东莞控股(000828)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:东莞发展控股股份有限公司
- 注册地址:广东省东莞市南城区科技工业园科技路39号
- 公司简称:东莞控股
- 法人代表:张庆文
- 公司董秘:李雪军
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0769-22083320
- 公司网址:
- 上市时间:1997-06-17
- 发行数量(万股):120000000
- 发行价格(元):7.75
- 发行市盈率(倍):13.7
- 发行方式:全额预缴、比例配售、余额即退
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.87(元)
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每股净资产7.28(元)
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每股现金流3.24(元)
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净资产收益率11.97(%)
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总资产收益率6.70(%)
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毛利率58.28(%)
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利润增长率16.21(%)
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资产负债比36.66(%)
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市盈率10.99(倍)
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市净率1.32(倍)
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市盈增长比率0.68(倍)
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EV / EBIT13.35(倍)
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市销率7.81(倍)
-
市值(亿)99.48(亿元)
注:以上数据是基于东莞控股(000828)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 63.34 | 0.00 |
2019-12-31 | 62.73 | 11.62 |
2018-12-31 | 59.43 | 13.90 |
2017-12-31 | 55.63 | 16.89 |
2016-12-31 | 57.50 | 21.21 |
2015-12-31 | 55.07 | 25.02 |
2014-12-31 | 70.28 | 38.01 |
2013-12-31 | 69.52 | 45.78 |
2012-12-31 | 67.24 | 50.94 |
2011-12-31 | 63.69 | 54.04 |
2010-12-31 | 71.74 | 64.73 |
历史平均 | 63.28 | 34.21 |
行业平均 | 49.50 | 18.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.93 | 36.66 |
2019-12-31 | 1.43 | 37.27 |
2018-12-31 | 0.86 | 40.57 |
2017-12-31 | 0.62 | 44.37 |
2016-12-31 | 0.39 | 42.50 |
2015-12-31 | 0.85 | 44.93 |
2014-12-31 | 1.02 | 29.72 |
2013-12-31 | 1.14 | 30.48 |
2012-12-31 | 1.26 | 32.76 |
2011-12-31 | 0.83 | 36.31 |
2010-12-31 | 0.06 | 28.26 |
历史平均 | 0.85 | 36.72 |
行业平均 | 0.93 | 50.50 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东莞控股(000828)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.93高于历史平均水平0.85,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.93高于行业平均水平0.93,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东莞控股(000828)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.37低于历史平均水平0.37,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.37低于行业平均水平0.51,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 58.28 | 71.25 | 11.97 | 6.70 |
2019-12-31 | 66.51 | 65.55 | 14.83 | 9.11 |
2018-12-31 | 65.24 | 65.24 | 16.17 | 9.59 |
2017-12-31 | 65.34 | 61.23 | 15.68 | 8.70 |
2016-12-31 | 65.49 | 66.24 | 16.25 | 9.30 |
2015-12-31 | 64.11 | 74.51 | 17.82 | 9.82 |
2014-12-31 | 67.88 | 64.06 | 14.68 | 10.18 |
2013-12-31 | 64.88 | 52.33 | 11.07 | 7.63 |
2012-12-31 | 66.21 | 48.15 | 10.50 | 7.06 |
2011-12-31 | 63.25 | 49.35 | 11.17 | 7.11 |
2010-12-31 | 60.06 | 55.47 | 11.68 | 8.38 |
历史平均 | 64.90 | 60.21 | 13.98 | 8.69 |
行业平均 | 33.60 | 24.30 | 9.91 | 4.77 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东莞控股(000828)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.58低于历史平均水平0.65,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.58高于行业平均水平0.34,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东莞控股(000828)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.71高于历史平均水平0.60,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.71高于行业平均水平0.24,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东莞控股(000828)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.14,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 | 0.15 | 0.09 |
2019-12-31 | 0.00 | 1.20 | 0.22 | 0.14 |
2018-12-31 | 0.00 | 1.06 | 0.25 | 0.15 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.84 | 0.26 | 0.14 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.66 | 0.24 | 0.14 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.53 | 0.24 | 0.13 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.42 | 0.23 | 0.16 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.32 | 0.21 | 0.15 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.29 | 0.22 | 0.15 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.27 | 0.23 | 0.14 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.23 | 0.21 | 0.15 |
历史平均 | 0.00 | 0.58 | 0.23 | 0.14 |
行业平均 | 3.05 | 1.07 | 0.40 | 0.20 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东莞控股(000828)(以下简称“本公司”)当前存货周转率高于历史平均水平,说明本公司存货运营效率正在上升;
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东莞控股(000828)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.15低于历史平均水平0.23,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.15低于行业平均水平0.40,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东莞控股(000828)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.09低于历史平均水平0.14,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.09低于行业平均水平0.20,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 905 | 7565 | 3370 |
2019-12-31 | 1074 | 7239 | 2353 |
2018-12-31 | 1056 | 6532 | 1623 |
2017-12-31 | 887 | 5657 | 1017 |
2016-12-31 | 829 | 5101 | 585 |
2015-12-31 | 817 | 4583 | 1237 |
2014-12-31 | 590 | 4021 | 871 |
2013-12-31 | 400 | 3616 | 633 |
2012-12-31 | 355 | 3382 | 908 |
2011-12-31 | 355 | 3177 | 802 |
2010-12-31 | 352 | 3014 | 52 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.13 | 34.44 |
2019-12-31 | 3.32 | 26.14 |
2018-12-31 | 3.35 | 24.61 |
2017-12-31 | 2.70 | 35.17 |
2016-12-31 | 2.38 | 37.62 |
2015-12-31 | 1.97 | 31.83 |
2014-12-31 | 2.21 | 31.70 |
2013-12-31 | 7.25 | 88.12 |
2012-12-31 | 6.94 | 93.09 |
2011-12-31 | 8.54 | 111.79 |
2010-12-31 | 4.97 | 97.04 |
历史平均 | 4.36 | 57.71 |
行业平均 | 3.57 | 39.53 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.32 | 10.99 |
2019-12-31 | 1.17 | 7.88 |
2018-12-31 | 1.19 | 7.35 |
2017-12-31 | 2.04 | 13.02 |
2016-12-31 | 2.56 | 15.77 |
2015-12-31 | 2.88 | 16.17 |
2014-12-31 | 2.11 | 14.35 |
2013-12-31 | 1.35 | 12.16 |
2012-12-31 | 1.41 | 13.41 |
2011-12-31 | 1.46 | 13.09 |
2010-12-31 | 2.28 | 19.52 |
历史平均 | 1.85 | 13.27 |
行业平均 | 1.10 | 11.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 8.14 | 0.87 |
2019-12-31 | 8.14 | 1.03 |
2018-12-31 | 7.47 | 1.02 |
2017-12-31 | 11.11 | 0.85 |
2016-12-31 | 12.58 | 0.80 |
2015-12-31 | 12.70 | 0.79 |
2014-12-31 | 8.15 | 0.57 |
2013-12-31 | 4.68 | 0.38 |
2012-12-31 | 4.58 | 0.34 |
2011-12-31 | 4.47 | 0.34 |
2010-12-31 | 6.61 | 0.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东莞控股(000828)的前一交易日收盘价为9.57元, 我们给予的估值为11.05元, 安全边际率为15.46%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东莞控股(000828)合理评级。