太阳能(000591)基本面研究报告

2026-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    中节能太阳能股份有限公司
  • 注册地址：
    重庆市渝中区中山三路131号希尔顿商务中心19楼G
  • 公司简称：
    太阳能
  • 法人代表：
    曹华斌
  • 公司董秘：
    张蓉蓉
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    电力、热力生产和供应业
  • 公司电话：
    010-83052461
  • 公司网址：
    www.cecsec.cn
  • 上市时间：
    1996-02-07
  • 发行数量(万股)：
    20000000
  • 发行价格(元)：
    1.0
  • 发行市盈率(倍)：
    --
  • 发行方式：
    公开拍卖
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000591
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.18(元)
  • 每股净资产
    6.14(元)
  • 每股现金流
    0.88(元)
  • 净资产收益率
    2.98(%)
  • 总资产收益率
    1.30(%)
  • 毛利率
    46.25(%)
  • 利润增长率
    102.30(%)
  • 资产负债比
    56.32(%)
  • 市盈率
    28.7(倍)
  • 市净率
    0.86(倍)
  • 市盈增长比率
    0.28(倍)
  • EV / EBIT
    51.49(倍)
  • 市销率
    4.36(倍)
  • 市值(亿)
    205.85(亿元)

注：以上数据是基于太阳能(000591)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
太阳能(000591)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

商业

 2354 7
2011-06-30

工业

 160 38
2011-06-30

其他业务(补充)

 40 88
2011-06-30

广告促销业

 6 26
太阳能(000591)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

西南地区

 2292
2011-06-30

境外

 155
2011-06-30

华东地区

 68
2011-06-30

其他(补充)

 40
2011-06-30

华北地区

 5
财务分析
太阳能(000591)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2026-03-31TTM 43.68 0.00
2025-12-31 46.11 57.48
2024-12-31 48.01 56.32
2023-12-31 48.72 50.72
2022-12-31 46.96 51.78
2021-12-31 37.49 62.63
2020-12-31 36.18 67.38
2019-12-31 35.96 68.28
2018-12-31 37.62 67.16
2017-12-31 38.83 63.49
2016-12-31 38.70 58.34
历史平均 26.10 35.50
行业平均 36.49 56.79
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
太阳能(000591)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2026-03-31TTM 1.88 56.32
2025-12-31 1.95 53.89
2024-12-31 2.30 51.99
2023-12-31 2.02 51.28
2022-12-31 2.34 53.04
2021-12-31 2.03 62.51
2020-12-31 1.95 63.82
2019-12-31 1.24 64.04
2018-12-31 1.10 62.38
2017-12-31 1.18 61.17
2016-12-31 1.36 61.30
历史平均 1.00 73.90
行业平均 0.60 63.51
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 太阳能(000591)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.88高于历史平均水平1.00，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.88高于行业平均水平0.60，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 太阳能(000591)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.56低于历史平均水平0.74，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.56低于行业平均水平0.64，说明本公司经营风险处于行业下游。
太阳能(000591)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2026-03-31TTM 46.25 15.24 2.98 1.30
2025-12-31 46.58 16.66 3.45 1.59
2024-12-31 45.86 20.33 5.23 2.51
2023-12-31 34.42 16.56 6.88 3.35
2022-12-31 32.77 15.13 6.35 3.01
2021-12-31 41.67 16.61 7.93 2.93
2020-12-31 48.42 19.22 7.32 2.60
2019-12-31 48.10 18.07 6.83 2.42
2018-12-31 39.11 16.98 6.77 2.50
2017-12-31 34.41 15.57 6.65 2.57
2016-12-31 32.86 15.66 5.78 2.28
历史平均 23.00 7.00 5.54 1.29
行业平均 22.92 13.06 9.71 3.43
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 太阳能(000591)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.46高于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.46高于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 太阳能(000591)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.15高于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.15高于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 太阳能(000591)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
太阳能(000591)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2026-03-31TTM 30.76 0.00 0.20 0.09
2025-12-31 35.25 0.17 0.21 0.10
2024-12-31 25.86 0.22 0.26 0.12
2023-12-31 20.17 0.40 0.41 0.20
2022-12-31 21.47 0.38 0.42 0.20
2021-12-31 23.85 0.28 0.47 0.18
2020-12-31 17.95 0.20 0.37 0.14
2019-12-31 19.89 0.20 0.37 0.13
2018-12-31 29.06 0.22 0.39 0.15
2017-12-31 21.99 0.26 0.42 0.16
2016-12-31 11.98 0.25 0.38 0.15
历史平均 12.46 6.22 5.15 0.98
行业平均 11.70 0.46 0.72 0.26
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 太阳能(000591)（以下简称“本公司”）当前存货周转率30.76高于历史平均水平12.46，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率30.76高于行业平均水平11.70，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 太阳能(000591)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.20低于历史平均水平5.15，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.20低于行业平均水平0.72，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 太阳能(000591)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.09低于历史平均水平0.98，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.09低于行业平均水平0.26，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
太阳能(000591)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2026-03-31TTM 717 24034 3450
2025-12-31 823 23829 2161
2024-12-31 1225 23452 1911
2023-12-31 1579 22957 2328
2022-12-31 1387 21825 4476
2021-12-31 1181 14883 1286
2020-12-31 1028 14036 1315
2019-12-31 911 13330 967
2018-12-31 862 12732 975
2017-12-31 805 12099 733
2016-12-31 653 11297 1268
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
太阳能(000591)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2026-03-31TTM 1.20 34.45
2025-12-31 3.58 53.79
2024-12-31 8.21 82.69
2023-12-31 8.70 67.85
2022-12-31 10.98 97.55
2021-12-31 3.94 31.58
2020-12-31 7.43 68.45
2019-12-31 3.30 34.34
2018-12-31 2.47 25.46
2017-12-31 0.41 8.83
2016-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.82 98.83
行业平均 4.09 44.88
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
太阳能(000591)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2026-03-31TTM 0.86 28.70
2025-12-31 0.52 15.03
2024-12-31 0.53 10.07
2023-12-31 0.54 7.80
2022-12-31 0.56 8.88
2021-12-31 0.64 8.02
2020-12-31 0.67 9.21
2019-12-31 0.71 10.40
2018-12-31 0.70 10.32
2017-12-31 1.43 21.56
2016-12-31 1.64 28.37
历史平均 4.08 170.02
行业平均 1.10 11.11
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
太阳能(000591)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2026-03-31TTM 3.15 0.18
2025-12-31 3.15 0.21
2024-12-31 3.15 0.31
2023-12-31 3.15 0.40
2022-12-31 3.15 0.35
2021-12-31 3.15 0.39
2020-12-31 3.15 0.34
2019-12-31 3.15 0.30
2018-12-31 2.96 0.29
2017-12-31 5.77 0.27
2016-12-31 13.56 0.48
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

太阳能(000591)的前一交易日收盘价为5.26元， 我们给予的估值为2.95元， 安全边际率为-43.92%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予太阳能(000591)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。