鸿博股份(002229)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:鸿博股份有限公司
- 注册地址:福建省福州市金山开发区金达路136号
- 公司简称:鸿博股份
- 法人代表:尤友岳
- 公司董秘:陈显章
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0591-88070028
- 公司网址:
- 上市时间:2008-05-07
- 发行数量(万股):20000000
- 发行价格(元):13.88
- 发行市盈率(倍):23.53
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.14(元)
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每股净资产3.37(元)
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每股现金流2.04(元)
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净资产收益率4.09(%)
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总资产收益率3.83(%)
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毛利率26.12(%)
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利润增长率-17.99(%)
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资产负债比16.08(%)
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市盈率149.6(倍)
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市净率6.12(倍)
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市盈增长比率-7.06(倍)
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EV / EBIT112.58(倍)
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市销率19.92(倍)
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市值(亿)103.20(亿元)
注:以上数据是基于鸿博股份(002229)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 热敏纸票证 |
105 | 41 |
2011-06-30 | 普通纸票证 |
33 | 28 |
2011-06-30 | 其他 |
15 | 11 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
4 | 30 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 印刷 |
138 | 38 |
2011-06-30 | 其他 |
15 | 11 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
4 | 30 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华北地区 |
64 | |
2011-06-30 | 华东地区 |
46 | |
2011-06-30 | 西南地区 |
15 | |
2011-06-30 | 华中地区 |
8 | |
2011-06-30 | 西北地区 |
8 | |
2011-06-30 | 华南地区 |
7 | |
2011-06-30 | 东北地区 |
5 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
4 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 83.92 | 23.80 |
2019-12-31 | 84.50 | 25.52 |
2018-12-31 | 82.11 | 28.87 |
2017-12-31 | 83.52 | 29.26 |
2016-12-31 | 75.29 | 25.98 |
2015-12-31 | 51.22 | 32.50 |
2014-12-31 | 66.50 | 36.99 |
2013-12-31 | 74.02 | 41.06 |
2012-12-31 | 68.57 | 24.77 |
2011-12-31 | 78.06 | 19.88 |
2010-12-31 | 77.83 | 20.34 |
历史平均 | 73.01 | 28.85 |
行业平均 | 68.05 | 24.54 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.00 | 16.08 |
2019-12-31 | 3.99 | 15.50 |
2018-12-31 | 3.21 | 17.89 |
2017-12-31 | 3.62 | 16.48 |
2016-12-31 | 2.78 | 24.71 |
2015-12-31 | 1.11 | 48.78 |
2014-12-31 | 1.28 | 33.50 |
2013-12-31 | 1.52 | 25.98 |
2012-12-31 | 1.22 | 31.43 |
2011-12-31 | 2.90 | 21.94 |
2010-12-31 | 2.98 | 22.17 |
历史平均 | 2.29 | 26.99 |
行业平均 | 1.74 | 31.95 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 鸿博股份(002229)(以下简称“本公司”)当前流动比率4.00高于历史平均水平2.29,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率4.00高于行业平均水平1.74,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 鸿博股份(002229)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.16低于历史平均水平0.27,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.16低于行业平均水平0.32,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 26.12 | 15.69 | 4.09 | 3.83 |
2019-12-31 | 26.46 | 7.99 | 2.09 | 2.36 |
2018-12-31 | 21.52 | 1.98 | 0.32 | 0.68 |
2017-12-31 | 24.06 | 1.87 | 0.66 | 0.61 |
2016-12-31 | 30.36 | 4.85 | 0.77 | 1.69 |
2015-12-31 | 24.09 | 2.57 | 1.05 | 0.83 |
2014-12-31 | 23.74 | 4.22 | 3.21 | 2.67 |
2013-12-31 | 30.33 | 9.03 | 5.81 | 4.84 |
2012-12-31 | 29.61 | 8.44 | 6.41 | 4.61 |
2011-12-31 | 32.91 | 15.26 | 7.23 | 5.70 |
2010-12-31 | 37.39 | 18.72 | 9.80 | 7.54 |
历史平均 | 28.22 | 7.44 | 3.92 | 3.24 |
