伟星股份(002003)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:浙江伟星实业发展股份有限公司
- 注册地址:浙江省临海市花园工业区
- 公司简称:伟星股份
- 法人代表:章卡鹏
- 公司董秘:谢瑾琨
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0576-85125002
- 公司网址:
- 上市时间:2004-06-24
- 发行数量(万股):21000000
- 发行价格(元):7.37
- 发行市盈率(倍):19.92
- 发行方式:二级市场配售
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.47(元)
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每股净资产3.24(元)
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每股现金流0.65(元)
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净资产收益率14.48(%)
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总资产收益率10.31(%)
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毛利率37.68(%)
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利润增长率7.58(%)
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资产负债比24.58(%)
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市盈率22.99(倍)
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市净率3.33(倍)
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市盈增长比率3.12(倍)
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EV / EBIT21.43(倍)
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市销率3.28(倍)
-
市值(亿)81.87(亿元)
注:以上数据是基于伟星股份(002003)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 钮扣 |
492 | 40 |
2011-06-30 | 拉链 |
296 | 33 |
2011-06-30 | 光学镜片 |
42 | 21 |
2011-06-30 | 人造水晶钻 |
36 | 17 |
2011-06-30 | 其他服装辅料 |
32 | 19 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
21 | 48 |
2011-06-30 | 电镀加工 |
2 | 19 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 其他制造业 |
900 | 35 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
21 | 48 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 国内 |
759 | |
2011-06-30 | 国际 |
141 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
21 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 75.42 | 34.58 |
2019-12-31 | 73.00 | 36.39 |
2018-12-31 | 77.62 | 37.43 |
2017-12-31 | 82.14 | 35.80 |
2016-12-31 | 84.45 | 34.16 |
2015-12-31 | 86.70 | 42.96 |
2014-12-31 | 84.87 | 45.03 |
2013-12-31 | 84.90 | 47.03 |
2012-12-31 | 70.67 | 40.43 |
2011-12-31 | 73.81 | 33.23 |
2010-12-31 | 66.77 | 38.28 |
历史平均 | 79.10 | 39.37 |
行业平均 | 57.59 | 11.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.05 | 24.58 |
2019-12-31 | 1.77 | 27.00 |
2018-12-31 | 2.23 | 22.38 |
2017-12-31 | 2.79 | 17.86 |
2016-12-31 | 3.11 | 15.55 |
2015-12-31 | 3.28 | 13.30 |
2014-12-31 | 2.89 | 15.13 |
2013-12-31 | 2.71 | 15.10 |
2012-12-31 | 2.08 | 29.33 |
2011-12-31 | 2.40 | 26.19 |
2010-12-31 | 1.56 | 33.23 |
历史平均 | 2.56 | 20.90 |
行业平均 | 1.75 | 42.41 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 伟星股份(002003)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.05低于历史平均水平2.56,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.05高于行业平均水平1.75,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 伟星股份(002003)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.25高于历史平均水平0.21,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.25低于行业平均水平0.42,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 37.68 | 13.86 | 14.48 | 10.31 |
2019-12-31 | 38.26 | 10.37 | 12.01 | 8.15 |
2018-12-31 | 40.57 | 12.06 | 13.11 | 10.30 |
2017-12-31 | 42.64 | 15.58 | 15.20 | 13.48 |
2016-12-31 | 42.80 | 14.42 | 13.37 | 11.72 |
2015-12-31 | 40.49 | 13.26 | 13.42 | 11.54 |
2014-12-31 | 39.66 | 12.68 | 13.21 | 11.00 |
2013-12-31 | 38.94 | 11.94 | 12.08 | 10.21 |
2012-12-31 | 35.88 | 9.29 | 10.25 | 7.21 |
2011-12-31 | 34.35 | 10.37 | 11.79 | 8.69 |
2010-12-31 | 37.01 | 14.30 | 21.73 | 14.57 |
历史平均 | 39.15 | 12.66 | 13.80 | 10.97 |
