精艺股份(002295)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:广东精艺金属股份有限公司
- 注册地址:广东省佛山市顺德区北滘镇西海工业区
- 公司简称:精艺股份
- 法人代表:黄裕辉
- 公司董秘:张舟
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0757-26336931
- 公司网址:
- 上市时间:2009-09-28
- 发行数量(万股):36000000
- 发行价格(元):13.0
- 发行市盈率(倍):39.39
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.14(元)
-
每股净资产4.83(元)
-
每股现金流0.12(元)
-
净资产收益率2.90(%)
-
总资产收益率1.18(%)
-
毛利率3.24(%)
-
利润增长率4.95(%)
-
资产负债比59.41(%)
-
市盈率35.16(倍)
-
市净率1.02(倍)
-
市盈增长比率7.1(倍)
-
EV / EBIT69.75(倍)
-
市销率0.24(倍)
-
市值(亿)12.36(亿元)
注:以上数据是基于精艺股份(002295)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 精密铜管 |
1173 | 5 |
2011-06-30 | 铜管深加工 |
286 | 11 |
2011-06-30 | 金属加工设备 |
41 | 58 |
2011-06-30 | 其他业务 |
8 | 15 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 铜加工行业 |
1460 | 7 |
2011-06-30 | 机械装备行业 |
41 | 58 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
8 | 15 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华南地区 |
1358 | |
2011-06-30 | 华东地区 |
92 | |
2011-06-30 | 国外地区 |
35 | |
2011-06-30 | 其他地区 |
23 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 40.59 | 0.00 |
2019-12-31 | 58.42 | 6.87 |
2018-12-31 | 55.44 | 7.34 |
2017-12-31 | 64.94 | 9.30 |
2016-12-31 | 69.60 | 11.59 |
2015-12-31 | 83.97 | 16.94 |
2014-12-31 | 60.26 | 20.13 |
2013-12-31 | 60.13 | 22.46 |
2012-12-31 | 68.27 | 28.01 |
2011-12-31 | 54.73 | 11.63 |
2010-12-31 | 56.49 | 10.62 |
历史平均 | 63.76 | 15.34 |
行业平均 | 41.66 | 30.86 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.51 | 59.41 |
2019-12-31 | 2.02 | 41.58 |
2018-12-31 | 1.82 | 44.56 |
2017-12-31 | 2.40 | 35.06 |
2016-12-31 | 2.62 | 30.40 |
2015-12-31 | 4.59 | 16.03 |
2014-12-31 | 1.82 | 39.74 |
2013-12-31 | 1.82 | 39.87 |
2012-12-31 | 2.14 | 31.73 |
2011-12-31 | 1.68 | 45.27 |
2010-12-31 | 1.92 | 43.51 |
历史平均 | 2.31 | 36.24 |
行业平均 | 0.99 | 59.37 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 精艺股份(002295)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.51低于历史平均水平2.31,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.51高于行业平均水平0.99,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 精艺股份(002295)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.59高于历史平均水平0.36,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.59高于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.24 | 0.70 | 2.90 | 1.18 |
2019-12-31 | 3.21 | 0.99 | 4.29 | 2.50 |
2018-12-31 | 3.81 | 0.83 | 4.15 | 2.30 |
2017-12-31 | 4.19 | 1.08 | 5.17 | 3.36 |
2016-12-31 | 3.24 | 0.24 | 0.86 | 0.60 |
2015-12-31 | 3.54 | 0.21 | 0.60 | 0.51 |
2014-12-31 | 3.11 | -2.37 | -7.13 | -4.30 |
2013-12-31 | 4.45 | 0.14 | 0.43 | 0.26 |
2012-12-31 | 5.32 | 0.25 | 0.67 | 0.45 |
2011-12-31 | 5.93 | 0.84 | 2.58 | 1.41 |
2010-12-31 | 7.92 | 2.83 | 8.03 | 4.96 |
历史平均 | 4.61 | 0.45 | 1.71 | 1.06 |
