达意隆(002209)基本面研究报告

2026-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    广州达意隆包装机械股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省广州市黄埔区云埔一路23号
  • 公司简称：
    达意隆
  • 法人代表：
    张颂明
  • 公司董秘：
    李春燕
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    专用设备制造业
  • 公司电话：
    020-62956877
  • 公司网址：
    www.tech-long.com
  • 上市时间：
    2008-01-30
  • 发行数量(万股)：
    29000000
  • 发行价格(元)：
    4.24
  • 发行市盈率(倍)：
    29.95
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002209
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.55(元)
  • 每股净资产
    4.32(元)
  • 每股现金流
    4.46(元)
  • 净资产收益率
    12.85(%)
  • 总资产收益率
    2.93(%)
  • 毛利率
    25.71(%)
  • 利润增长率
    -16.72(%)
  • 资产负债比
    77.19(%)
  • 市盈率
    19.83(倍)
  • 市净率
    2.55(倍)
  • 市盈增长比率
    -1.19(倍)
  • EV / EBIT
    40.53(倍)
  • 市销率
    1.25(倍)
  • 市值(亿)
    21.89(亿元)

注：以上数据是基于达意隆(002209)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
达意隆(002209)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

吹瓶机

 133 30
2011-06-30

灌装生产线

 129 29
2011-06-30

二次包装设备

 36 29
2011-06-30

加工费

 6 20
2011-06-30

其他业务(补充)

 1 98
达意隆(002209)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

液体包装机械

 304 29
2011-06-30

其他业务(补充)

 1 98
达意隆(002209)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内

 238
2011-06-30

国外

 66
2011-06-30

其他(补充)

 1
财务分析
达意隆(002209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2026-03-31TTM 22.81 11.28
2025-12-31 24.32 11.96
2024-12-31 28.12 11.02
2023-12-31 31.25 15.16
2022-12-31 34.41 18.56
2021-12-31 33.22 19.38
2020-12-31 41.67 22.89
2019-12-31 42.05 24.23
2018-12-31 44.14 25.41
2017-12-31 38.27 23.41
2016-12-31 37.39 25.09
历史平均 44.57 27.29
行业平均 46.61 17.72
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
达意隆(002209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2026-03-31TTM 1.14 77.19
2025-12-31 1.14 75.68
2024-12-31 1.22 71.88
2023-12-31 1.17 68.75
2022-12-31 1.15 65.59
2021-12-31 1.13 66.78
2020-12-31 1.33 58.33
2019-12-31 1.33 57.95
2018-12-31 1.28 55.86
2017-12-31 1.17 61.73
2016-12-31 1.12 62.61
历史平均 1.25 55.43
行业平均 1.51 53.62
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 达意隆(002209)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.14低于历史平均水平1.25，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.14低于行业平均水平1.51，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 达意隆(002209)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.77高于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.77高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
达意隆(002209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2026-03-31TTM 25.71 6.32 12.85 2.93
2025-12-31 26.39 6.58 14.49 3.53
2024-12-31 25.95 4.59 9.73 2.73
2023-12-31 24.10 3.63 7.27 2.27
2022-12-31 21.95 2.06 3.78 1.37
2021-12-31 17.92 -4.79 -9.05 -2.93
2020-12-31 25.22 1.83 2.86 1.13
2019-12-31 28.36 -5.16 -5.95 -2.55
2018-12-31 26.39 1.05 1.61 0.71
2017-12-31 26.12 2.10 3.18 1.22
2016-12-31 23.50 -5.78 -7.40 -2.77
历史平均 26.40 2.62 2.97 1.55
行业平均 27.23 9.81 9.87 4.75
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 达意隆(002209)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.26低于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.26低于行业平均水平0.27，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 达意隆(002209)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06高于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 达意隆(002209)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.13高于历史平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.13高于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
达意隆(002209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2026-03-31TTM 0.90 4.11 2.03 0.46
2025-12-31 1.17 4.48 2.20 0.54
2024-12-31 1.12 5.41 2.12 0.60
2023-12-31 1.50 4.13 2.00 0.63
2022-12-31 1.49 3.59 1.94 0.67
2021-12-31 1.38 3.16 1.84 0.61
2020-12-31 1.28 2.69 1.48 0.62
2019-12-31 1.13 2.04 1.18 0.49
2018-12-31 2.48 2.66 1.53 0.68
2017-12-31 1.74 2.48 1.52 0.58
2016-12-31 1.50 1.91 1.28 0.48
历史平均 1.70 2.10 1.29 0.57
行业平均 1.93 2.63 1.00 0.47
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 达意隆(002209)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.90低于历史平均水平1.70，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.90低于行业平均水平1.93，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 达意隆(002209)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.11高于历史平均水平2.10，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.11高于行业平均水平2.63，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 达意隆(002209)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.03高于历史平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.03高于行业平均水平1.00，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 达意隆(002209)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.46低于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.46低于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
达意隆(002209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2026-03-31TTM 110 859 888
2025-12-31 122 840 589
2024-12-31 70 718 270
2023-12-31 47 641 284
2022-12-31 22 591 160
2021-12-31 -52 569 107
2020-12-31 18 623 161
2019-12-31 -36 605 182
2018-12-31 10 643 180
2017-12-31 20 634 158
2016-12-31 -45 612 166
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
达意隆(002209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2026-03-31TTM 0.00 0.00
2025-12-31 0.77 8.50
2024-12-31 1.13 21.67
2023-12-31 0.55 15.79
2022-12-31 0.20 11.56
2021-12-31 0.15 -3.79
2020-12-31 0.15 10.96
2019-12-31 0.09 -3.25
2018-12-31 0.18 22.65
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.04 -4.31
历史平均 0.66 34.15
行业平均 2.13 40.32
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
达意隆(002209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2026-03-31TTM 2.55 19.83
2025-12-31 1.60 11.02
2024-12-31 1.87 19.22
2023-12-31 2.09 28.77
2022-12-31 2.23 58.87
2021-12-31 2.31 -25.54
2020-12-31 2.11 73.86
2019-12-31 2.17 -36.51
2018-12-31 2.06 128.33
2017-12-31 3.09 97.24
2016-12-31 7.39 -99.91
历史平均 3.70 88.47
行业平均 2.04 19.48
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
达意隆(002209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2026-03-31TTM 6.74 0.55
2025-12-31 6.74 0.61
2024-12-31 6.74 0.35
2023-12-31 6.74 0.23
2022-12-31 6.74 0.11
2021-12-31 6.74 -0.26
2020-12-31 6.74 0.09
2019-12-31 6.74 -0.18
2018-12-31 6.80 0.05
2017-12-31 10.05 0.10
2016-12-31 23.19 -0.23
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

达意隆(002209)的前一交易日收盘价为11.0元， 我们给予的估值为5.99元， 安全边际率为-45.55%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予达意隆(002209)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。