岭南控股(000524)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:广州岭南集团控股股份有限公司
- 注册地址:广东省广州市流花路120号
- 公司简称:岭南控股
- 法人代表:张竹筠
- 公司董秘:郑定全
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:020-86662791
- 公司网址:
- 上市时间:1993-11-18
- 发行数量(万股):21000000
- 发行价格(元):6.28
- 发行市盈率(倍):17.0
- 发行方式:公开拍卖
-
公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-0.19(元)
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每股净资产3.66(元)
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每股现金流3.31(元)
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净资产收益率-5.23(%)
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总资产收益率-3.71(%)
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毛利率13.64(%)
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利润增长率40.96(%)
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资产负债比32.85(%)
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市盈率-37.05(倍)
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市净率1.94(倍)
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市盈增长比率-0.84(倍)
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EV / EBIT-46.33(倍)
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市销率1.49(倍)
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市值(亿)47.52(亿元)
注:以上数据是基于岭南控股(000524)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 67.15 | 14.73 |
2019-12-31 | 57.46 | 12.32 |
2018-12-31 | 56.78 | 11.90 |
2017-12-31 | 58.08 | 12.81 |
2016-12-31 | 73.07 | 37.78 |
2015-12-31 | 73.05 | 40.42 |
2014-12-31 | 70.89 | 45.89 |
2013-12-31 | 83.98 | 49.93 |
2012-12-31 | 82.22 | 53.72 |
2011-12-31 | 82.60 | 58.82 |
2010-12-31 | 81.93 | 60.73 |
历史平均 | 73.62 | 41.33 |
行业平均 | 44.10 | 19.28 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.94 | 32.85 |
2019-12-31 | 1.67 | 42.54 |
2018-12-31 | 1.85 | 43.22 |
2017-12-31 | 1.29 | 41.92 |
2016-12-31 | 1.60 | 26.93 |
2015-12-31 | 3.18 | 26.95 |
2014-12-31 | 1.43 | 29.11 |
2013-12-31 | 1.66 | 16.02 |
2012-12-31 | 2.31 | 17.78 |
2011-12-31 | 1.73 | 17.40 |
2010-12-31 | 1.17 | 18.07 |
历史平均 | 1.80 | 26.38 |
行业平均 | 0.99 | 55.98 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 岭南控股(000524)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.94高于历史平均水平1.80,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.94高于行业平均水平0.99,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 岭南控股(000524)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.33高于历史平均水平0.26,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.33低于行业平均水平0.56,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 13.64 | -4.30 | -5.23 | -3.71 |
2019-12-31 | 13.81 | 3.62 | 9.71 | 6.05 |
2018-12-31 | 15.38 | 3.08 | 8.01 | 4.76 |
2017-12-31 | 16.56 | 2.90 | 6.96 | 4.17 |
2016-12-31 | 54.76 | 10.11 | 4.91 | 3.59 |
2015-12-31 | 56.94 | 12.83 | 6.37 | 4.65 |
2014-12-31 | 56.62 | 12.05 | 6.57 | 4.66 |
2013-12-31 | 54.28 | 10.87 | 5.38 | 4.52 |
2012-12-31 | 52.94 | 9.42 | 5.08 | 4.18 |
2011-12-31 | 54.13 | 6.60 | 3.46 | 2.86 |
2010-12-31 | 56.88 | 2.53 | 1.12 | 0.92 |
历史平均 | 46.50 | 7.82 | 5.32 | 3.81 |
行业平均 | 70.25 | 7.74 | 8.12 | 3.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 岭南控股(000524)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.14低于历史平均水平0.46,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.70,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 岭南控股(000524)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.04低于历史平均水平0.08,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.04低于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 岭南控股(000524)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.05低于历史平均水平0.05,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.05低于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 172.46 | 5.86 | 1.28 | 0.86 |
2019-12-31 | 430.29 | 13.56 | 2.91 | 1.67 |
2018-12-31 | 339.75 | 12.97 | 2.72 | 1.54 |
2017-12-31 | 215.40 | 11.24 | 2.48 | 1.44 |
2016-12-31 | 28.30 | 0.94 | 0.49 | 0.35 |
2015-12-31 | 26.30 | 0.90 | 0.50 | 0.36 |
2014-12-31 | 27.03 | 0.84 | 0.55 | 0.39 |
2013-12-31 | 27.29 | 0.83 | 0.50 | 0.42 |
2012-12-31 | 24.36 | 0.83 | 0.54 | 0.44 |
2011-12-31 | 19.41 | 0.74 | 0.52 | 0.43 |
2010-12-31 | 23.76 | 0.60 | 0.44 | 0.36 |
历史平均 | 81.29 | 3.32 | 0.97 | 0.64 |
行业平均 | 7.47 | 2.48 | 1.08 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 岭南控股(000524)(以下简称“本公司”)当前存货周转率172.46高于历史平均水平81.29,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率172.46高于行业平均水平7.47,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 岭南控股(000524)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率5.86高于历史平均水平3.32,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率5.86高于行业平均水平2.48,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 岭南控股(000524)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.28高于历史平均水平0.97,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.28高于行业平均水平1.08,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 岭南控股(000524)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.86高于历史平均水平0.64,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.86高于行业平均水平0.48,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -128 | 2453 | 2218 |
2019-12-31 | 259 | 2670 | 2539 |
2018-12-31 | 205 | 2558 | 1742 |
2017-12-31 | 177 | 2549 | 1377 |
2016-12-31 | 31 | 623 | 106 |
2015-12-31 | 39 | 616 | 241 |
2014-12-31 | 36 | 554 | 94 |
2013-12-31 | 34 | 639 | 128 |
2012-12-31 | 31 | 609 | 210 |
2011-12-31 | 20 | 592 | 129 |
2010-12-31 | 7 | 604 | 65 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.68 | -62.19 |
2019-12-31 | 2.95 | 58.18 |
2018-12-31 | 3.96 | 89.31 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.24 | 32.59 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.78 | 71.93 |
2013-12-31 | 1.20 | 56.41 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.88 | 35.75 |
行业平均 | 1.91 | 38.68 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.94 | -37.05 |
2019-12-31 | 1.92 | 19.75 |
2018-12-31 | 1.81 | 22.57 |
2017-12-31 | 3.00 | 43.12 |
2016-12-31 | 6.67 | 135.83 |
2015-12-31 | 8.68 | 136.31 |
2014-12-31 | 6.05 | 92.10 |
2013-12-31 | 2.54 | 47.16 |
2012-12-31 | 2.82 | 55.46 |
2011-12-31 | 2.78 | 80.21 |
2010-12-31 | 4.57 | 407.69 |
历史平均 | 4.32 | 113.38 |
行业平均 | 1.77 | 21.69 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.64 | -0.19 |
2019-12-31 | 7.64 | 0.39 |
2018-12-31 | 6.90 | 0.31 |
2017-12-31 | 11.41 | 0.26 |
2016-12-31 | 15.42 | 0.11 |
2015-12-31 | 19.83 | 0.15 |
2014-12-31 | 12.42 | 0.13 |
2013-12-31 | 6.02 | 0.13 |
2012-12-31 | 6.37 | 0.11 |
2011-12-31 | 6.09 | 0.08 |
2010-12-31 | 10.24 | 0.03 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
岭南控股(000524)的前一交易日收盘价为7.09元, 我们给予的估值为6.77元, 安全边际率为-4.51%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予岭南控股(000524)合理评级。