行业平均 | 37.04 | 15.38 | 11.23 | 8.30 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 鸿博股份(002229)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.26低于历史平均水平0.28,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.26低于行业平均水平0.37,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 鸿博股份(002229)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.16高于历史平均水平0.07,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.15,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 鸿博股份(002229)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.04高于历史平均水平0.04,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.03 | 1.03 | 0.29 | 0.24 |
2019-12-31 | 3.85 | 1.16 | 0.35 | 0.30 |
2018-12-31 | 3.86 | 1.18 | 0.42 | 0.34 |
2017-12-31 | 2.94 | 1.13 | 0.39 | 0.33 |
2016-12-31 | 3.51 | 1.34 | 0.46 | 0.35 |
2015-12-31 | 3.03 | 0.99 | 0.63 | 0.32 |
2014-12-31 | 5.06 | 1.71 | 0.95 | 0.63 |
2013-12-31 | 3.90 | 1.30 | 0.72 | 0.54 |
2012-12-31 | 5.35 | 2.21 | 0.80 | 0.55 |
2011-12-31 | 3.79 | 1.88 | 0.48 | 0.37 |
2010-12-31 | 4.46 | 1.98 | 0.52 | 0.40 |
历史平均 | 3.99 | 1.52 | 0.60 | 0.43 |
行业平均 | 2.63 | 2.13 | 0.77 | 0.52 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 鸿博股份(002229)(以下简称“本公司”)当前存货周转率3.03低于历史平均水平3.99,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率3.03高于行业平均水平2.63,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 鸿博股份(002229)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.03低于历史平均水平1.52,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.03低于行业平均水平2.13,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 鸿博股份(002229)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.29低于历史平均水平0.60,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.29低于行业平均水平0.77,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 鸿博股份(002229)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.24低于历史平均水平0.43,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.24低于行业平均水平0.52,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 69 | 1685 | 1022 |
2019-12-31 | 35 | 1688 | 820 |
2018-12-31 | 5 | 1606 | 810 |
2017-12-31 | 11 | 1639 | 737 |
2016-12-31 | 13 | 1647 | 941 |
2015-12-31 | 9 | 871 | 422 |
2014-12-31 | 28 | 862 | 128 |
2013-12-31 | 49 | 845 | 112 |
2012-12-31 | 52 | 814 | 133 |
2011-12-31 | 58 | 803 | 293 |
2010-12-31 | 49 | 503 | 280 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.49 | 42.34 |
2018-12-31 | 0.83 | 586.51 |
2017-12-31 | 0.11 | 46.72 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.23 | 37.71 |
2013-12-31 | 0.76 | 67.55 |
2012-12-31 | 4.79 | 159.57 |
2011-12-31 | 1.84 | 70.29 |
2010-12-31 | 1.62 | 82.83 |
历史平均 | 1.45 | 150.17 |
行业平均 | 2.76 | 66.19 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.12 | 149.60 |
2019-12-31 | 1.81 | 86.66 |
2018-12-31 | 2.26 | 706.42 |
2017-12-31 | 2.88 | 439.11 |
2016-12-31 | 4.76 | 618.51 |
2015-12-31 | 10.19 | 967.35 |
2014-12-31 | 5.31 | 165.51 |
2013-12-31 | 5.18 | 89.17 |
2012-12-31 | 2.13 | 33.29 |
2011-12-31 | 2.77 | 38.28 |
2010-12-31 | 5.02 | 51.21 |
历史平均 | 4.50 | 345.43 |
行业平均 | 2.76 | 24.42 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.14 | 0.14 |
2019-12-31 | 6.14 | 0.07 |
2018-12-31 | 7.27 | 0.01 |
2017-12-31 | 9.40 | 0.02 |
2016-12-31 | 23.54 | 0.04 |
2015-12-31 | 29.76 | 0.03 |
2014-12-31 | 15.36 | 0.09 |
2013-12-31 | 14.68 | 0.16 |
2012-12-31 | 5.82 | 0.17 |
2011-12-31 | 14.16 | 0.37 |
2010-12-31 | 18.55 | 0.36 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
鸿博股份(002229)的前一交易日收盘价为20.65元, 我们给予的估值为6.18元, 安全边际率为-70.07%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予鸿博股份(002229)高估评级。