正虹科技(000702)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    湖南正虹科技发展股份有限公司
  • 注册地址：
    湖南省岳阳市屈原管理区营田镇
  • 公司简称：
    正虹科技
  • 法人代表：
    刘献文
  • 公司董秘：
    刘浩
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    农副食品加工业
  • 公司电话：
    0730-5715016
  • 公司网址：
    www.chinazhjt.com.cn
  • 上市时间：
    1997-03-17
  • 发行数量(万股)：
    50000000
  • 发行价格(元)：
    7.06
  • 发行市盈率(倍)：
    15.0
  • 发行方式：
    全额预缴、比例配售、余额转存
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000702
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.02(元)
  • 每股净资产
    2.03(元)
  • 每股现金流
    0.26(元)
  • 净资产收益率
    1.21(%)
  • 总资产收益率
    1.65(%)
  • 毛利率
    14.55(%)
  • 利润增长率
    9.87(%)
  • 资产负债比
    28.64(%)
  • 市盈率
    145.87(倍)
  • 市净率
    1.76(倍)
  • 市盈增长比率
    7.22(倍)
  • EV / EBIT
    78.06(倍)
  • 市销率
    1.09(倍)
  • 市值(亿)
    9.52(亿元)

注：以上数据是基于正虹科技(000702)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
正虹科技(000702)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

饲料销售

 656 9
2011-06-30

蛋白饲料

 76 0
2011-06-30

其他业务(补充)

 7 62
2011-06-30

其他业务

 2 61
正虹科技(000702)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

饲料销售

 656 9
2011-06-30

蛋白饲料

 76 0
2011-06-30

其他业务(补充)

 7 62
2011-06-30

其他业务

 2 61
正虹科技(000702)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

河南分部

 40
2011-06-30

山东分部

 33
2011-06-30

河北分部

 28
2011-06-30

湖北分部

 27
2011-06-30

黑龙江分部

 20
2011-06-30

吉林分部

 17
2011-06-30

其他(补充)

 7
2011-06-30

贵州分部

 3
2011-06-30

北京分部

 2
2011-06-30

内蒙古分部

 0
财务分析
正虹科技(000702)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 71.36 24.88
2019-12-31 82.33 38.14
2018-12-31 72.67 36.81
2017-12-31 67.12 35.60
2016-12-31 71.35 44.04
2015-12-31 73.32 45.96
2014-12-31 69.20 42.72
2013-12-31 60.58 45.62
2012-12-31 50.35 38.34
2011-12-31 55.05 45.12
2010-12-31 47.25 41.34
历史平均 62.99 41.73
行业平均 49.35 29.37
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
正虹科技(000702)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.58 28.64
2019-12-31 2.44 17.67
2018-12-31 1.80 27.33
2017-12-31 1.39 32.88
2016-12-31 1.47 28.65
2015-12-31 1.50 26.68
2014-12-31 1.30 30.80
2013-12-31 1.05 39.42
2012-12-31 1.03 49.65
2011-12-31 0.99 44.95
2010-12-31 1.00 52.75
历史平均 1.28 37.01
行业平均 1.03 51.82
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 正虹科技(000702)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.58高于历史平均水平1.28，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.58高于行业平均水平1.03，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 正虹科技(000702)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.29低于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
正虹科技(000702)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 14.55 1.53 1.21 1.65
2019-12-31 12.32 1.37 1.74 2.26
2018-12-31 8.35 3.93 10.72 7.34
2017-12-31 10.56 1.10 3.42 2.10
2016-12-31 9.79 0.10 0.44 0.20
2015-12-31 9.56 0.35 1.07 0.72
2014-12-31 8.00 1.48 5.34 3.74
2013-12-31 7.07 -1.24 -6.01 -3.45
2012-12-31 7.86 0.24 0.84 0.51
2011-12-31 8.31 0.34 1.13 0.78
2010-12-31 8.56 0.63 1.72 1.16
历史平均 8.67 0.77 2.07 1.46
行业平均 15.56 6.24 14.61 7.53
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 正虹科技(000702)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15高于历史平均水平0.09，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 正虹科技(000702)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02高于历史平均水平0.01，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 正虹科技(000702)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
正虹科技(000702)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 2.62 4.33 1.51 1.08
2019-12-31 8.26 4.34 2.01 1.65
2018-12-31 7.08 5.07 2.57 1.87
2017-12-31 6.05 5.36 2.85 1.91
2016-12-31 8.35 4.32 2.67 1.90
2015-12-31 8.11 4.56 2.86 2.10
2014-12-31 9.89 5.93 3.66 2.53
2013-12-31 10.01 6.09 4.59 2.78
2012-12-31 10.58 5.62 4.28 2.16
2011-12-31 9.20 5.09 4.17 2.30
2010-12-31 7.22 4.43 3.87 1.83
历史平均 8.50 5.16 3.50 2.15
行业平均 5.22 3.94 2.35 1.16
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 正虹科技(000702)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.62低于历史平均水平8.50，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.62低于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 正虹科技(000702)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.33低于历史平均水平5.16，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率4.33高于行业平均水平3.94，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 正虹科技(000702)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.51低于历史平均水平3.50，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.51低于行业平均水平2.35，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 正虹科技(000702)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.08低于历史平均水平2.15，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率1.08低于行业平均水平1.16，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
正虹科技(000702)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 7 540 69
2019-12-31 9 539 97
2018-12-31 56 520 71
2017-12-31 16 471 63
2016-12-31 2 458 81
2015-12-31 5 457 56
2014-12-31 26 488 52
2013-12-31 -26 437 56
2012-12-31 4 454 117
2011-12-31 5 446 88
2010-12-31 7 408 169
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
正虹科技(000702)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.00 0.00
行业平均 1.13 23.35
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
正虹科技(000702)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.76 145.87
2019-12-31 3.05 175.64
2018-12-31 2.85 26.59
2017-12-31 3.91 114.34
2016-12-31 7.92 1791.18
2015-12-31 9.57 896.01
2014-12-31 5.31 99.48
2013-12-31 2.84 -47.25
2012-12-31 2.48 296.24
2011-12-31 2.50 221.80
2010-12-31 3.79 220.31
历史平均 4.57 402.08
行业平均 3.20 21.90
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
正虹科技(000702)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 6.17 0.02
2019-12-31 6.17 0.04
2018-12-31 5.56 0.21
2017-12-31 6.91 0.06
2016-12-31 13.60 0.01
2015-12-31 16.41 0.02
2014-12-31 9.71 0.10
2013-12-31 4.65 -0.10
2012-12-31 4.22 0.01
2011-12-31 4.18 0.02
2010-12-31 5.80 0.03
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

正虹科技(000702)的前一交易日收盘价为3.57元， 我们给予的估值为12.85元， 安全边际率为259.94%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予正虹科技(000702)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。