远大控股(000626)基本面研究报告
2025-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：远大产业控股股份有限公司
- 注册地址：江苏省连云港市高新技术产业开发区高新八路4号
- 公司简称：远大控股
- 法人代表：金波
- 公司董秘：张勉
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0518-85153595
- 公司网址：
- 上市时间：1996-11-28
- 发行数量(万股)：11540000
- 发行价格(元)：3.88
- 发行市盈率(倍)：20.97
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.36(元)
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每股净资产4.38(元)
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每股现金流2.82(元)
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净资产收益率-8.14(%)
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总资产收益率-1.89(%)
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毛利率0.47(%)
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利润增长率18.57(%)
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资产负债比68.91(%)
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市盈率-12.68(倍)
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市净率1.03(倍)
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市盈增长比率-0.83(倍)
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EV / EBIT-136.94(倍)
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市销率0.03(倍)
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市值(亿)24.54(亿元)
注：以上数据是基于远大控股(000626)的2025-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 31.09 | 4.98 |
| 2024-12-31 | 33.53 | 5.82 |
| 2023-12-31 | 40.38 | 8.18 |
| 2022-12-31 | 42.06 | 5.24 |
| 2021-12-31 | 40.63 | 3.38 |
| 2020-12-31 | 42.60 | 1.70 |
| 2019-12-31 | 41.77 | 1.82 |
| 2018-12-31 | 38.75 | 0.64 |
| 2017-12-31 | 29.55 | 0.61 |
| 2016-12-31 | 25.92 | 0.54 |
| 2015-12-31 | 23.30 | 0.78 |
| 历史平均 | 22.54 | 1.12 |
| 行业平均 | 32.08 | 3.47 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 1.30 | 68.91 |
| 2024-12-31 | 1.34 | 66.47 |
| 2023-12-31 | 1.53 | 59.62 |
| 2022-12-31 | 1.53 | 57.94 |
| 2021-12-31 | 1.62 | 59.37 |
| 2020-12-31 | 1.66 | 57.40 |
| 2019-12-31 | 1.86 | 58.23 |
| 2018-12-31 | 1.83 | 61.25 |
| 2017-12-31 | 1.51 | 70.45 |
| 2016-12-31 | 1.38 | 74.08 |
| 2015-12-31 | 1.34 | 76.70 |
| 历史平均 | 1.34 | 77.46 |
| 行业平均 | 1.37 | 67.92 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 远大控股(000626)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.30低于历史平均水平1.34，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.30低于行业平均水平1.37，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 远大控股(000626)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.69低于历史平均水平0.77，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.69高于行业平均水平0.68，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 0.47 | -0.19 | -8.14 | -1.89 |
| 2024-12-31 | 0.68 | -0.30 | -12.84 | -3.36 |
| 2023-12-31 | 0.55 | -0.40 | -14.29 | -4.81 |
| 2022-12-31 | 0.63 | 0.21 | 3.80 | 2.22 |
| 2021-12-31 | 1.21 | 0.35 | 7.71 | 3.72 |
| 2020-12-31 | 1.35 | 0.09 | -4.29 | 0.82 |
| 2019-12-31 | 1.40 | 0.29 | 6.07 | 2.87 |
| 2018-12-31 | 0.73 | 0.14 | 1.84 | 1.34 |
| 2017-12-31 | 0.66 | -0.37 | -7.54 | -4.13 |
| 2016-12-31 | 2.31 | 0.73 | 13.79 | 4.49 |
| 2015-12-31 | 0.87 | 1.13 | 32.04 | 7.29 |
| 历史平均 | 1.46 | 0.46 | 12.58 | 2.66 |
