尤夫股份(002427)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江尤夫高新纤维股份有限公司
- 注册地址：浙江省湖州市和孚镇工业园区
- 公司简称：尤夫股份
- 法人代表：邵瑞泽
- 公司董秘：赖建清
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0572-3961786
- 公司网址：
- 上市时间：2010-06-08
- 发行数量(万股)：46000000
- 发行价格(元)：13.5
- 发行市盈率(倍)：40.91
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.01(元)
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每股净资产2.35(元)
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每股现金流0.7(元)
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净资产收益率0.50(%)
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总资产收益率0.19(%)
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毛利率8.28(%)
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利润增长率54.31(%)
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资产负债比63.70(%)
-
市盈率290.96(倍)
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市净率1.47(倍)
-
市盈增长比率5.21(倍)
-
EV / EBIT912.08(倍)
-
市销率0.59(倍)
-
市值(亿)13.70(亿元)
注：以上数据是基于尤夫股份(002427)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 36.30 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 37.30 | 28.43 |
| 2023-12-31 | 38.16 | 31.94 |
| 2022-12-31 | 42.29 | 38.47 |
| 2021-12-31 | -30.64 | 36.20 |
| 2020-12-31 | 1.04 | 31.01 |
| 2019-12-31 | 13.66 | 31.22 |
| 2018-12-31 | 11.78 | 27.94 |
| 2017-12-31 | 22.85 | 24.36 |
| 2016-12-31 | 42.22 | 27.49 |
| 2015-12-31 | 70.25 | 40.80 |
| 历史平均 | 49.52 | 31.93 |
| 行业平均 | 29.04 | 52.99 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.52 | 63.70 |
| 2024-12-31 | 1.51 | 62.70 |
| 2023-12-31 | 1.54 | 61.84 |
| 2022-12-31 | 1.75 | 57.71 |
| 2021-12-31 | 0.41 | 130.64 |
| 2020-12-31 | 0.61 | 98.96 |
| 2019-12-31 | 0.62 | 86.34 |
| 2018-12-31 | 0.62 | 88.22 |
| 2017-12-31 | 0.92 | 77.15 |
| 2016-12-31 | 0.88 | 57.78 |
| 2015-12-31 | 1.76 | 29.75 |
| 历史平均 | 1.62 | 50.48 |
| 行业平均 | 0.60 | 70.96 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 尤夫股份(002427)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.52低于历史平均水平1.62，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.52高于行业平均水平0.60，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 尤夫股份(002427)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.64高于历史平均水平0.50，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.64低于行业平均水平0.71，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.28 | 0.21 | 0.50 | 0.19 |
| 2024-12-31 | 7.21 | -1.17 | -2.90 | -1.08 |
| 2023-12-31 | 4.54 | -3.62 | -9.76 | -3.73 |
| 2022-12-31 | -1.35 | 21.18 | 49.32 | 20.89 |
| 2021-12-31 | 7.08 | -48.71 | 104.15 | -31.91 |
| 2020-12-31 | 13.69 | -30.70 | -1344.38 | -13.90 |
| 2019-12-31 | 15.93 | 2.01 | 7.58 | 1.05 |
| 2018-12-31 | 21.53 | -27.05 | -140.31 | -16.45 |
| 2017-12-31 | 24.57 | 8.44 | 18.02 | 5.45 |
| 2016-12-31 | 19.31 | 7.64 | 7.65 | 3.28 |
| 2015-12-31 | 16.27 | 5.19 | 4.74 | 3.40 |
| 历史平均 | 16.89 | 1.45 | -9.79 | 0.85 |
