中信国安(000839)基本面研究报告

2026-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.02(元)
  • 每股净资产
    0.4(元)
  • 每股现金流
    0.06(元)
  • 净资产收益率
    5.64(%)
  • 总资产收益率
    2.00(%)
  • 毛利率
    14.87(%)
  • 利润增长率
    20.42(%)
  • 资产负债比
    83.97(%)
  • 市盈率
    127.64(倍)
  • 市净率
    7.19(倍)
  • 市盈增长比率
    4.67(倍)
  • EV / EBIT
    102.01(倍)
  • 市销率
    3.34(倍)
  • 市值(亿)
    111.72(亿元)

注：以上数据是基于中信国安(000839)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
中信国安(000839)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

其他

 469 23
2011-06-30

盐湖资源开发产品

 212 57
2011-06-30

新能源技术产品

 147 10
中信国安(000839)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

信息及服务

 452 21
2011-06-30

产品销售

 359 38
2011-06-30

房地产开发与物业管理

 16 65
中信国安(000839)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

北京地区

 377
2011-06-30

西北地区

 214
2011-06-30

华南地区

 130
2011-06-30

上海地区

 59
2011-06-30

华东地区

 31
2011-06-30

东北地区

 8
2011-06-30

华中地区

 6
2011-06-30

华北地区

 4
2011-06-30

西南地区

 3
2011-06-30

公司内各地区分部间相互抵消

 -4
财务分析
中信国安(000839)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2026-03-31TTM 16.03 1.41
2025-12-31 16.80 1.43
2024-12-31 12.06 1.63
2023-12-31 9.21 1.75
2022-12-31 5.84 2.09
2021-12-31 30.33 1.35
2020-12-31 41.19 1.87
2019-12-31 51.60 1.99
2018-12-31 52.51 2.02
2017-12-31 44.36 2.33
2016-12-31 45.46 3.20
历史平均 52.55 14.41
行业平均 56.46 43.70
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
中信国安(000839)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2026-03-31TTM 0.61 83.97
2025-12-31 0.63 83.20
2024-12-31 0.96 87.94
2023-12-31 0.74 90.79
2022-12-31 0.57 94.16
2021-12-31 0.69 69.67
2020-12-31 0.67 58.81
2019-12-31 0.57 48.40
2018-12-31 0.56 47.49
2017-12-31 0.72 55.64
2016-12-31 0.77 54.54
历史平均 1.22 47.45
行业平均 0.73 43.54
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中信国安(000839)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.61低于历史平均水平1.22，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.61低于行业平均水平0.73，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中信国安(000839)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.84高于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.84高于行业平均水平0.44，说明本公司经营风险处于行业上游。
中信国安(000839)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2026-03-31TTM 14.87 3.50 5.64 2.00
2025-12-31 14.90 3.75 5.73 2.03
2024-12-31 14.53 -0.52 -5.59 -0.28
2023-12-31 17.28 -2.77 -7.20 -1.33
2022-12-31 12.28 -69.11 -133.73 -31.61
2021-12-31 13.56 -69.20 -39.20 -18.45
2020-12-31 4.66 -125.28 -44.87 -22.15
2019-12-31 10.55 -1.12 0.07 -0.23
2018-12-31 12.58 48.29 21.75 10.91
2017-12-31 18.52 6.89 3.85 1.79
2016-12-31 19.83 5.81 3.53 1.54
历史平均 19.25 13.25 5.50 2.86
行业平均 23.28 5.29 4.13 2.80
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中信国安(000839)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中信国安(000839)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中信国安(000839)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06高于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.06高于行业平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
中信国安(000839)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2026-03-31TTM 3.10 40.58 3.58 0.57
2025-12-31 2.98 38.06 3.23 0.54
2024-12-31 2.41 33.13 4.47 0.54
2023-12-31 1.83 27.38 5.20 0.48
2022-12-31 2.03 21.91 7.83 0.46
2021-12-31 1.09 19.78 0.88 0.27
2020-12-31 0.91 9.43 0.43 0.18
2019-12-31 1.41 10.30 0.40 0.20
2018-12-31 1.74 11.19 0.43 0.23
2017-12-31 1.99 11.12 0.59 0.26
2016-12-31 2.38 8.28 0.58 0.26
历史平均 2.28 6.03 0.41 0.21
行业平均 27.78 1.17 0.90 0.51
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中信国安(000839)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.10高于历史平均水平2.28，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.10低于行业平均水平27.78，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中信国安(000839)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率40.58高于历史平均水平6.03，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率40.58高于行业平均水平1.17，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中信国安(000839)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率3.58高于历史平均水平0.41，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率3.58高于行业平均水平0.90，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中信国安(000839)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.57高于历史平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.57高于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
中信国安(000839)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2026-03-31TTM 88 1553 245
2025-12-31 94 1643 347
2024-12-31 -78 1393 285
2023-12-31 -91 1264 236
2022-12-31 -1388 1038 272
2021-12-31 -1476 3765 342
2020-12-31 -2635 5871 676
2019-12-31 6 8882 360
2018-12-31 2006 9223 561
2017-12-31 259 6743 1242
2016-12-31 230 6530 1548
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
中信国安(000839)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2026-03-31TTM 0.00 0.00
2025-12-31 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 1.48 9.77
2017-12-31 0.52 75.56
2016-12-31 0.44 68.11
历史平均 1.72 120.58
行业平均 3.63 96.71
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
中信国安(000839)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2026-03-31TTM 7.19 127.64
2025-12-31 8.61 150.21
2024-12-31 10.16 -181.91
2023-12-31 11.19 -155.47
2022-12-31 13.64 -10.20
2021-12-31 3.76 -9.59
2020-12-31 2.41 -5.37
2019-12-31 1.59 2180.93
2018-12-31 1.43 6.58
2017-12-31 5.57 144.93
2016-12-31 5.51 156.32
历史平均 3.15 85.12
行业平均 1.27 27.64
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
中信国安(000839)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2026-03-31TTM 3.61 0.02
2025-12-31 3.61 0.02
2024-12-31 3.61 -0.02
2023-12-31 3.61 -0.02
2022-12-31 3.61 -0.35
2021-12-31 3.61 -0.38
2020-12-31 3.61 -0.67
2019-12-31 3.61 0.00
2018-12-31 3.37 0.51
2017-12-31 9.59 0.07
2016-12-31 9.18 0.06
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

中信国安(000839)的前一交易日收盘价为2.85元， 我们给予的估值为-0.12元， 安全边际率为-104.21%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中信国安(000839)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。