浙江永强(002489)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:浙江永强集团股份有限公司
- 注册地址:浙江省临海市前江南路1号
- 公司简称:浙江永强
- 法人代表:谢建勇
- 公司董秘:王洪阳
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0576-85956368
- 公司网址:
- 上市时间:2010-10-20
- 发行数量(万股):60000000
- 发行价格(元):38.0
- 发行市盈率(倍):51.35
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.29(元)
-
每股净资产1.78(元)
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每股现金流0.44(元)
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净资产收益率16.19(%)
-
总资产收益率10.43(%)
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毛利率30.34(%)
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利润增长率-16.25(%)
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资产负债比34.32(%)
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市盈率9.13(倍)
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市净率1.48(倍)
-
市盈增长比率-0.56(倍)
-
EV / EBIT10.5(倍)
-
市销率1.16(倍)
-
市值(亿)57.22(亿元)
注:以上数据是基于浙江永强(002489)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 休闲家具 |
1248 | 23 |
2011-06-30 | 遮阳伞 |
199 | 24 |
2011-06-30 | 帐篷 |
172 | 22 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
8 | 35 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 户外休闲家具及用品 |
1620 | 23 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
8 | 35 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 欧洲 |
1236 | |
2011-06-30 | 北美洲 |
340 | |
2011-06-30 | 澳大利亚 |
12 | |
2011-06-30 | 南美洲 |
12 | |
2011-06-30 | 亚洲其他国家 |
10 | |
2011-06-30 | 国内 |
9 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
8 | |
2011-06-30 | 非洲 |
1 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 65.68 | 13.55 |
2019-12-31 | 55.34 | 12.55 |
2018-12-31 | 47.83 | 14.03 |
2017-12-31 | 39.50 | 14.28 |
2016-12-31 | 51.72 | 15.88 |
2015-12-31 | 58.22 | 18.08 |
2014-12-31 | 58.26 | 18.06 |
2013-12-31 | 64.27 | 19.36 |
2012-12-31 | 70.83 | 15.45 |
2011-12-31 | 78.18 | 15.08 |
2010-12-31 | 73.73 | 9.89 |
历史平均 | 60.28 | 15.57 |
行业平均 | 53.61 | 23.31 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.67 | 34.32 |
2019-12-31 | 1.32 | 44.66 |
2018-12-31 | 1.17 | 52.17 |
2017-12-31 | 1.43 | 60.50 |
2016-12-31 | 1.37 | 48.28 |
2015-12-31 | 1.54 | 41.78 |
2014-12-31 | 1.55 | 41.74 |
2013-12-31 | 2.01 | 35.73 |
2012-12-31 | 2.38 | 29.17 |
2011-12-31 | 3.48 | 21.82 |
2010-12-31 | 3.22 | 26.27 |
历史平均 | 2.02 | 39.72 |
行业平均 | 1.36 | 46.39 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 浙江永强(002489)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.67低于历史平均水平2.02,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.67高于行业平均水平1.36,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 浙江永强(002489)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.34低于历史平均水平0.40,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.34低于行业平均水平0.46,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 30.34 | 12.69 | 16.19 | 10.43 |
2019-12-31 | 28.31 | 10.63 | 13.46 | 7.27 |
2018-12-31 | 20.26 | -1.98 | -3.47 | -1.28 |
2017-12-31 | 25.45 | 1.54 | 2.43 | 0.83 |
2016-12-31 | 28.79 | 1.14 | 1.87 | 0.66 |
2015-12-31 | 22.87 | 14.16 | 15.90 | 8.63 |
2014-12-31 | 19.46 | 9.78 | 9.83 | 5.72 |
2013-12-31 | 23.25 | 8.66 | 8.32 | 5.35 |
2012-12-31 | 22.27 | 6.93 | 6.28 | 4.45 |
2011-12-31 | 22.47 | 9.29 | 8.63 | 6.75 |
2010-12-31 | 27.29 | 10.38 | 8.16 | 6.02 |
历史平均 | 23.57 | 6.66 | 6.44 | 4.13 |
