华软科技(002453)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.57(元)
  • 每股净资产
    1.05(元)
  • 每股现金流
    0.15(元)
  • 净资产收益率
    -53.74(%)
  • 总资产收益率
    -18.59(%)
  • 毛利率
    6.77(%)
  • 利润增长率
    -15.50(%)
  • 资产负债比
    57.30(%)
  • 市盈率
    -11.48(倍)
  • 市净率
    6.17(倍)
  • 市盈增长比率
    0.77(倍)
  • EV / EBIT
    -17.57(倍)
  • 市销率
    1.52(倍)
  • 市值(亿)
    37.13(亿元)

注：以上数据是基于华软科技(002453)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
华软科技(002453)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

AKD系列造纸化学品

 226 20
2011-06-30

其他造纸化学品

 82 23
2011-06-30

医药中间体

 82 14
2011-06-30

其他业务(补充)

 15 37
华软科技(002453)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

造纸化学

 309 20
2011-06-30

医药中间体

 82 14
2011-06-30

其他业务(补充)

 15 37
华软科技(002453)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

境内

 265
2011-06-30

境外

 141
2011-06-30

其他(补充)

 0
财务分析
华软科技(002453)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 42.70 0.00
2019-12-31 37.65 15.41
2018-12-31 37.62 12.88
2017-12-31 42.86 24.04
2016-12-31 50.54 29.43
2015-12-31 66.52 36.28
2014-12-31 63.09 30.26
2013-12-31 67.62 29.28
2012-12-31 60.86 33.31
2011-12-31 69.75 27.37
2010-12-31 75.77 21.98
历史平均 59.40 27.20
行业平均 51.75 32.83
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
华软科技(002453)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.73 57.30
2019-12-31 1.37 62.35
2018-12-31 0.90 62.38
2017-12-31 0.70 57.14
2016-12-31 0.94 49.46
2015-12-31 1.19 33.48
2014-12-31 1.30 36.91
2013-12-31 1.65 32.38
2012-12-31 1.21 39.14
2011-12-31 1.72 30.25
2010-12-31 2.77 24.23
历史平均 1.38 40.60
行业平均 1.10 50.65
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 华软科技(002453)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.73高于历史平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.73高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 华软科技(002453)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.57高于历史平均水平0.41，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.57高于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业上游。
华软科技(002453)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 6.77 -12.78 -53.74 -18.59
2019-12-31 9.11 -11.62 -53.14 -16.75
2018-12-31 15.40 1.58 2.71 1.23
2017-12-31 19.34 0.91 1.79 0.61
2016-12-31 17.88 -27.53 -34.51 -17.37
2015-12-31 19.48 2.56 2.11 1.40
2014-12-31 17.80 3.41 3.05 1.80
2013-12-31 16.06 4.21 4.04 2.62
2012-12-31 21.02 7.18 9.99 5.96
2011-12-31 19.37 8.86 10.10 6.48
2010-12-31 18.97 8.50 8.22 6.19
历史平均 18.37 1.08 0.66 0.99
行业平均 21.21 7.08 3.41 4.87
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 华软科技(002453)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 华软科技(002453)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.13低于历史平均水平0.01，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.13低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 华软科技(002453)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.54低于历史平均水平0.01，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.54低于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
华软科技(002453)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 17.60 0.00 3.40 1.45
2019-12-31 24.39 9.36 3.83 1.44
2018-12-31 11.25 6.04 2.07 0.78
2017-12-31 7.46 2.79 1.57 0.67
2016-12-31 5.31 2.14 1.25 0.63
2015-12-31 3.87 1.50 0.82 0.55
2014-12-31 3.68 1.75 0.84 0.53
2013-12-31 4.91 2.12 0.92 0.62
2012-12-31 5.77 2.49 1.36 0.83
2011-12-31 5.78 2.67 1.05 0.73
2010-12-31 6.21 3.32 0.96 0.73
历史平均 6.03 2.76 1.20 0.67
行业平均 5.22 2.04 1.29 0.67
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 华软科技(002453)（以下简称“本公司”）当前存货周转率17.60高于历史平均水平6.03，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率17.60高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 华软科技(002453)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率3.40高于历史平均水平1.20，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率3.40高于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 华软科技(002453)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.45高于历史平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.45高于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
华软科技(002453)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -323 602 86
2019-12-31 -314 591 50
2018-12-31 24 903 201
2017-12-31 16 877 112
2016-12-31 -307 890 148
2015-12-31 25 1200 90
2014-12-31 36 1186 126
2013-12-31 47 1165 124
2012-12-31 73 729 65
2011-12-31 76 750 135
2010-12-31 57 698 281
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
华软科技(002453)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.13 -2.42
2015-12-31 0.18 45.07
2014-12-31 0.32 39.42
2013-12-31 2.43 153.11
2012-12-31 2.18 65.87
2011-12-31 2.04 63.34
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.21 60.73
行业平均 2.08 43.07
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
华软科技(002453)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 6.17 -11.48
2019-12-31 5.59 -10.52
2018-12-31 3.29 121.40
2017-12-31 5.07 284.08
2016-12-31 6.54 -18.94
2015-12-31 5.36 253.49
2014-12-31 3.78 123.79
2013-12-31 2.55 63.11
2012-12-31 3.01 30.17
2011-12-31 3.13 31.00
2010-12-31 7.73 94.11
历史平均 4.44 109.13
行业平均 1.96 20.83
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
华软科技(002453)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 5.78 -0.57
2019-12-31 5.78 -0.55
2018-12-31 5.20 0.04
2017-12-31 7.79 0.03
2016-12-31 10.18 -0.54
2015-12-31 11.25 0.04
2014-12-31 7.85 0.06
2013-12-31 10.39 0.16
2012-12-31 9.16 0.30
2011-12-31 19.58 0.63
2010-12-31 45.00 0.48
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

华软科技(002453)的前一交易日收盘价为6.5元， 我们给予的估值为-9.92元， 安全边际率为-252.62%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予华软科技(002453)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。