乐通股份(002319)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -1.38(元)
  • 每股净资产
    0.68(元)
  • 每股现金流
    0.06(元)
  • 净资产收益率
    -205.13(%)
  • 总资产收益率
    -45.33(%)
  • 毛利率
    27.02(%)
  • 利润增长率
    -17.66(%)
  • 资产负债比
    77.90(%)
  • 市盈率
    -7.01(倍)
  • 市净率
    14.37(倍)
  • 市盈增长比率
    0.4(倍)
  • EV / EBIT
    -9.03(倍)
  • 市销率
    6.15(倍)
  • 市值(亿)
    19.40(亿元)

注：以上数据是基于乐通股份(002319)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
乐通股份(002319)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

凹印油墨

 260 17
2011-06-30

其他业务(补充)

 4 81
2011-06-30

柔印油墨

 3 22
2011-06-30

网印油墨

 2 28
2011-06-30

胶印油墨

 1 31
2011-06-30

特种油墨

 1 57
乐通股份(002319)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

工　　业

 266 17
2011-06-30

其他业务(补充)

 4 81
乐通股份(002319)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

珠三角地区

 108
2011-06-30

长三角地区

 64
2011-06-30

其他地区

 62
2011-06-30

环渤海地区

 31
2011-06-30

其他(补充)

 4
2011-06-30

出口销售

 1
财务分析
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 22.10 58.45
2019-12-31 21.44 57.62
2018-12-31 45.18 42.58
2017-12-31 44.94 41.29
2016-12-31 42.65 42.98
2015-12-31 47.30 40.48
2014-12-31 61.91 43.49
2013-12-31 56.61 21.24
2012-12-31 74.65 24.83
2011-12-31 71.79 9.38
2010-12-31 77.36 9.35
历史平均 58.04 30.62
行业平均 51.75 32.83
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.43 77.90
2019-12-31 0.44 78.56
2018-12-31 0.47 54.82
2017-12-31 0.56 55.06
2016-12-31 0.57 57.35
2015-12-31 0.69 52.70
2014-12-31 1.51 38.09
2013-12-31 1.44 43.39
2012-12-31 2.38 25.35
2011-12-31 2.57 28.21
2010-12-31 3.73 22.64
历史平均 1.55 41.96
行业平均 1.10 50.65
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.43低于历史平均水平1.55，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.43低于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.78高于历史平均水平0.42，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.78高于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业上游。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 27.02 -87.81 -205.13 -45.33
2019-12-31 25.14 -76.10 -207.67 -44.53
2018-12-31 26.58 -6.92 -7.80 -3.52
2017-12-31 26.22 2.00 2.17 0.97
2016-12-31 30.53 1.67 0.18 0.77
2015-12-31 29.27 1.07 0.46 0.39
2014-12-31 21.77 1.49 0.98 0.93
2013-12-31 26.04 4.44 3.78 2.41
2012-12-31 23.84 4.62 3.71 2.94
2011-12-31 18.54 2.94 3.50 2.06
2010-12-31 23.12 6.73 6.26 4.55
历史平均 25.10 2.00 1.47 1.28
行业平均 21.21 7.08 3.41 4.87
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.27高于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.27高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.88低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.88低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-2.05低于历史平均水平0.01，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-2.05低于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 5.29 0.88 2.34 0.52
2019-12-31 6.40 1.02 2.73 0.59
2018-12-31 7.37 1.20 1.13 0.51
2017-12-31 5.53 1.18 1.08 0.49
2016-12-31 4.84 1.08 1.08 0.46
2015-12-31 4.32 0.91 0.78 0.37
2014-12-31 4.61 1.44 1.01 0.63
2013-12-31 4.57 2.55 0.96 0.54
2012-12-31 3.62 2.57 0.85 0.64
2011-12-31 3.83 7.49 0.98 0.70
2010-12-31 3.02 7.23 0.87 0.68
历史平均 4.63 2.85 0.97 0.56
行业平均 5.22 2.04 1.29 0.67
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.29高于历史平均水平4.63，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.29高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.88低于历史平均水平2.85，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.88低于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.34高于历史平均水平0.97，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.34高于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 乐通股份(002319)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.52低于历史平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.52低于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -277 135 12
2019-12-31 -291 140 9
2018-12-31 -34 433 18
2017-12-31 11 491 52
2016-12-31 1 480 31
2015-12-31 3 557 61
2014-12-31 5 557 21
2013-12-31 21 553 99
2012-12-31 20 538 48
2011-12-31 18 522 127
2010-12-31 32 509 222
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.11 -9.60
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.02 113.41
2015-12-31 0.05 77.36
2014-12-31 0.29 109.80
2013-12-31 1.32 95.75
2012-12-31 0.84 50.09
2011-12-31 2.06 109.45
2010-12-31 0.91 62.76
历史平均 0.70 76.13
行业平均 2.08 43.07
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 14.37 -7.01
2019-12-31 13.55 -6.53
2018-12-31 7.07 -90.62
2017-12-31 6.44 296.95
2016-12-31 8.89 4840.55
2015-12-31 7.30 1572.81
2014-12-31 3.70 376.97
2013-12-31 2.73 72.29
2012-12-31 2.22 59.85
2011-12-31 1.86 53.25
2010-12-31 4.32 69.01
历史平均 4.95 805.67
行业平均 1.96 20.83
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
乐通股份(002319)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 9.51 -1.38
2019-12-31 9.51 -1.46
2018-12-31 15.29 -0.17
2017-12-31 15.81 0.05
2016-12-31 21.34 0.00
2015-12-31 20.33 0.01
2014-12-31 10.30 0.03
2013-12-31 7.55 0.10
2012-12-31 11.95 0.20
2011-12-31 9.73 0.18
2010-12-31 21.99 0.32
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

乐通股份(002319)的前一交易日收盘价为9.7元， 我们给予的估值为-27.49元， 安全边际率为-383.40%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予乐通股份(002319)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。