富安娜(002327)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:深圳市富安娜家居用品股份有限公司
- 注册地址:广东省深圳市南山区创业南油大道西路自行车加工厂1栋
- 公司简称:富安娜
- 法人代表:林国芳
- 公司董秘:龚芸
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0755-26055091
- 公司网址:
- 上市时间:2009-12-30
- 发行数量(万股):26000000
- 发行价格(元):30.0
- 发行市盈率(倍):46.88
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.61(元)
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每股净资产3.96(元)
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每股现金流0.34(元)
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净资产收益率15.47(%)
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总资产收益率12.69(%)
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毛利率53.40(%)
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利润增长率17.52(%)
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资产负债比17.95(%)
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市盈率17.15(倍)
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市净率2.65(倍)
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市盈增长比率0.98(倍)
-
EV / EBIT15.67(倍)
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市销率3.27(倍)
-
市值(亿)91.90(亿元)
注:以上数据是基于富安娜(002327)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 套件类 |
337 | 52 |
2011-06-30 | 被芯类 |
163 | 48 |
2011-06-30 | 其他 |
60 | 36 |
2011-06-30 | 枕芯类 |
37 | 48 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
10 | 16 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 家用纺织品 |
598 | 49 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
10 | 16 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华南地区 |
205 | |
2011-06-30 | 华东地区 |
129 | |
2011-06-30 | 西南地区 |
77 | |
2011-06-30 | 华中地区 |
68 | |
2011-06-30 | 华北地区 |
49 | |
2011-06-30 | 东北地区 |
35 | |
2011-06-30 | 西北地区 |
32 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
10 | |
2011-06-30 | 国外 |
3 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 82.05 | 22.03 |
2019-12-31 | 75.79 | 20.79 |
2018-12-31 | 77.86 | 22.32 |
2017-12-31 | 78.29 | 20.32 |
2016-12-31 | 75.41 | 15.02 |
2015-12-31 | 78.15 | 16.92 |
2014-12-31 | 77.60 | 15.50 |
2013-12-31 | 75.63 | 18.78 |
2012-12-31 | 72.90 | 18.56 |
2011-12-31 | 73.11 | 19.08 |
2010-12-31 | 77.10 | 12.76 |
历史平均 | 76.23 | 17.70 |
行业平均 | 40.65 | 21.26 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.98 | 17.95 |
2019-12-31 | 2.38 | 24.21 |
2018-12-31 | 2.85 | 22.14 |
2017-12-31 | 2.79 | 21.71 |
2016-12-31 | 2.45 | 24.59 |
2015-12-31 | 2.86 | 21.85 |
2014-12-31 | 3.27 | 22.40 |
2013-12-31 | 2.98 | 24.37 |
2012-12-31 | 2.68 | 27.10 |
2011-12-31 | 2.78 | 26.89 |
2010-12-31 | 3.71 | 22.90 |
历史平均 | 2.93 | 23.77 |
行业平均 | 1.20 | 59.35 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 富安娜(002327)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.98高于历史平均水平2.93,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率2.98高于行业平均水平1.20,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 富安娜(002327)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.18低于历史平均水平0.24,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.18低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 53.40 | 19.07 | 15.47 | 12.69 |
2019-12-31 | 52.00 | 18.17 | 14.22 | 10.78 |
2018-12-31 | 49.82 | 18.62 | 15.26 | 11.88 |
2017-12-31 | 49.58 | 18.86 | 15.71 | 12.30 |
2016-12-31 | 50.24 | 18.99 | 16.50 | 12.44 |
2015-12-31 | 51.05 | 19.17 | 17.53 | 13.70 |
2014-12-31 | 51.32 | 19.12 | 17.40 | 13.50 |
2013-12-31 | 51.38 | 16.90 | 17.48 | 13.22 |
2012-12-31 | 48.45 | 14.65 | 17.21 | 12.55 |
2011-12-31 | 47.04 | 14.24 | 16.72 | 12.22 |
2010-12-31 | 46.11 | 11.97 | 11.42 | 8.81 |
历史平均 | 49.44 | 16.95 | 16.14 | 12.29 |