行业平均 | 7.85 | 2.02 | 2.23 | 2.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 精艺股份(002295)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.03低于历史平均水平0.05,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.03低于行业平均水平0.08,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 精艺股份(002295)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.01高于历史平均水平0.00,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.02,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 精艺股份(002295)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.03高于历史平均水平0.02,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.03高于行业平均水平0.02,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 17.97 | 0.00 | 4.18 | 1.70 |
2019-12-31 | 32.46 | 36.61 | 4.31 | 2.52 |
2018-12-31 | 25.20 | 37.82 | 5.00 | 2.77 |
2017-12-31 | 21.48 | 33.42 | 4.79 | 3.11 |
2016-12-31 | 15.43 | 21.81 | 3.63 | 2.53 |
2015-12-31 | 9.97 | 14.48 | 2.92 | 2.45 |
2014-12-31 | 8.86 | 9.00 | 3.00 | 1.81 |
2013-12-31 | 11.56 | 8.36 | 3.12 | 1.88 |
2012-12-31 | 8.97 | 6.45 | 2.65 | 1.81 |
2011-12-31 | 11.07 | 14.42 | 3.06 | 1.68 |
2010-12-31 | 7.56 | 16.52 | 3.11 | 1.75 |
历史平均 | 13.34 | 18.03 | 3.48 | 2.20 |
行业平均 | 6.09 | 3.32 | 2.57 | 1.06 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 精艺股份(002295)(以下简称“本公司”)当前存货周转率17.97高于历史平均水平13.34,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率17.97高于行业平均水平6.09,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 精艺股份(002295)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率4.18高于历史平均水平3.48,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率4.18高于行业平均水平2.57,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 精艺股份(002295)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率1.70低于历史平均水平2.20,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率1.70高于行业平均水平1.06,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 35 | 1210 | 29 |
2019-12-31 | 51 | 1190 | 113 |
2018-12-31 | 48 | 1151 | 71 |
2017-12-31 | 59 | 1139 | 79 |
2016-12-31 | 9 | 1071 | 127 |
2015-12-31 | 6 | 1054 | 121 |
2014-12-31 | -56 | 785 | 32 |
2013-12-31 | 4 | 841 | 32 |
2012-12-31 | 6 | 838 | 22 |
2011-12-31 | 21 | 832 | 128 |
2010-12-31 | 67 | 832 | 362 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.22 | 42.79 |
2019-12-31 | 0.78 | 29.48 |
2018-12-31 | 1.95 | 78.91 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.22 | 109.58 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 2.58 | 197.07 |
2010-12-31 | 1.44 | 54.97 |
历史平均 | 1.03 | 73.42 |
行业平均 | 0.96 | 30.26 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.02 | 35.16 |
2019-12-31 | 1.63 | 37.99 |
2018-12-31 | 1.68 | 40.53 |
2017-12-31 | 2.61 | 50.57 |
2016-12-31 | 4.23 | 493.93 |
2015-12-31 | 5.63 | 932.32 |
2014-12-31 | 2.48 | -34.79 |
2013-12-31 | 1.49 | 351.08 |
2012-12-31 | 1.57 | 235.30 |
2011-12-31 | 1.97 | 76.46 |
2010-12-31 | 3.07 | 38.22 |
历史平均 | 2.75 | 242.62 |
行业平均 | 1.86 | 30.51 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.73 | 0.14 |
2019-12-31 | 7.73 | 0.20 |
2018-12-31 | 7.73 | 0.19 |
2017-12-31 | 11.83 | 0.23 |
2016-12-31 | 18.03 | 0.04 |
2015-12-31 | 23.59 | 0.03 |
2014-12-31 | 9.20 | -0.26 |
2013-12-31 | 5.93 | 0.02 |
2012-12-31 | 6.20 | 0.03 |
2011-12-31 | 7.76 | 0.10 |
2010-12-31 | 18.08 | 0.47 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
精艺股份(002295)的前一交易日收盘价为4.93元, 我们给予的估值为5.51元, 安全边际率为11.76%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予精艺股份(002295)合理评级。