三全食品(002216)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:三全食品股份有限公司
- 注册地址:河南省郑州市综合投资区长兴路中段
- 公司简称:三全食品
- 法人代表:陈南
- 公司董秘:李鸿凯
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0371-63987832
- 公司网址:
- 上市时间:2008-02-20
- 发行数量(万股):23500000
- 发行价格(元):21.59
- 发行市盈率(倍):29.99
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.84(元)
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每股净资产3.43(元)
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每股现金流1.63(元)
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净资产收益率24.50(%)
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总资产收益率11.85(%)
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毛利率37.84(%)
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利润增长率-10.02(%)
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资产负债比51.58(%)
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市盈率14.79(倍)
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市净率3.62(倍)
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市盈增长比率-1.48(倍)
-
EV / EBIT15.34(倍)
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市销率1.43(倍)
-
市值(亿)99.70(亿元)
注:以上数据是基于三全食品(002216)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 汤圆 |
520 | 34 |
2011-06-30 | 水饺 |
465 | 32 |
2011-06-30 | 面点及其他 |
257 | 34 |
2011-06-30 | 粽子 |
169 | 50 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
2 | -11 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 商品销售 |
1410 | 35 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
2 | -11 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 长江以北 |
722 | |
2011-06-30 | 长江以南 |
688 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
2 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 48.42 | 28.62 |
2019-12-31 | 42.18 | 31.71 |
2018-12-31 | 44.74 | 35.77 |
2017-12-31 | 45.93 | 32.35 |
2016-12-31 | 46.13 | 31.47 |
2015-12-31 | 49.07 | 33.59 |
2014-12-31 | 52.61 | 33.90 |
2013-12-31 | 48.47 | 28.69 |
2012-12-31 | 55.04 | 23.09 |
2011-12-31 | 57.81 | 17.80 |
2010-12-31 | 53.64 | 19.44 |
历史平均 | 50.38 | 28.46 |
行业平均 | 55.08 | 30.89 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.29 | 51.58 |
2019-12-31 | 1.08 | 57.82 |
2018-12-31 | 1.05 | 55.26 |
2017-12-31 | 1.10 | 54.07 |
2016-12-31 | 1.08 | 53.87 |
2015-12-31 | 1.07 | 50.93 |
2014-12-31 | 1.09 | 47.39 |
2013-12-31 | 1.22 | 51.53 |
2012-12-31 | 1.48 | 44.96 |
2011-12-31 | 1.72 | 42.19 |
2010-12-31 | 1.59 | 46.36 |
历史平均 | 1.27 | 49.62 |
行业平均 | 1.31 | 44.92 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 三全食品(002216)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.29高于历史平均水平1.27,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.29低于行业平均水平1.31,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 三全食品(002216)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.50,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.52高于行业平均水平0.45,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 37.84 | 9.64 | 24.50 | 11.85 |
2019-12-31 | 35.17 | 3.66 | 9.87 | 4.15 |
2018-12-31 | 35.52 | 1.83 | 4.94 | 2.20 |
2017-12-31 | 33.92 | 1.37 | 3.60 | 1.65 |
2016-12-31 | 35.14 | 0.83 | 2.07 | 0.95 |
2015-12-31 | 32.93 | 0.82 | 1.86 | 0.91 |
2014-12-31 | 34.58 | 1.97 | 4.36 | 2.29 |
2013-12-31 | 34.92 | 3.28 | 6.59 | 3.19 |
2012-12-31 | 33.60 | 5.09 | 8.16 | 4.37 |
2011-12-31 | 31.92 | 5.12 | 8.59 | 4.85 |
2010-12-31 | 33.44 | 6.39 | 11.92 | 6.45 |
历史平均 | 34.00 | 2.97 | 5.79 | 2.98 |
