永太科技(002326)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    浙江永太科技股份有限公司
  • 注册地址：
    浙江省化学原料药基地临海园区东海第五大道1号
  • 公司简称：
    永太科技
  • 法人代表：
    王莺妹
  • 公司董秘：
    张江山
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    化学原料和化学制品制造业
  • 公司电话：
    0576-85588006
  • 公司网址：
    www.yongtaitech.com
  • 上市时间：
    2009-12-22
  • 发行数量(万股)：
    33500000
  • 发行价格(元)：
    20.0
  • 发行市盈率(倍)：
    64.52
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002326
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.22(元)
  • 每股净资产
    4.17(元)
  • 每股现金流
    0.61(元)
  • 净资产收益率
    5.30(%)
  • 总资产收益率
    2.29(%)
  • 毛利率
    27.33(%)
  • 利润增长率
    30.97(%)
  • 资产负债比
    50.87(%)
  • 市盈率
    43.95(倍)
  • 市净率
    2.33(倍)
  • 市盈增长比率
    1.54(倍)
  • EV / EBIT
    45.56(倍)
  • 市销率
    2.46(倍)
  • 市值(亿)
    79.71(亿元)

注：以上数据是基于永太科技(002326)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
永太科技(002326)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

医药化学品

 175 21
2011-06-30

液晶化学品

 69 44
2011-06-30

农药化学品

 56 26
2011-06-30

其他化学品

 13 23
永太科技(002326)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

工业

 313 27
永太科技(002326)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国外

 216
2011-06-30

国内

 97
财务分析
永太科技(002326)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 49.13 25.72
2019-12-31 48.95 28.48
2018-12-31 47.57 27.34
2017-12-31 47.61 25.32
2016-12-31 48.09 28.62
2015-12-31 55.62 26.81
2014-12-31 68.68 31.42
2013-12-31 53.75 38.50
2012-12-31 59.65 37.16
2011-12-31 59.33 13.74
2010-12-31 71.36 14.77
历史平均 56.85 27.08
行业平均 51.75 32.83
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
永太科技(002326)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.00 50.87
2019-12-31 0.89 51.05
2018-12-31 0.84 52.43
2017-12-31 0.93 52.39
2016-12-31 0.90 51.91
2015-12-31 1.03 44.38
2014-12-31 1.58 31.32
2013-12-31 0.80 46.25
2012-12-31 0.97 40.35
2011-12-31 1.17 40.67
2010-12-31 2.01 28.64
历史平均 1.14 43.15
行业平均 1.10 50.65
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 永太科技(002326)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.00低于历史平均水平1.14，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.00低于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 永太科技(002326)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.51高于历史平均水平0.43，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.51高于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业上游。
永太科技(002326)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 27.33 5.16 5.30 2.29
2019-12-31 28.53 7.60 8.50 3.79
2018-12-31 26.73 13.08 14.68 6.48
2017-12-31 25.22 6.80 6.81 3.19
2016-12-31 21.13 15.78 13.24 6.18
2015-12-31 23.83 9.30 7.71 4.17
2014-12-31 24.93 7.82 4.93 3.30
2013-12-31 23.46 2.43 1.97 0.96
2012-12-31 22.67 7.65 6.37 3.64
2011-12-31 23.43 8.77 6.74 3.83
2010-12-31 28.77 11.41 6.61 4.72
历史平均 24.46 9.23 7.67 4.05
行业平均 21.21 7.08 3.41 4.87
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 永太科技(002326)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.27高于历史平均水平0.24，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.27高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 永太科技(002326)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 永太科技(002326)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
永太科技(002326)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 3.31 1.73 0.90 0.44
2019-12-31 3.38 1.75 1.02 0.50
2018-12-31 3.68 1.81 1.04 0.50
2017-12-31 3.17 1.85 0.99 0.47
2016-12-31 2.61 1.37 0.81 0.39
2015-12-31 2.46 1.67 0.81 0.45
2014-12-31 2.08 1.34 0.61 0.42
2013-12-31 1.60 1.03 0.74 0.40
2012-12-31 1.97 1.28 0.80 0.48
2011-12-31 1.55 3.17 0.74 0.44
2010-12-31 2.01 2.80 0.58 0.41
历史平均 2.35 1.81 0.79 0.44
行业平均 5.22 2.04 1.29 0.67
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 永太科技(002326)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.31高于历史平均水平2.35，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.31低于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 永太科技(002326)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.73低于历史平均水平1.81，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.73低于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 永太科技(002326)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.90高于历史平均水平0.79，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.90低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 永太科技(002326)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.44高于历史平均水平0.44，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.44低于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
永太科技(002326)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 181 3422 500
2019-12-31 272 3196 377
2018-12-31 442 3008 386
2017-12-31 182 2674 426
2016-12-31 277 2093 617
2015-12-31 144 1872 321
2014-12-31 83 1689 243
2013-12-31 20 1005 43
2012-12-31 64 1010 96
2011-12-31 64 945 187
2010-12-31 58 882 380
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
永太科技(002326)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 1.66 45.28
2018-12-31 1.43 18.57
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.37 17.30
2015-12-31 0.17 19.77
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 1.63 242.14
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 1.05 137.35
历史平均 0.66 62.16
行业平均 2.08 43.07
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
永太科技(002326)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 2.33 43.95
2019-12-31 2.32 27.24
2018-12-31 1.91 12.98
2017-12-31 3.51 51.53
2016-12-31 6.22 47.01
2015-12-31 8.98 116.48
2014-12-31 3.28 66.39
2013-12-31 2.93 148.55
2012-12-31 2.76 43.36
2011-12-31 3.68 54.65
2010-12-31 8.63 130.48
历史平均 4.66 74.60
行业平均 1.96 20.83
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
永太科技(002326)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 8.42 0.22
2019-12-31 8.42 0.31
2018-12-31 6.99 0.54
2017-12-31 11.42 0.22
2016-12-31 16.31 0.35
2015-12-31 21.04 0.18
2014-12-31 19.41 0.29
2013-12-31 12.27 0.08
2012-12-31 11.61 0.27
2011-12-31 14.49 0.27
2010-12-31 57.00 0.44
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

永太科技(002326)的前一交易日收盘价为9.72元， 我们给予的估值为14.63元， 安全边际率为50.51%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予永太科技(002326)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。