| 行业平均 | 6.41 | 1.09 | 5.91 | 1.96 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 远大控股(000626)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.00低于历史平均水平0.01，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.00低于行业平均水平0.06，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 远大控股(000626)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.00低于历史平均水平0.00，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.00低于行业平均水平0.01，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 远大控股(000626)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.08低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.08低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 83.78 | 202.68 | 32.43 | 10.08 |
| 2024-12-31 | 72.77 | 194.22 | 33.68 | 11.30 |
| 2023-12-31 | 73.86 | 147.97 | 29.98 | 12.11 |
| 2022-12-31 | 82.16 | 200.95 | 25.02 | 10.52 |
| 2021-12-31 | 94.54 | 316.02 | 26.31 | 10.69 |
| 2020-12-31 | 62.64 | 524.21 | 20.95 | 8.93 |
| 2019-12-31 | 83.54 | 543.56 | 23.67 | 9.89 |
| 2018-12-31 | 63.29 | 1490.05 | 24.49 | 9.49 |
| 2017-12-31 | 92.84 | 1842.48 | 38.15 | 11.27 |
| 2016-12-31 | 30.22 | 1135.55 | 23.70 | 6.14 |
| 2015-12-31 | 39.25 | 819.99 | 27.58 | 6.42 |
| 历史平均 | 36.97 | 848.59 | 34.02 | 7.34 |
| 行业平均 | 6.08 | 43.78 | 4.73 | 1.52 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 远大控股(000626)（以下简称“本公司”）当前存货周转率83.78高于历史平均水平36.97，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率83.78高于行业平均水平6.08，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 远大控股(000626)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率202.68低于历史平均水平848.59，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率202.68高于行业平均水平43.78，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 远大控股(000626)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率32.43低于历史平均水平34.02，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率32.43高于行业平均水平4.73，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 远大控股(000626)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率10.08高于历史平均水平7.34，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率10.08高于行业平均水平1.52，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | -194 | 2376 | 1533 |
| 2024-12-31 | -302 | 2350 | 1738 |
| 2023-12-31 | -377 | 2640 | 1607 |
| 2022-12-31 | 115 | 3017 | 1908 |
| 2021-12-31 | 222 | 2881 | 2439 |
| 2020-12-31 | -113 | 2640 | 1104 |
| 2019-12-31 | 169 | 2785 | 1707 |
| 2018-12-31 | 48 | 2585 | 2265 |
| 2017-12-31 | -193 | 2553 | 3294 |
| 2016-12-31 | 391 | 2834 | 3351 |
| 2015-12-31 | 308 | 962 | 2655 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 1.21 | -49.72 |
| 2016-12-31 | 0.68 | 25.50 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.32 | -4.04 |
| 行业平均 | 2.23 | 53.89 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 1.03 | -12.68 |
| 2024-12-31 | 1.60 | -12.45 |
| 2023-12-31 | 1.42 | -9.95 |
| 2022-12-31 | 1.25 | 32.78 |
| 2021-12-31 | 1.30 | 16.91 |
| 2020-12-31 | 1.52 | -35.39 |
| 2019-12-31 | 1.44 | 23.68 |
| 2018-12-31 | 1.37 | 74.31 |
| 2017-12-31 | 3.10 | -41.11 |
| 2016-12-31 | 5.21 | 37.75 |
| 2015-12-31 | 9.10 | 28.41 |
| 历史平均 | 4.32 | 35.73 |
| 行业平均 | 1.36 | 23.68 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-09-30TTM | 7.38 | -0.36 |
| 2024-12-31 | 7.38 | -0.59 |
| 2023-12-31 | 7.38 | -0.74 |
| 2022-12-31 | 7.38 | 0.23 |
| 2021-12-31 | 7.38 | 0.44 |
| 2020-12-31 | 7.38 | -0.21 |
| 2019-12-31 | 7.38 | 0.31 |
| 2018-12-31 | 6.44 | 0.09 |
| 2017-12-31 | 13.23 | -0.32 |
| 2016-12-31 | 24.65 | 0.65 |
| 2015-12-31 | 43.23 | 1.52 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
远大控股(000626)的前一交易日收盘价为4.52元， 我们给予的估值为-0.44元， 安全边际率为-109.73%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予远大控股(000626)高估评级。