新兴铸管(000778)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:新兴铸管股份有限公司
- 注册地址:河北省武安市上洛阳村北(二六七二厂区)
- 公司简称:新兴铸管
- 法人代表:李成章
- 公司董秘:包晓颖
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0310-5792011、010-65168798
- 公司网址:
- 上市时间:1997-06-05
- 发行数量(万股):80000000
- 发行价格(元):9.8
- 发行市盈率(倍):15.0
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.41(元)
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每股净资产5.5(元)
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每股现金流2.03(元)
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净资产收益率7.45(%)
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总资产收益率3.21(%)
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毛利率15.21(%)
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利润增长率-5.92(%)
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资产负债比54.88(%)
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市盈率9.64(倍)
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市净率0.72(倍)
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市盈增长比率-1.6(倍)
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EV / EBIT19.6(倍)
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市销率0.39(倍)
-
市值(亿)157.64(亿元)
注:以上数据是基于新兴铸管(000778)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 45.12 | 30.99 |
2019-12-31 | 45.10 | 33.28 |
2018-12-31 | 41.88 | 31.23 |
2017-12-31 | 42.06 | 32.93 |
2016-12-31 | 37.45 | 29.26 |
2015-12-31 | 35.99 | 32.59 |
2014-12-31 | 33.23 | 31.64 |
2013-12-31 | 33.75 | 33.40 |
2012-12-31 | 34.83 | 32.13 |
2011-12-31 | 41.04 | 24.02 |
2010-12-31 | 45.18 | 26.34 |
历史平均 | 38.38 | 30.39 |
行业平均 | 45.22 | 23.56 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.06 | 54.88 |
2019-12-31 | 1.14 | 54.90 |
2018-12-31 | 1.06 | 58.12 |
2017-12-31 | 1.03 | 57.94 |
2016-12-31 | 0.92 | 62.55 |
2015-12-31 | 1.02 | 64.01 |
2014-12-31 | 0.94 | 66.77 |
2013-12-31 | 1.07 | 66.25 |
2012-12-31 | 1.06 | 65.17 |
2011-12-31 | 1.37 | 58.96 |
2010-12-31 | 1.28 | 54.82 |
历史平均 | 1.08 | 61.62 |
行业平均 | 1.36 | 55.29 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新兴铸管(000778)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.06低于历史平均水平1.08,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.06低于行业平均水平1.36,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新兴铸管(000778)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.55低于历史平均水平0.62,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.55低于行业平均水平0.55,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 15.21 | 4.12 | 7.45 | 3.21 |
2019-12-31 | 14.03 | 3.88 | 7.07 | 3.20 |
2018-12-31 | 17.90 | 5.02 | 10.24 | 3.92 |
2017-12-31 | 10.80 | 2.58 | 5.57 | 2.17 |
2016-12-31 | 5.51 | 0.86 | 2.53 | 0.91 |
2015-12-31 | 4.59 | 0.93 | 3.53 | 0.92 |
2014-12-31 | 4.32 | 0.92 | 5.03 | 1.04 |
2013-12-31 | 4.89 | 1.72 | 6.49 | 2.12 |
2012-12-31 | 6.06 | 2.58 | 10.57 | 3.77 |
2011-12-31 | 7.96 | 3.34 | 12.57 | 5.36 |
2010-12-31 | 8.73 | 4.11 | 12.86 | 5.78 |
历史平均 | 7.86 | 2.45 | 7.71 | 2.89 |
行业平均 | 19.01 | 5.33 | 7.26 | 3.39 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新兴铸管(000778)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.15高于历史平均水平0.08,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.19,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新兴铸管(000778)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.04高于历史平均水平0.02,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.05,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新兴铸管(000778)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.07高于行业平均水平0.07,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.40 | 2.52 | 1.73 | 0.78 |