行业平均 | 34.85 | 8.80 | 16.07 | 8.54 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 三全食品(002216)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.38高于历史平均水平0.34,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.38高于行业平均水平0.35,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 三全食品(002216)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.10高于历史平均水平0.03,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.10高于行业平均水平0.09,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 三全食品(002216)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.24高于历史平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.24高于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.81 | 4.29 | 2.54 | 1.23 |
2019-12-31 | 2.76 | 3.57 | 2.69 | 1.13 |
2018-12-31 | 3.53 | 3.36 | 2.69 | 1.20 |
2017-12-31 | 3.37 | 3.72 | 2.62 | 1.20 |
2016-12-31 | 3.14 | 3.66 | 2.50 | 1.15 |
2015-12-31 | 4.24 | 3.28 | 2.25 | 1.10 |
2014-12-31 | 3.78 | 3.41 | 2.20 | 1.16 |
2013-12-31 | 2.52 | 3.39 | 2.00 | 0.97 |
2012-12-31 | 2.67 | 3.72 | 1.56 | 0.86 |
2011-12-31 | 2.32 | 5.32 | 1.64 | 0.95 |
2010-12-31 | 2.86 | 5.19 | 1.88 | 1.01 |
历史平均 | 3.16 | 3.89 | 2.15 | 1.07 |
行业平均 | 5.53 | 3.05 | 1.71 | 0.94 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 三全食品(002216)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.81高于历史平均水平3.16,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率3.81低于行业平均水平5.53,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 三全食品(002216)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率4.29高于历史平均水平3.89,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率4.29高于行业平均水平3.05,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 三全食品(002216)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.54高于历史平均水平2.15,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率2.54高于行业平均水平1.71,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 三全食品(002216)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率1.23高于历史平均水平1.07,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率1.23高于行业平均水平0.94,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 674 | 2751 | 1311 |
2019-12-31 | 220 | 2229 | 568 |
2018-12-31 | 102 | 2063 | 800 |
2017-12-31 | 72 | 1998 | 687 |
2016-12-31 | 39 | 1910 | 580 |
2015-12-31 | 35 | 1880 | 589 |
2014-12-31 | 81 | 1856 | 369 |
2013-12-31 | 118 | 1792 | 671 |
2012-12-31 | 140 | 1715 | 789 |
2011-12-31 | 138 | 1604 | 777 |
2010-12-31 | 123 | 1036 | 595 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.48 | 7.11 |
2019-12-31 | 0.31 | 10.93 |
2018-12-31 | 0.28 | 15.95 |
2017-12-31 | 0.12 | 11.31 |
2016-12-31 | 0.11 | 26.49 |
2015-12-31 | 0.13 | 34.56 |
2014-12-31 | 0.26 | 24.87 |
2013-12-31 | 0.89 | 68.08 |
2012-12-31 | 0.87 | 28.73 |
2011-12-31 | 1.17 | 54.28 |
2010-12-31 | 1.06 | 60.59 |
历史平均 | 0.54 | 36.10 |
行业平均 | 1.55 | 51.83 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.62 | 14.79 |
2019-12-31 | 3.47 | 35.13 |
2018-12-31 | 2.86 | 57.84 |
2017-12-31 | 3.29 | 91.40 |
2016-12-31 | 5.20 | 251.80 |
2015-12-31 | 4.87 | 262.44 |
2014-12-31 | 4.21 | 96.53 |
2013-12-31 | 5.05 | 76.55 |
2012-12-31 | 2.70 | 33.09 |
2011-12-31 | 3.97 | 46.25 |
2010-12-31 | 6.80 | 57.11 |
历史平均 | 4.33 | 108.11 |
行业平均 | 5.48 | 34.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 9.67 | 0.84 |
2019-12-31 | 9.67 | 0.28 |
2018-12-31 | 7.28 | 0.13 |
2017-12-31 | 8.10 | 0.09 |
2016-12-31 | 12.20 | 0.05 |
2015-12-31 | 11.39 | 0.04 |
2014-12-31 | 19.41 | 0.20 |
2013-12-31 | 22.49 | 0.29 |
2012-12-31 | 23.03 | 0.70 |
2011-12-31 | 31.70 | 0.69 |
2010-12-31 | 37.70 | 0.66 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
三全食品(002216)的前一交易日收盘价为12.43元, 我们给予的估值为14.64元, 安全边际率为17.78%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予三全食品(002216)合理评级。