| 行业平均 | 9.03 | 2.01 | 5.68 | 1.71 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 尤夫股份(002427)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.08低于历史平均水平0.17，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.08低于行业平均水平0.09，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 尤夫股份(002427)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.00低于历史平均水平0.01，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.00低于行业平均水平0.02，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 尤夫股份(002427)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01高于历史平均水平-0.10，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 7.71 | 0.00 | 2.49 | 0.90 |
| 2024-12-31 | 7.79 | 3.23 | 2.46 | 0.92 |
| 2023-12-31 | 9.02 | 3.23 | 2.70 | 1.03 |
| 2022-12-31 | 10.64 | 2.56 | 2.33 | 0.99 |
| 2021-12-31 | 8.82 | 1.81 | -2.14 | 0.66 |
| 2020-12-31 | 7.99 | 1.46 | 43.71 | 0.45 |
| 2019-12-31 | 9.27 | 1.67 | 3.82 | 0.52 |
| 2018-12-31 | 7.02 | 2.18 | 5.16 | 0.61 |
| 2017-12-31 | 9.28 | 2.65 | 2.83 | 0.65 |
| 2016-12-31 | 6.11 | 1.56 | 1.02 | 0.43 |
| 2015-12-31 | 4.78 | 1.60 | 0.93 | 0.65 |
| 历史平均 | 5.62 | 2.00 | 1.80 | 0.63 |
| 行业平均 | 7.82 | 1.60 | 2.92 | 0.85 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 尤夫股份(002427)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.71高于历史平均水平5.62，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率7.71低于行业平均水平7.82，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 尤夫股份(002427)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.49高于历史平均水平1.80，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.49低于行业平均水平2.92，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 尤夫股份(002427)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.90高于历史平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.90高于行业平均水平0.85，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5 | 934 | 277 |
| 2024-12-31 | -27 | 929 | 238 |
| 2023-12-31 | -93 | 956 | 233 |
| 2022-12-31 | 517 | 1049 | 73 |
| 2021-12-31 | -1410 | -1354 | 45 |
| 2020-12-31 | -751 | 56 | 83 |
| 2019-12-31 | 61 | 807 | 245 |
| 2018-12-31 | -1047 | 746 | 360 |
| 2017-12-31 | 324 | 1797 | 968 |
| 2016-12-31 | 169 | 2205 | 1297 |
| 2015-12-31 | 100 | 2112 | 120 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.07 | -0.38 |
| 2017-12-31 | 0.06 | 2.46 |
| 2016-12-31 | 0.58 | 28.34 |
| 2015-12-31 | 0.16 | 11.90 |
| 历史平均 | 0.53 | 32.92 |
| 行业平均 | 1.55 | 46.19 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.47 | 290.96 |
| 2024-12-31 | 13.57 | -467.92 |
| 2023-12-31 | 13.19 | -135.21 |
| 2022-12-31 | 12.02 | 24.37 |
| 2021-12-31 | -4.14 | -3.97 |
| 2020-12-31 | 100.26 | -7.46 |
| 2019-12-31 | 6.31 | 83.27 |
| 2018-12-31 | 7.27 | -5.18 |
| 2017-12-31 | 7.09 | 39.34 |
| 2016-12-31 | 3.74 | 48.90 |
| 2015-12-31 | 3.45 | 72.75 |
| 历史平均 | 3.68 | 55.81 |
| 行业平均 | 1.69 | 29.54 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 12.79 | 0.01 |
| 2024-12-31 | 12.79 | -0.03 |
| 2023-12-31 | 12.79 | -0.09 |
| 2022-12-31 | 12.79 | 0.52 |
| 2021-12-31 | 12.79 | -3.22 |
| 2020-12-31 | 12.79 | -1.71 |
| 2019-12-31 | 12.79 | 0.15 |
| 2018-12-31 | 13.62 | -2.63 |
| 2017-12-31 | 32.00 | 0.81 |
| 2016-12-31 | 20.71 | 0.42 |
| 2015-12-31 | 18.28 | 0.25 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
尤夫股份(002427)的前一交易日收盘价为3.44元， 我们给予的估值为-6.22元， 安全边际率为-280.81%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予尤夫股份(002427)高估评级。