行业平均 | 35.48 | 10.49 | 15.85 | 8.55 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 浙江永强(002489)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.30高于历史平均水平0.24,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.30低于行业平均水平0.35,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 浙江永强(002489)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.13高于历史平均水平0.07,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.10,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 浙江永强(002489)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.16高于历史平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.16高于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.64 | 6.07 | 1.25 | 0.82 |
2019-12-31 | 2.59 | 5.45 | 1.24 | 0.68 |
2018-12-31 | 2.95 | 4.61 | 1.35 | 0.65 |
2017-12-31 | 2.78 | 3.77 | 1.36 | 0.54 |
2016-12-31 | 2.72 | 3.66 | 1.12 | 0.58 |
2015-12-31 | 3.13 | 3.37 | 1.05 | 0.61 |
2014-12-31 | 3.18 | 3.24 | 1.00 | 0.59 |
2013-12-31 | 3.22 | 3.19 | 0.96 | 0.62 |
2012-12-31 | 3.41 | 4.15 | 0.90 | 0.64 |
2011-12-31 | 3.19 | 4.82 | 0.93 | 0.73 |
2010-12-31 | 3.43 | 5.86 | 0.79 | 0.58 |
历史平均 | 3.11 | 4.07 | 1.05 | 0.62 |
行业平均 | 3.87 | 3.16 | 1.37 | 0.74 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 浙江永强(002489)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.64低于历史平均水平3.11,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.64低于行业平均水平3.87,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 浙江永强(002489)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率6.07高于历史平均水平4.07,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率6.07高于行业平均水平3.16,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 浙江永强(002489)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.25高于历史平均水平1.05,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.25低于行业平均水平1.37,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 浙江永强(002489)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.82高于历史平均水平0.62,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.82高于行业平均水平0.74,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 627 | 3872 | 968 |
2019-12-31 | 500 | 3716 | 900 |
2018-12-31 | -108 | 3110 | 1195 |
2017-12-31 | 78 | 3221 | 1285 |
2016-12-31 | 61 | 3262 | 742 |
2015-12-31 | 517 | 3253 | 518 |
2014-12-31 | 323 | 3283 | 598 |
2013-12-31 | 262 | 3149 | 387 |
2012-12-31 | 191 | 3049 | 1119 |
2011-12-31 | 266 | 3083 | 1246 |
2010-12-31 | 250 | 3060 | 1948 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.56 | 41.66 |
2019-12-31 | 1.66 | 26.11 |
2018-12-31 | 0.38 | -20.19 |
2017-12-31 | 1.00 | 166.84 |
2016-12-31 | 0.40 | 107.09 |
2015-12-31 | 1.94 | 88.29 |
2014-12-31 | 3.68 | 74.11 |
2013-12-31 | 6.89 | 128.31 |
2012-12-31 | 11.22 | 249.91 |
2011-12-31 | 10.66 | 180.35 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 4.52 | 121.84 |
行业平均 | 1.30 | 28.20 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.48 | 9.13 |
2019-12-31 | 2.12 | 15.75 |
2018-12-31 | 1.85 | -53.29 |
2017-12-31 | 4.06 | 167.11 |
2016-12-31 | 5.05 | 270.23 |
2015-12-31 | 7.25 | 45.60 |
2014-12-31 | 1.98 | 20.14 |
2013-12-31 | 1.55 | 18.63 |
2012-12-31 | 1.40 | 22.27 |
2011-12-31 | 1.46 | 16.92 |
2010-12-31 | 2.97 | 36.43 |
历史平均 | 3.06 | 60.45 |
行业平均 | 3.06 | 21.57 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.62 | 0.29 |
2019-12-31 | 3.62 | 0.23 |
2018-12-31 | 2.64 | -0.05 |
2017-12-31 | 6.01 | 0.04 |
2016-12-31 | 7.57 | 0.03 |
2015-12-31 | 10.84 | 0.24 |
2014-12-31 | 13.59 | 0.67 |
2013-12-31 | 10.20 | 0.55 |
2012-12-31 | 8.91 | 0.40 |
2011-12-31 | 18.76 | 1.11 |
2010-12-31 | 37.91 | 1.04 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
浙江永强(002489)的前一交易日收盘价为2.63元, 我们给予的估值为2.54元, 安全边际率为-3.42%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予浙江永强(002489)合理评级。