京山轻机(000821)基本面研究报告

2026-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    湖北京山轻工机械股份有限公司
  • 注册地址：
    湖北省京山县经济技术开发区轻机工业园
  • 公司简称：
    京山轻机
  • 法人代表：
    李健
  • 公司董秘：
    谢杏平
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    专用设备制造业
  • 公司电话：
    0724-7210972
  • 公司网址：
    www.jspackmach.com
  • 上市时间：
    1998-06-26
  • 发行数量(万股)：
    55000000
  • 发行价格(元)：
    7.64
  • 发行市盈率(倍)：
    14.0
  • 发行方式：
    上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000821
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.2(元)
  • 每股净资产
    6.7(元)
  • 每股现金流
    4.3(元)
  • 净资产收益率
    3.02(%)
  • 总资产收益率
    0.97(%)
  • 毛利率
    21.09(%)
  • 利润增长率
    45.70(%)
  • 资产负债比
    67.04(%)
  • 市盈率
    42.76(倍)
  • 市净率
    1.29(倍)
  • 市盈增长比率
    0.91(倍)
  • EV / EBIT
    116.73(倍)
  • 市销率
    0.86(倍)
  • 市值(亿)
    53.88(亿元)

注：以上数据是基于京山轻机(000821)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
京山轻机(000821)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

纸制品包装机械

 283 25
2011-06-30

其他业务(补充)

 16 44
2011-06-30

汽车零部件

 6 -5
京山轻机(000821)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

纸制品包装机械

 283 25
2011-06-30

其他业务(补充)

 16 44
2011-06-30

汽车零部件

 6 -5
京山轻机(000821)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内：纸制品包装机械

 185
2011-06-30

国外

 114
2011-06-30

国内：汽车零部件

 6
2011-06-30

其他(补充)

 0
财务分析
京山轻机(000821)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2026-03-31TTM 32.96 0.00
2025-12-31 33.01 8.78
2024-12-31 30.29 8.01
2023-12-31 23.45 6.84
2022-12-31 33.74 3.65
2021-12-31 38.11 4.45
2020-12-31 38.20 6.15
2019-12-31 46.82 8.05
2018-12-31 55.93 7.72
2017-12-31 63.39 11.86
2016-12-31 63.23 17.78
历史平均 66.35 21.92
行业平均 46.61 17.72
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
京山轻机(000821)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2026-03-31TTM 1.28 67.04
2025-12-31 1.30 66.99
2024-12-31 1.28 69.71
2023-12-31 1.16 76.55
2022-12-31 1.27 66.26
2021-12-31 1.31 61.89
2020-12-31 1.31 61.80
2019-12-31 1.36 53.18
2018-12-31 1.51 44.07
2017-12-31 1.87 36.61
2016-12-31 2.10 36.77
历史平均 2.18 33.65
行业平均 1.51 53.62
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 京山轻机(000821)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.28低于历史平均水平2.18，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.28低于行业平均水平1.51，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 京山轻机(000821)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.67高于历史平均水平0.34，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.67高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
京山轻机(000821)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2026-03-31TTM 21.09 2.06 3.02 0.97
2025-12-31 20.19 3.01 4.73 1.60
2024-12-31 18.61 5.75 10.61 3.57
2023-12-31 20.98 5.45 9.23 2.45
2022-12-31 21.47 6.74 9.16 3.29
2021-12-31 19.63 2.91 4.95 1.52
2020-12-31 20.05 1.16 2.35 0.57
2019-12-31 23.56 -23.10 -23.24 -10.62
2018-12-31 21.29 5.33 4.47 2.28
2017-12-31 29.26 9.20 7.25 4.70
2016-12-31 28.96 7.13 4.56 3.10
历史平均 21.68 2.87 2.03 1.38
行业平均 27.23 9.81 9.87 4.75
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 京山轻机(000821)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21低于行业平均水平0.27，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 京山轻机(000821)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 京山轻机(000821)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03高于历史平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
京山轻机(000821)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2026-03-31TTM 1.54 0.00 1.43 0.47
2025-12-31 1.85 6.07 1.61 0.53
2024-12-31 1.47 7.75 2.05 0.62
2023-12-31 0.80 6.57 1.92 0.45
2022-12-31 1.02 13.37 1.45 0.49
2021-12-31 1.30 11.72 1.37 0.52
2020-12-31 1.23 8.07 1.30 0.50
2019-12-31 1.32 5.71 0.98 0.46
2018-12-31 1.75 5.54 0.76 0.43
2017-12-31 2.75 4.31 0.81 0.51
2016-12-31 2.54 2.45 0.69 0.43
历史平均 1.96 2.39 0.64 0.42
行业平均 1.93 2.63 1.00 0.47
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 京山轻机(000821)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.54低于历史平均水平1.96，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.54低于行业平均水平1.93，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 京山轻机(000821)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.43高于历史平均水平0.64，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.43高于行业平均水平1.00，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 京山轻机(000821)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.47高于历史平均水平0.42，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.47高于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
京山轻机(000821)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2026-03-31TTM 126 4172 2680
2025-12-31 198 4174 2714
2024-12-31 429 4040 2221
2023-12-31 337 3646 1966
2022-12-31 302 3297 1363
2021-12-31 146 2947 1386
2020-12-31 54 2285 555
2019-12-31 -515 2217 549
2018-12-31 124 2777 578
2017-12-31 135 1856 419
2016-12-31 79 1731 496
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
京山轻机(000821)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2026-03-31TTM 0.00 0.00
2025-12-31 0.97 22.06
2024-12-31 2.17 22.77
2023-12-31 1.20 16.10
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.39 13.00
2017-12-31 0.16 7.10
2016-12-31 0.06 6.05
历史平均 0.30 103.15
行业平均 2.13 40.32
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
京山轻机(000821)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2026-03-31TTM 1.29 42.76
2025-12-31 1.08 22.79
2024-12-31 1.11 10.50
2023-12-31 1.24 13.38
2022-12-31 1.37 14.92
2021-12-31 1.53 30.88
2020-12-31 1.70 72.32
2019-12-31 1.76 -7.55
2018-12-31 1.48 33.19
2017-12-31 3.21 44.23
2016-12-31 4.48 98.33
历史平均 2.56 144.04
行业平均 2.04 19.48
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
京山轻机(000821)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2026-03-31TTM 7.23 0.20
2025-12-31 7.23 0.32
2024-12-31 7.23 0.69
2023-12-31 7.23 0.54
2022-12-31 7.23 0.48
2021-12-31 7.23 0.23
2020-12-31 7.23 0.10
2019-12-31 7.23 -0.96
2018-12-31 7.66 0.23
2017-12-31 12.46 0.28
2016-12-31 16.24 0.17
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

京山轻机(000821)的前一交易日收盘价为8.65元， 我们给予的估值为9.79元， 安全边际率为13.18%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予京山轻机(000821)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。