行业平均 | 14.84 | 4.73 | 8.48 | 3.43 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 富安娜(002327)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.53高于历史平均水平0.49,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.53高于行业平均水平0.15,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 富安娜(002327)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.19高于历史平均水平0.17,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.19高于行业平均水平0.05,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 富安娜(002327)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.15低于历史平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.41 | 3.02 | 0.81 | 0.67 |
2019-12-31 | 1.61 | 2.85 | 0.78 | 0.59 |
2018-12-31 | 1.78 | 2.86 | 0.82 | 0.64 |
2017-12-31 | 1.84 | 3.21 | 0.83 | 0.65 |
2016-12-31 | 1.80 | 4.36 | 0.87 | 0.66 |
2015-12-31 | 1.92 | 4.22 | 0.91 | 0.71 |
2014-12-31 | 1.80 | 4.55 | 0.91 | 0.71 |
2013-12-31 | 1.58 | 4.17 | 1.03 | 0.78 |
2012-12-31 | 2.10 | 4.62 | 1.18 | 0.86 |
2011-12-31 | 1.49 | 4.50 | 1.17 | 0.86 |
2010-12-31 | 1.39 | 5.77 | 0.95 | 0.74 |
历史平均 | 1.74 | 4.25 | 0.96 | 0.73 |
行业平均 | 3.47 | 3.40 | 1.78 | 0.72 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 富安娜(002327)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.41低于历史平均水平1.74,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.41低于行业平均水平3.47,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 富安娜(002327)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率3.02低于历史平均水平4.25,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率3.02低于行业平均水平3.40,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 富安娜(002327)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.81低于历史平均水平0.96,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.81低于行业平均水平1.78,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 富安娜(002327)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.67低于历史平均水平0.73,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.67低于行业平均水平0.72,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 536 | 3464 | 297 |
2019-12-31 | 507 | 3564 | 550 |
2018-12-31 | 543 | 3560 | 488 |
2017-12-31 | 493 | 3141 | 460 |
2016-12-31 | 439 | 2661 | 527 |
2015-12-31 | 401 | 2288 | 724 |
2014-12-31 | 377 | 2165 | 939 |
2013-12-31 | 315 | 1802 | 689 |
2012-12-31 | 260 | 1512 | 662 |
2011-12-31 | 207 | 1238 | 534 |
2010-12-31 | 128 | 1119 | 665 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.59 | 78.67 |
2019-12-31 | 7.71 | 84.88 |
2018-12-31 | 3.33 | 40.08 |
2017-12-31 | 0.96 | 17.61 |
2016-12-31 | 1.11 | 19.00 |
2015-12-31 | 0.41 | 10.70 |
2014-12-31 | 0.56 | 8.56 |
2013-12-31 | 2.00 | 30.61 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 2.97 | 90.59 |
2010-12-31 | 1.95 | 80.62 |
历史平均 | 1.48 | 33.09 |
行业平均 | 2.69 | 45.27 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.65 | 17.15 |
2019-12-31 | 1.57 | 11.01 |
2018-12-31 | 1.84 | 12.03 |
2017-12-31 | 2.89 | 18.42 |
2016-12-31 | 2.81 | 17.04 |
2015-12-31 | 4.52 | 25.80 |
2014-12-31 | 2.65 | 15.23 |
2013-12-31 | 2.67 | 15.30 |
2012-12-31 | 3.51 | 20.37 |
2011-12-31 | 5.11 | 30.54 |
2010-12-31 | 4.73 | 41.39 |
历史平均 | 3.41 | 21.79 |
行业平均 | 1.60 | 18.24 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.62 | 0.61 |
2019-12-31 | 6.62 | 0.60 |
2018-12-31 | 7.51 | 0.62 |
2017-12-31 | 10.45 | 0.57 |
2016-12-31 | 8.80 | 0.52 |
2015-12-31 | 12.03 | 0.47 |
2014-12-31 | 13.40 | 0.88 |
2013-12-31 | 14.95 | 0.98 |
2012-12-31 | 33.00 | 1.62 |
2011-12-31 | 47.20 | 1.55 |
2010-12-31 | 39.49 | 0.95 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
富安娜(002327)的前一交易日收盘价为10.51元, 我们给予的估值为8.71元, 安全边际率为-17.13%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予富安娜(002327)合理评级。