行业平均 | 37.10 | 7.62 | 9.42 | 5.74 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 伟星股份(002003)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.38低于历史平均水平0.39,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.38高于行业平均水平0.37,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 伟星股份(002003)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.14高于历史平均水平0.13,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 伟星股份(002003)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.14高于历史平均水平0.14,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.31 | 2.15 | 0.99 | 0.74 |
2019-12-31 | 4.33 | 2.16 | 1.08 | 0.79 |
2018-12-31 | 5.39 | 2.28 | 1.10 | 0.85 |
2017-12-31 | 4.83 | 2.42 | 1.05 | 0.87 |
2016-12-31 | 4.70 | 2.38 | 0.96 | 0.81 |
2015-12-31 | 5.48 | 2.03 | 1.00 | 0.87 |
2014-12-31 | 5.59 | 1.93 | 1.02 | 0.87 |
2013-12-31 | 6.38 | 1.82 | 1.01 | 0.85 |
2012-12-31 | 6.30 | 1.92 | 1.10 | 0.78 |
2011-12-31 | 5.35 | 2.52 | 1.14 | 0.84 |
2010-12-31 | 4.49 | 2.66 | 1.53 | 1.02 |
历史平均 | 5.39 | 2.22 | 1.10 | 0.86 |
行业平均 | 2.29 | 6.53 | 1.31 | 0.75 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 伟星股份(002003)(以下简称“本公司”)当前存货周转率4.31低于历史平均水平5.39,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率4.31高于行业平均水平2.29,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 伟星股份(002003)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.15低于历史平均水平2.22,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.15低于行业平均水平6.53,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 伟星股份(002003)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.99低于历史平均水平1.10,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.99低于行业平均水平1.31,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 伟星股份(002003)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.74低于历史平均水平0.86,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.74低于行业平均水平0.75,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 356 | 2459 | 491 |
2019-12-31 | 291 | 2419 | 359 |
2018-12-31 | 310 | 2367 | 360 |
2017-12-31 | 365 | 2399 | 470 |
2016-12-31 | 295 | 2211 | 437 |
2015-12-31 | 248 | 1844 | 288 |
2014-12-31 | 236 | 1787 | 412 |
2013-12-31 | 209 | 1733 | 384 |
2012-12-31 | 169 | 1649 | 649 |
2011-12-31 | 196 | 1663 | 570 |
2010-12-31 | 256 | 1179 | 273 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.70 | 85.14 |
2019-12-31 | 5.75 | 91.28 |
2018-12-31 | 5.48 | 93.96 |
2017-12-31 | 3.36 | 61.52 |
2016-12-31 | 3.20 | 69.64 |
2015-12-31 | 2.82 | 82.35 |
2014-12-31 | 6.19 | 87.79 |
2013-12-31 | 9.74 | 123.76 |
2012-12-31 | 14.55 | 214.51 |
2011-12-31 | 4.86 | 79.21 |
2010-12-31 | 1.49 | 31.97 |
历史平均 | 5.74 | 93.86 |
行业平均 | 3.36 | 62.06 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.33 | 22.99 |
2019-12-31 | 1.91 | 15.88 |
2018-12-31 | 2.25 | 17.15 |
2017-12-31 | 2.78 | 18.31 |
2016-12-31 | 2.91 | 21.75 |
2015-12-31 | 3.92 | 29.18 |
2014-12-31 | 1.87 | 14.18 |
2013-12-31 | 1.54 | 12.71 |
2012-12-31 | 1.51 | 14.74 |
2011-12-31 | 1.92 | 16.30 |
2010-12-31 | 4.66 | 21.45 |
历史平均 | 2.60 | 18.42 |
行业平均 | 1.92 | 19.01 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.09 | 0.47 |
2019-12-31 | 6.09 | 0.38 |
2018-12-31 | 7.02 | 0.41 |
2017-12-31 | 11.45 | 0.63 |
2016-12-31 | 14.33 | 0.66 |
2015-12-31 | 17.72 | 0.61 |
2014-12-31 | 9.85 | 0.69 |
2013-12-31 | 10.27 | 0.81 |
2012-12-31 | 9.62 | 0.65 |
2011-12-31 | 12.35 | 0.76 |
2010-12-31 | 26.48 | 1.23 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
伟星股份(002003)的前一交易日收盘价为10.8元, 我们给予的估值为6.62元, 安全边际率为-38.70%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予伟星股份(002003)高估评级。