大 东 海(000613)基本面研究报告
2025-12-31
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公司概况
- 公司全称：海南大东海旅游中心股份有限公司
- 注册地址：海南省三亚市大东海
- 公司简称：大 东 海
- 法人代表：袁小平
- 公司董秘：汪宏娟
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0898-88219888-8264
- 公司网址：
- 上市时间：1997-01-27
- 发行数量(万股)：11000000
- 发行价格(元)：3.2
- 发行市盈率(倍)：20.0
- 发行方式：全额预缴、比例配售、余额转存
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.01(元)
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每股净资产0.11(元)
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每股现金流0.02(元)
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净资产收益率6.23(%)
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总资产收益率4.41(%)
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毛利率64.24(%)
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利润增长率-2.39(%)
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资产负债比29.18(%)
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市盈率86.16(倍)
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市净率5.37(倍)
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市盈增长比率-36.05(倍)
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EV / EBIT92.78(倍)
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市销率5.63(倍)
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市值(亿)2.11(亿元)
注：以上数据是基于大 东 海(000613)的2025-12-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 70.82 | 45.79 |
| 2025-12-31 | 70.82 | 45.79 |
| 2024-12-31 | 65.65 | 47.92 |
| 2023-12-31 | 50.86 | 43.38 |
| 2022-12-31 | 79.73 | 41.93 |
| 2021-12-31 | 81.06 | 36.42 |
| 2020-12-31 | 68.68 | 35.61 |
| 2019-12-31 | 89.68 | 40.08 |
| 2018-12-31 | 88.20 | 41.38 |
| 2017-12-31 | 88.19 | 44.69 |
| 2016-12-31 | 70.44 | 38.31 |
| 历史平均 | 77.09 | 49.07 |
| 行业平均 | 41.50 | 11.27 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 0.76 | 29.18 |
| 2025-12-31 | 0.76 | 29.18 |
| 2024-12-31 | 0.40 | 34.35 |
| 2023-12-31 | 0.39 | 49.14 |
| 2022-12-31 | 0.66 | 20.27 |
| 2021-12-31 | 0.80 | 18.94 |
| 2020-12-31 | 0.57 | 31.32 |
| 2019-12-31 | 1.48 | 10.32 |
| 2018-12-31 | 2.05 | 11.80 |
| 2017-12-31 | 1.56 | 11.81 |
| 2016-12-31 | 1.04 | 29.56 |
| 历史平均 | 0.99 | 22.91 |
| 行业平均 | 0.95 | 58.50 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 大 东 海(000613)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.76低于历史平均水平0.99，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.76低于行业平均水平0.95，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 大 东 海(000613)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.29高于历史平均水平0.23，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.58，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 64.24 | 6.53 | 6.23 | 4.41 |
| 2025-12-31 | 64.24 | 6.53 | 6.23 | 4.41 |
| 2024-12-31 | 59.12 | 5.39 | 5.05 | 3.32 |
| 2023-12-31 | 56.52 | -66.67 | -69.20 | -35.19 |
| 2022-12-31 | 32.80 | -45.50 | -17.51 | -13.96 |
| 2021-12-31 | 39.02 | -6.65 | -2.89 | -2.34 |
| 2020-12-31 | 17.69 | -74.57 | -17.29 | -11.87 |
| 2019-12-31 | 57.27 | 2.92 | 0.96 | 0.86 |
| 2018-12-31 | 60.17 | 2.21 | 0.84 | 0.74 |
| 2017-12-31 | 60.08 | 10.24 | 3.71 | 3.27 |
| 2016-12-31 | 52.75 | -12.26 | -3.58 | -2.52 |
| 历史平均 | 77.63 | -4.83 | -1.06 | -0.66 |
| 行业平均 | 34.15 | 7.13 | 5.85 | 2.56 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 大 东 海(000613)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.64低于历史平均水平0.78，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.64高于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 大 东 海(000613)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07高于历史平均水平-0.05，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.07低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 大 东 海(000613)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06高于历史平均水平-0.01，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.06高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 189.03 | 1.48 | 0.95 | 0.68 |
| 2025-12-31 | 189.03 | 1.48 | 0.95 | 0.68 |
| 2024-12-31 | 106.85 | 1.28 | 0.94 | 0.62 |
| 2023-12-31 | 116.63 | 1.22 | 1.04 | 0.53 |
| 2022-12-31 | 69.63 | 0.73 | 0.38 | 0.31 |
| 2021-12-31 | 102.50 | 0.97 | 0.43 | 0.35 |
| 2020-12-31 | 6.35 | 0.45 | 0.23 | 0.16 |
| 2019-12-31 | 43.59 | 0.74 | 0.33 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 53.10 | 0.81 | 0.38 | 0.33 |
| 2017-12-31 | 49.07 | 0.71 | 0.36 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 46.80 | 0.54 | 0.29 | 0.21 |
| 历史平均 | 22.87 | 0.53 | 0.33 | 0.26 |
| 行业平均 | 16.82 | 3.07 | 0.83 | 0.35 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 大 东 海(000613)（以下简称“本公司”）当前存货周转率189.03高于历史平均水平22.87，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率189.03高于行业平均水平16.82，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 大 东 海(000613)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.48高于历史平均水平0.53，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率1.48低于行业平均水平3.07，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 大 东 海(000613)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.95高于历史平均水平0.33，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.95高于行业平均水平0.83，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 大 东 海(000613)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.68高于历史平均水平0.26，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.68高于行业平均水平0.35，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 2 | 39 | 8 |
| 2025-12-31 | 2 | 39 | 8 |
| 2024-12-31 | 2 | 37 | 4 |
| 2023-12-31 | -24 | 35 | 8 |
| 2022-12-31 | -10 | 59 | 3 |
| 2021-12-31 | -2 | 70 | 5 |
| 2020-12-31 | -12 | 67 | 3 |
| 2019-12-31 | 1 | 78 | 7 |
| 2018-12-31 | 1 | 78 | 15 |
| 2017-12-31 | 3 | 77 | 10 |
| 2016-12-31 | -3 | 74 | 27 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.70 | 47.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 5.37 | 86.16 |
| 2025-12-31 | 44.71 | 717.54 |
| 2024-12-31 | 47.69 | 943.83 |
| 2023-12-31 | 50.22 | -72.57 |
| 2022-12-31 | 29.68 | -169.52 |
| 2021-12-31 | 25.26 | -874.47 |
| 2020-12-31 | 26.28 | -152.02 |
| 2019-12-31 | 22.41 | 2323.98 |
| 2018-12-31 | 34.96 | 4163.33 |
| 2017-12-31 | 36.25 | 978.07 |
| 2016-12-31 | 74.41 | -2077.01 |
| 历史平均 | 35.03 | 799.07 |
| 行业平均 | 1.70 | 28.90 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 4.83 | 0.01 |
| 2025-12-31 | 4.83 | 0.01 |
| 2024-12-31 | 4.83 | 0.01 |
| 2023-12-31 | 4.83 | -0.07 |
| 2022-12-31 | 4.83 | -0.03 |
| 2021-12-31 | 4.83 | -0.01 |
| 2020-12-31 | 4.83 | -0.03 |
| 2019-12-31 | 4.83 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 7.47 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 7.68 | 0.01 |
| 2016-12-31 | 15.18 | -0.01 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
大 东 海(000613)的前一交易日收盘价为0.58元， 我们给予的估值为-5.46元， 安全边际率为-1041.38%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予大 东 海(000613)高估评级。