | 5.00 | -0.36 |
| 2020-12-31 | 5.00 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 5.00 | -0.20 |
| 2018-12-31 | 4.95 | 1.11 |
| 2017-12-31 | 4.89 | 0.10 |
| 2016-12-31 | 7.90 | 0.10 |
| 2015-12-31 | 22.00 | 0.31 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
国际医学(000516)的前一交易日收盘价为6.3元， 我们给予的估值为2.76元， 安全边际率为-56.19%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予国际医学(000516)高估评级。