2019-12-31 | 6.61 | 2.48 | 1.83 | 0.82 |
2018-12-31 | 5.85 | 2.50 | 1.87 | 0.78 |
2017-12-31 | 14.88 | 2.56 | 2.00 | 0.84 |
2016-12-31 | 12.19 | 3.62 | 2.83 | 1.06 |
2015-12-31 | 7.37 | 3.02 | 2.73 | 0.98 |
2014-12-31 | 9.32 | 3.61 | 3.43 | 1.14 |
2013-12-31 | 7.91 | 3.69 | 3.65 | 1.23 |
2012-12-31 | 10.12 | 4.55 | 4.20 | 1.46 |
2011-12-31 | 10.35 | 6.68 | 3.91 | 1.61 |
2010-12-31 | 8.67 | 5.35 | 3.12 | 1.41 |
历史平均 | 9.63 | 3.95 | 3.08 | 1.17 |
行业平均 | 2.86 | 2.67 | 1.40 | 0.63 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新兴铸管(000778)(以下简称“本公司”)当前存货周转率6.40低于历史平均水平9.63,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率6.40高于行业平均水平2.86,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 新兴铸管(000778)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.52低于历史平均水平3.95,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.52低于行业平均水平2.67,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新兴铸管(000778)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.73低于历史平均水平3.08,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.73高于行业平均水平1.40,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新兴铸管(000778)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.78低于历史平均水平1.17,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.78高于行业平均水平0.63,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1635 | 21936 | 8121 |
2019-12-31 | 1497 | 21174 | 7388 |
2018-12-31 | 2101 | 20527 | 6548 |
2017-12-31 | 1093 | 19632 | 5078 |
2016-12-31 | 440 | 17392 | 4057 |
2015-12-31 | 600 | 16982 | 4720 |
2014-12-31 | 835 | 16613 | 4698 |
2013-12-31 | 1031 | 15882 | 6604 |
2012-12-31 | 1266 | 11975 | 3577 |
2011-12-31 | 1465 | 11659 | 4184 |
2010-12-31 | 1351 | 10500 | 3546 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.79 | 36.59 |
2019-12-31 | 5.13 | 53.32 |
2018-12-31 | 3.48 | 28.49 |
2017-12-31 | 0.57 | 10.95 |
2016-12-31 | 0.58 | 24.83 |
2015-12-31 | 0.62 | 24.30 |
2014-12-31 | 1.08 | 29.08 |
2013-12-31 | 2.48 | 37.17 |
2012-12-31 | 15.48 | 151.43 |
2011-12-31 | 3.13 | 26.17 |
2010-12-31 | 1.72 | 21.83 |
历史平均 | 3.24 | 39.36 |
行业平均 | 2.15 | 47.61 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.72 | 9.64 |
2019-12-31 | 0.74 | 10.40 |
2018-12-31 | 0.84 | 8.19 |
2017-12-31 | 1.06 | 19.06 |
2016-12-31 | 1.08 | 42.79 |
2015-12-31 | 1.39 | 39.43 |
2014-12-31 | 1.36 | 26.96 |
2013-12-31 | 0.97 | 15.00 |
2012-12-31 | 1.03 | 9.78 |
2011-12-31 | 1.05 | 8.36 |
2010-12-31 | 1.63 | 12.67 |
历史平均 | 1.16 | 20.25 |
行业平均 | 1.89 | 24.19 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.90 | 0.41 |
2019-12-31 | 3.90 | 0.38 |
2018-12-31 | 4.31 | 0.53 |
2017-12-31 | 5.22 | 0.27 |
2016-12-31 | 5.17 | 0.12 |
2015-12-31 | 6.49 | 0.16 |
2014-12-31 | 6.18 | 0.23 |
2013-12-31 | 6.37 | 0.42 |
2012-12-31 | 6.46 | 0.66 |
2011-12-31 | 6.39 | 0.76 |
2010-12-31 | 8.93 | 0.70 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新兴铸管(000778)的前一交易日收盘价为3.95元, 我们给予的估值为3.73元, 安全边际率为-5.57%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新兴铸管(000778)合理评级。